Un préstamo con tasa de interés fija es un préstamo en el que la tasa de interés no fluctúa durante el período de tasa fija del préstamo. [1] Esto permite al prestatario predecir con precisión sus pagos futuros. Los préstamos a tasa variable, por el contrario, están anclados a la tasa de descuento vigente .. Una tasa de interés fija es tan exactamente como suena: un interés fijo específico vinculado a un préstamo o una línea de crédito que debe reembolsarse, junto con el capital. Una tasa fija es la forma más común de interés para los consumidores, ya que son fáciles de calcular, fáciles de entender y estables; tanto el prestatario como el prestamista saben exactamente qué obligaciones de tasa de interés están vinculadas a un préstamo o cuenta de crédito. Por ejemplo, considere un préstamo de $ 10,000 de un banco a un prestatario. Dada una tasa de interés fija del 5%, el costo real del préstamo, con el capital y los intereses combinados, es de $ 10,500. Esta es la cantidad que debe reembolsar el prestatario.
Una tasa de interés fija se basa en los supuestos del prestamista sobre la tasa de descuento promedio durante el período de tasa fija. Por ejemplo, cuando la tasa de descuento es históricamente baja, las tasas fijas son normalmente más altas que las tasas variables porque es más probable que las tasas de interés aumenten durante el período de tasa fija. Por el contrario, cuando las tasas de interés son históricamente altas, los prestamistas normalmente ofrecen un descuento a los prestatarios para fijar su tasa de interés a lo largo del tiempo, ya que es más probable que caigan durante el período de tasa fija.
El valor de capital de un préstamo a tasa fija generalmente se determina en función de las tasas de interés futuras en el momento del cálculo. Esto significa que contienen un riesgo de capital, ya que si las tasas de interés bajan, el valor de capital del préstamo aumenta y viceversa. Esto difiere de un préstamo de tasa variable, donde el valor de capital es siempre el préstamo original menos los reembolsos de capital.
Esto puede conducir a resultados contrarios a la intuición. Por ejemplo, un préstamo a tasa fija a 15 años de 100.000 libras esterlinas contratado a mediados de 2011 habría tenido un valor de capital de alrededor de 115.000 libras esterlinas a mediados de 2013. Aunque la tasa base del Reino Unido se mantuvo estable en el 0,5%, la curva a plazo , utilizado para fijar el precio de dichos instrumentos, cayó (es decir, se volvió menos convexo hacia arriba).
En el caso de las hipotecas nacionales, el prestamista a menudo ofrece garantías tales que el costo de ruptura de un préstamo (en exceso del capital pendiente informado) se limita, a menudo a varios meses de amortización. Estas garantías, generalmente aplicables solo cuando el plazo fijo es relativamente corto, son efectivamente un instrumento derivado cuyo beneficio unidireccional se otorga al prestatario.
Algunos préstamos a interés fijo, en particular hipotecas destinadas al uso de personas con crédito previo adverso, tienen un `` saliente extendido '', es decir, una vez finalizado el período inicial de tipo fijo, la persona que contrata el préstamo está vinculada a él durante un período más prolongado a una tasa de interés más alta antes de que puedan canjearlo.