FIN 46, Consolidación de Entidades de Interés Variable , fue una interpretación de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos publicados el 17 de enero de 2003 por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (FASB) [1] que hizo más difícil eliminar activos y pasivos de un balance de la empresa si la empresa mantuvo una exposición económica a los activos y pasivos. [2] Una de las principales razones por las que FIN 46 se emitió como una interpretación en lugar de una norma contable fue para emitir la norma en un período de tiempo relativamente corto en respuesta al escándalo de Enron . [2] [3]
Orígenes
FIN 46 fue una interpretación del ARB 51, un principio contable emitido en agosto de 1959 que define las situaciones en las que deben prepararse estados financieros consolidados . [4] Siempre que una empresa tenga una participación financiera controladora en otra entidad, debe consolidar los activos y pasivos de la otra entidad, es decir, debe agregar los activos y pasivos de la otra entidad a los suyos, cancelando cualquier participación entre compañías. El enfoque tradicional del ARB 51 asumía que el capital social, generalmente acciones ordinarias, recibiría el interés económico residual generado por una empresa, por lo que el ARB 51 se centra en las participaciones de voto mayoritarias basadas en el capital social. El criterio tradicional para una participación financiera controladora según ARB 51 es una participación mayoritaria con derecho a voto. En las décadas de 1980 y 1990 se hizo común que las empresas controlaran los activos en ciertos negocios sin mantener una participación mayoritaria con derecho a voto en esos negocios. Esto se hizo más a menudo con bursatilizaciones en lugar de corporaciones tradicionales de responsabilidad limitada, porque las acciones ordinarias de la bursatilización u otras participaciones con derecho a voto se podían pagar definidas, cantidades limitadas y todos los demás flujos de efectivo podrían dirigirse a otros tenedores de valores. Hasta que se implementó FIN 46, esto permitió a las empresas evitar la consolidación, lo que les permitió mantener los pasivos y pérdidas de sus entidades de propósito especial controladas fuera de sus estados financieros. En tales casos, la consolidación basada en el patrimonio no cumplió con el propósito de informar eficazmente porque no refleja la verdadera naturaleza de las relaciones entre entidades. [5]
VIEs y desconsolidación
FIN 46 cerró esta laguna al definir pruebas para identificar una participación financiera controladora más allá de la propiedad de capital formal y los derechos de voto. Esto es importante en los casos en que la equidad legal es insignificante o al menos algo irrelevante desde el punto de vista del riesgo / recompensa. Las nuevas reglas enfatizan la esencia de las relaciones entre entidades, en lugar de enfatizar la forma de las relaciones entre entidades (como un interés de voto mayoritario), que puede manipularse más fácilmente.
Según FIN 46, el primer paso es determinar si una empresa tiene un interés variable en otra entidad. En términos generales, una participación variable es una participación en una entidad que aumenta y disminuye de valor (es decir, es variable) de acuerdo con los aumentos y disminuciones en los flujos de efectivo esperados de los activos y pasivos de la entidad. Una vez que se establece un interés variable, el segundo paso es determinar quién es el beneficiario principal de la entidad de interés variable (o "VIE"). El beneficiario principal es la entidad, si la hubiera, que tiene la mayoría de los riesgos y recompensas asociados con la VIE. Una vez que se identifica a un beneficiario principal, se considera que tiene un interés financiero mayoritario en la VIE y debe consolidar la VIE en sus estados financieros, tenga o no una participación mayoritaria con derecho a voto.
Cuando FASB comenzó a trabajar en FIN 46, se centró en entidades de propósito especial como las entidades que utilizaba Enron. FASB luego reconoció que los principios de FIN 46 deben aplicarse a todas las entidades donde existe un interés variable, por lo que la interpretación final fue más amplia que el objetivo original. Además, en una titulización, si una parte que vende activos a una VIE mantiene una participación continua con esos activos (por ejemplo, como una contraparte de swap de la VIE con respecto a los flujos de efectivo de los activos), entonces la Norma de Contabilidad Financiera 140 ( FAS 140 ), que trata sobre la cancelación del reconocimiento de activos tras su transferencia a una entidad de propósito especial, también será relevante.
Reemplazo
FIN 46 fue revisada por FIN 46 (R) el 24 de diciembre de 2003 [6] que, entre otras cosas, definía con más detalle el cálculo de los riesgos y recompensas económicos de una entidad, qué parte debe consolidar una entidad de interés variable y cuándo debe reconsiderarse la consolidación o desconsolidación. [7] [8] FIN 46R fue luego reemplazada por una nueva norma contable, FASB Statement 167, en junio de 2009 a raíz de la crisis financiera de 2007-08 . [9]
Ver también
Referencias
- ^ "Consolidación de Entidades de Interés Variable. (Codificación de la Declaración No. 46R bajo la Actualización de Normas Contables No. 2009-17)" . FASB .
- ^ a b "FASB emite FIN 46 para frenar los abusos al estilo de Enron" . www.accountingweb.com . AccountingWeb. 19 de enero de 2003 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ Prashad, Jennifer (otoño de 2006). "¿Deberían culparse los reguladores, específicamente la Junta de Normas de Contabilidad Financiera, por la debacle de Enron?" (PDF) . The York Scholar v. 3 p. 33. Archivado desde el original (PDF) el 2 de abril de 2015 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ "ARB 51: Estados Financieros Consolidados" . FASB. Agosto de 1959 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ Crawford, Peggy J .; Fredericks, Edward H. (2003). "Entidades de propósito especial; ¿Tirar al bebé con el agua de la bañera?" . Graziadio Business Review Volumen 6 Edición 2 . Universidad de Pepperdine . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ "Interpretación N ° 46 de FASB (revisada en diciembre de 2003) Consolidación de entidades de interés variable; una interpretación del ARB N ° 51" . www.accountingweb.com . FASB. Diciembre de 2003 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ "Definiendo los problemas No. 03-28 FASB completa las revisiones a la contabilidad de VIE" (PDF) . www.webpages.uidaho.edu . KPMG LLP. Diciembre de 2003 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .
- ^ "Consolidación de entidades de interés variable: una hoja de ruta para aplicar la guía de consolidación de la Interpretación 46 (R)" (PDF) . Deloitte. Septiembre de 2007.
- ^ "FASB emite Declaración 167, enmiendas a FIN 46 (R)" (PDF) . www.ey.com . Ernst & Young . 12 de junio de 2009. Archivado desde el original (PDF) el 2 de abril de 2015 . Consultado el 30 de marzo de 2015 .