El Exchange Fund of Hong Kong es el brazo de inversión principal y el fondo soberano de facto de la Autoridad Monetaria de Hong Kong . Establecido por primera vez en 1935 con el fin de respaldar la emisión de billetes en dólares de Hong Kong , a lo largo de los años, el papel del Fondo se ha expandido continuamente para incluir ahora la gestión de reservas fiscales, reservas de divisas, inversiones inmobiliarias y capital privado . [1]
Cartera de fondos
El Exchange Fund, que supervisa más de 4 billones de HKD de activos al 31 de diciembre de 2019, consta de varias carteras diferentes. El Exchange Fund gestiona tres carteras principales con las reservas fiscales del Gobierno, invirtiendo en una serie de activos diferentes (para distintos niveles de riesgo y rendimiento), mientras que los fondos separados establecidos (con financiación procedente de otras fuentes) también pueden optar por invertir en estos activos básicos. carteras. [2] En otras palabras, las carteras indican los activos mantenidos por el Exchange Fund, mientras que los fondos indican otras fuentes de financiación.
Carteras principales
- Cartera de respaldo : establecida en 1998, invierte en valores en dólares estadounidenses de alta liquidez a corto plazo que se utilizan para defender el dólar de Hong Kong y mantener la paridad cambiaria .
- Cartera de inversiones : establecida en 1998, invierte en bonos y acciones de países desarrollados para preservar el poder adquisitivo a largo plazo de Hong Kong.
- Cartera de crecimiento a largo plazo : establecida en 2009, invierte en capital privado y bienes raíces en el extranjero; se centra en buscar una tasa de rendimiento de las inversiones más alta que los activos seguros tradicionales en los que invierte la Cartera de respaldo y la Cartera de inversión.
Fondo futuro
El Fondo de Tierras se estableció en 1986 para administrar específicamente los ingresos del Gobierno obtenidos de la venta de tierras durante el período que comienza desde la entrada en vigor de la Declaración Conjunta (27 de mayo de 1985) hasta el Traspaso de Hong Kong (1 de julio de 1997). Se gestionó como parte de la Cartera de Inversiones desde el 1 de julio de 1997 hasta el 1 de enero de 2016, cuando se estableció el Future Fund. Luego, los fondos se transfirieron al Fondo de Futuro y el Fondo de Tierras dejó de existir. [3]
- Fondo de futuro : establecido en 2016 con un período de inversión de 10 años (que finaliza el 31 de diciembre de 2025, con una opción de extensión), la mitad del Fondo se invierte en la propia Cartera de crecimiento a largo plazo de la HKMA, mientras que el resto se invierte en Inversión. Cartera y otras inversiones externas también. Su propósito principal es prepararse para los aumentos esperados en el gasto público debido al envejecimiento demográfico. [4] [5]
- Cartera de crecimiento de Hong Kong : establecida en 2020 como un fondo de capital privado, con el 10% del Future Fund invertido, se centrará en invertir en "empresas, proyectos y fondos con un nexo de Hong Kong" y buscará oportunidades de innovación. y empresas y proyectos tecnológicos con alto potencial de crecimiento y rentabilidad evitando proyectos inmobiliarios. [6]
Otros
Referencias
- ^ "Historia" . Autoridad Monetaria de Hong Kong .
- ^ "Hojas de balance abreviado del fondo de cambio al 31 de diciembre de 2019" (PDF) . Autoridad Monetaria de Hong Kong .
- ^ "Guía de términos monetarios, bancarios y financieros de Hong Kong" . Autoridad Monetaria de Hong Kong .
- ^ "Fondo de futuro establecido" . Gobierno de Hong Kong .
- ^ "Fondo de futuro de Hong Kong pesado en alternativas" . Pensiones e Inversiones .
- ^ "Presupuesto de Hong Kong: la ciudad inyectará HK $ 22 mil millones en fondos de capital privado, ya que el jefe de finanzas predice que la economía se desacelerará en los próximos cuatro años" . Poste de la mañana del sur de China .