Equitable Life Assurance Society ( Equitable Life ), fundada en 1762, es una compañía de seguros de vida en el Reino Unido. La mutua de seguros más antigua del mundo , fue pionera en primas basadas en la edad basadas en la tasa de mortalidad , sentando "el marco para la práctica y el desarrollo científicos del seguro" [1] y "la base del seguro de vida moderno en el que se basaron posteriormente todos los planes de seguro de vida". [2] Después de cerrar a nuevos negocios en 2000, partes del negocio se vendieron y el resto de la empresa se convirtió en una subsidiaria de Utmost Life and Pensions en enero de 2020.
En su apogeo en la década de 1990, Equitable tenía 1,5 millones de asegurados con fondos por valor de £ 26 mil millones bajo administración, pero había permitido que se acumularan grandes pasivos no cubiertos con respecto a los rendimientos fijos garantizados para los inversores sin prever cambios adversos en el mercado. Muchos asegurados perdieron la mitad de los ahorros de toda su vida y la empresa estuvo a punto de colapsar. [3]
Tras un fallo de la Cámara de los Lores de julio de 2000 y el fracaso de los intentos de encontrar un comprador para el negocio, cerró a nuevos negocios en diciembre de 2000 y redujo los pagos a los miembros existentes. [4] La investigación de Equitable Life de Lord Penrose de 2004 descubrió que la empresa había realizado pagos excesivamente generosos, lo que la conducía a carecer de fondos suficientes. Un informe europeo de 2007 concluyó que los reguladores se habían centrado en los márgenes de solvencia y no tuvieron en cuenta el riesgo creciente de las bonificaciones de terminación acumuladas. En 2010, el gobierno anunció una compensación a los asegurados de 1.500 millones de libras esterlinas.
En junio de 2018, Equitable Life anunció que Life Company Consolidation Group (ahora Utmost Life and Pensions) había acordado comprar la compañía por £ 1.8 mil millones, y que la mayoría de las pólizas se transferirán a la subsidiaria Reliance Life de Utmost y se convertirán en unidades vinculadas . Algunas de las ganancias de la venta se devolverían a los 400.000 asegurados restantes en forma de bonificaciones incrementadas en sus pólizas. La venta se completó a finales de 2019.
La Sociedad, establecida a través de una Escritura de Fideicomiso en septiembre de 1762 con el nombre de "Sociedad para Garantías Equitativas de Vidas y Sobrevivientes", ofrecía pólizas de por vida y de plazo fijo . Las primas, que fueron constantes durante la vigencia de la póliza, [2] se basaron en un método ideado por el matemático James Dodson utilizando cifras de mortalidad para Northampton [1] y la cantidad pagadera en caso de muerte, la suma básica asegurada , estaba garantizada, un gran ventaja en ese momento. [2] Como Dodson había muerto cinco años antes, Edward Rowe Mores se convirtió en su director ejecutivo con el título de actuario.—El primer uso del término— aunque era un administrador más que un estadístico. [5] El primer actuario moderno, William Morgan , fue nombrado en 1775 y sirvió hasta 1830. En 1776, la Sociedad llevó a cabo la primera valoración actuarial de los pasivos y posteriormente distribuyó la primera bonificación de reversión (1781) y la bonificación provisional (1809) entre sus miembros. miembros. [1] También utilizó valoraciones periódicas para equilibrar intereses en conflicto. [1] Por tanto, sus productos cumplían la descripción de una política moderna con beneficios .
La Sociedad buscó tratar a sus miembros de manera equitativa y los directores trataron de asegurarse de que los asegurados recibieran un rendimiento justo de sus respectivas inversiones. A lo largo de la historia de la Sociedad, la asignación de bonificaciones (a intervalos regulares de hasta cinco años) fue una decisión cuidadosamente pensada basada en consejos actuariales, diseñada para promover la justicia y equidad entre diferentes grupos y generaciones de asegurados. [6]