La pérdida esperada es la suma de los valores de todas las pérdidas posibles, cada una multiplicada por la probabilidad de que ocurra esa pérdida.
En los préstamos bancarios (viviendas, automóviles, tarjetas de crédito, préstamos comerciales, etc.), la pérdida esperada de un préstamo varía con el tiempo por varias razones. La mayoría de los préstamos se reembolsan con el tiempo y, por lo tanto, tienen un monto pendiente decreciente que debe reembolsarse. Además, los préstamos suelen estar respaldados por garantías pignoradas cuyo valor cambia de manera diferente con el tiempo en comparación con el valor pendiente del préstamo.
Tres factores son relevantes para analizar la pérdida esperada:
Ejemplo simple
- Valor original de la vivienda $ 100, préstamo al valor del 80%, monto del préstamo $ 80
- préstamo pendiente $ 75
- valor actual de la vivienda $ 70
- costo de liquidación $ 10
- Pérdida en caso de incumplimiento = Magnitud de la pérdida probable en la exposición / Exposición en el incumplimiento
- - Cancelación de cuentas por cobrar de préstamos de $ 75 Exposición en caso de incumplimiento
- + $ 70 casa vendida
- - Costo de liquidación de $ 10 pagado =
- - Pérdida de $ 15
- Expresar como%
- -15/75 =
- 20% de pérdida por incumplimiento
- Probabilidad de incumplimiento
- Dado que existe un valor neto negativo, 50 propietarios de cada 100 "arrojarán las llaves al banco y se irán", por lo tanto:
- 50% de probabilidad de incumplimiento
- Pérdida esperada
- En %
- 20% x 50% = 10%
- En moneda
- pérdida de moneda x probabilidad
- $ 15 * .5 = $ 7.5
- cheque
- Pérdida en caso de incumplimiento * probabilidad de incumplimiento * Exposición al incumplimiento
- 20% * 50% * $ 75 = $ 7.5
- En %
Calcular la pérdida esperada
La pérdida esperada no es invariante en el tiempo, sino que debe recalcularse cuando cambian las circunstancias. A veces, tanto la probabilidad de incumplimiento como la pérdida en caso de incumplimiento pueden aumentar, dando dos razones por las que aumenta la pérdida esperada.
Por ejemplo, durante un período de 20 años, solo el 5% de una determinada clase de propietarios incumple. Sin embargo, cuando golpea una crisis sistémica y el valor de la vivienda cae un 30% durante un período prolongado, esa misma clase de prestatarios cambia su comportamiento predeterminado. En lugar de un incumplimiento del 5%, digamos un incumplimiento del 10%, en gran parte debido al hecho de que la LGD ha aumentado catastróficamente.
Para adaptarse a ese tipo de situación, es necesario calcular una pérdida esperada mucho mayor. Este es el tema de una considerable investigación a nivel nacional y mundial, ya que tiene un gran impacto en la comprensión y mitigación del riesgo sistémico . [4] [5] [6] [7] [8] [9]
Ver también
Referencias
- ^ "PD del glosario de Basilea" . Basilea . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Glosario de Basilea EAD" . Basilea. Archivado desde el original el 5 de julio de 2012 . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Glosario de Basilea LGD" . Basilea. Archivado desde el original el 21 de abril de 2013 . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Uso reglamentario de estimaciones de todo el sistema de PD, LGD y EAD" (PDF) . BIS . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Preguntas frecuentes de QIS 3: I. Entradas de IRB: PD, LGD y EAD" . BIS . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Implicaciones de la correlación PD-LGD en una cartera" . Moodys . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Pérdida esperada (EL) en activo crediticio si PD, LGD están correlacionados" . bionicturtledotcom . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ Schuermann, T. "¿Qué sabemos sobre la pérdida en caso de incumplimiento?" (PDF) . Wharton. Archivado desde el original (PDF) el 13 de marzo de 2012 . Consultado el 2 de febrero de 2013 .
- ^ "Pérdida esperada" . Banco Mundial . Consultado el 2 de febrero de 2013 .