Focus Financial Partners, LLC ( Nasdaq : FOCS ) es un inversor en empresas fiduciarias de gestión patrimonial independientes, constituidas en 2004 por Ruediger (Rudy) Adolf , Rajini Kodialam y Leonard (Lenny) Chang. [1]
Negociado como | Nasdaq : FOCS (Clase A) Componente del índice Russell 2000 |
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Sitio web | focusfinancialpartners |
A partir de 2018, Focus tiene oficinas en Nueva York y San Francisco , [2] y aproximadamente 60 empresas asociadas en los Estados Unidos , Australia , Canadá y el Reino Unido . La asociación comprende más de 2.700 directores y empleados centrados en la gestión patrimonial. Focus Financial Partners cotiza en NASDAQ con el símbolo de cotización FOCS.
Focus emitió una oferta pública inicial en julio de 2018. El Wall Street Journal [3] declaró que la oferta pública inicial de Focus fue la "primera oportunidad para que los inversores en acciones ingresen al mercado en auge de la asesoría financiera independiente". También fue descrito como “un referente que podría abrir la puerta a la liquidez de los ARI”, por Barron [4] y como “un momento decisivo para el espacio de los ARI”, por WealthManagement. [5]
Según informes de noticias, Focus ha sido uno de los líderes en el cambio de asesores financieros de corredores de corredores de cable a asesores de inversiones registrados (RIA). [6] Para el año terminado el 31 de diciembre de 2017, los ingresos de Focus excedieron los $ 660 millones, más del 90% de los cuales se basaron en tarifas y fueron de naturaleza recurrente. [7] Focus ha sido nombrada seis veces en la lista de la revista Inc. de las 5000 empresas privadas de más rápido crecimiento en Estados Unidos (la más reciente en 2017). [8] [9] [10] [11]
En abril de 2017, Focus anunció que un grupo de inversores liderado por Stone Point Capital y KKR & Co. LP había adquirido una participación mayoritaria en la empresa, valorando Focus en aproximadamente $ 2 mil millones; el trato se cerró en julio de 2017. [12]
Modelo de negocio
Focus invierte en asesores de inversión registrados (RIA) y ayuda a los grandes equipos de gestión de inversiones que abandonan las casas de bolsa para iniciar sus propias empresas independientes dentro de la asociación Focus (a través del programa Focus Independence).
The Wall Street Journal señala que las firmas asociadas de Focus mantienen su independencia empresarial mientras se benefician de las sinergias, la escala, la economía y las mejores prácticas de un líder del mercado para ayudarlas a lograr sus objetivos comerciales. [13] Como Rudy Adolf describe el proceso, "En primer lugar, el RIA vendedor conserva la autonomía operativa a través de la empresa de gestión, porque creemos en nunca convertir a un empresario exitoso en un empleado". [14]
Personal clave
Ruediger (Rudy) Adolf, fundador y director ejecutivo
Rudy Adolf incorporó Focus en 2004. [15] Anteriormente fue vicepresidente senior y gerente general de la división de corretaje y banca global de American Express . Antes de eso, fue socio de McKinsey & Company en Nueva York, centrándose principalmente en empresas de servicios financieros. Comenzó su carrera con McKinsey en Munich. [dieciséis]
Adolf ha aparecido en varias listas de las personas más influyentes de su industria.
En 2006, la revista Wealth Management lo nombró uno de sus "Diez para vigilar" anual. [17]
En 2017, Adolf fue incluido en la lista de Íconos e Innovadores por InvestmentNews, en honor a los visionarios que han moldeado y transformado la profesión de asesoría financiera. [18]
Rajini Kodialam, cofundador y director general
Rajini Kodialam fue vicepresidenta de American Express en Nueva York, donde gestionó la experiencia en línea general para los negocios de viajes y tarjetas para consumidores de EE. UU. Kodialam estuvo anteriormente en McKinsey & Company en Nueva York, especializándose en empresas de servicios financieros al consumidor. [19]
Leonard (Lenny) Chang, cofundador y director general
Antes de Focus, Lenny Chang estuvo en Boston Consulting Group , donde trabajó en una variedad de asignaciones para firmas de administración de activos institucionales y corretaje financiero. Anteriormente trabajó en American Express en el Grupo de Desarrollo de Negocios y Estrategia. [20]
Historia
Adolf dijo sobre la fundación de la compañía que "Vimos decenas de miles de firmas independientes, sin una buena planificación de sucesión y con desventajas por su pequeño tamaño. Lo estaban haciendo bien, pero podrían hacerlo mejor si tuvieran algunos de los beneficios de una gran organización. detrás de ellos sin comprometer su independencia y espíritu empresarial ". [21]
En octubre de 2007, la empresa se había expandido a un total de 14 empresas asociadas. [22] Focus comenzó a expandirse internacionalmente en 2008 con la incorporación de Greystone Financial Services Ltd. de Inglaterra, [23] y más tarde ese año presentó su programa Focus Independence para "ayudar a los asesores de élite a realizar plenamente su potencial empresarial".
En 2009, Polaris Venture Partners y Summit Partners proporcionaron a Focus 50 millones de dólares de capital nuevo. [24] Continuando con su crecimiento, Focus cerró una línea de crédito de 220 millones de dólares en enero de 2012, lo que hace que su acceso al crédito sea "único en la industria de RIA". [25]
En 2013, la compañía recibió una inversión de capital estratégico adicional de $ 216 millones de Centerbridge y en 2014 se expandió a una línea de crédito de $ 550 millones. [26] En 2015, Focus se expandió a Canadá a través de Dorchester Wealth Management y anunció una línea de crédito de mil millones de dólares. [27]
En 2017, la firma se expandió internacionalmente una vez más con una inversión de capital en Profesionales Financieros en Australia, [28] [23] y el número total de firmas asociadas de Focus superó las 40. [29]
En abril de 2017, Focus anunció que un grupo de inversores, liderado por Stone Point Capital y KKR & Co. LP adquiriría una participación mayoritaria en la empresa, valorando a Focus en aproximadamente $ 2 mil millones. [30]
En mayo de 2017, Focus anunció que SCS Financial y su subsidiaria, SCS Capital Management, una firma de asesoría de inversiones registrada independiente con sede en Boston , Massachusetts y Nueva York , Nueva York, firmaron un acuerdo definitivo para unirse a la sociedad Focus, el acuerdo más grande en Focus 'historia. [31]
En julio de 2018, la compañía ofreció más de 16 millones de acciones ordinarias de Clase A de la empresa. [32] La OPI reunió un total de $ 615,4 millones en ingresos brutos. La acción subió un 14% en su primer día de cotización en el mercado de valores NASDAQ. [3]
En diciembre de 2020, RIA Intel informó que Focus planeaba crear su propia firma RIA llamada Connectus Wealth Advisers. [33]
Referencias
- ^ "Acerca de" . Focus Financial Partners . Consultado el 17 de mayo de 2018 .
- ^ "Entrevista, Rudy Adolf de Focus Financial Partners" . Planificacion Financiera.
- ^ a b Beilfuss, Lisa (26 de julio de 2018). "Focus Financial Shares Gain en su debut en Nasdaq" . Wall Street Journal . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
- ^ Garmhausen, Steve (1 de junio de 2018). "He aquí por qué la oferta pública inicial de Focus es inteligente" . Barron . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
- ^ Diamond, Louis (30 de julio de 2018). "Por qué la OPI de Focus Financial es un momento decisivo para el espacio RIA" . Gestión patrimonial . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
- ^ "Focus Financial Strikes 6 Merger Deals for Partner" . Think Advisor. 24 de octubre de 2014.
- ^ "Anuncio: Moody's: la ampliación del préstamo a plazo de Focus Financial no tiene ningún impacto en las calificaciones" . Moody's. 11 de abril de 2017.
- ^ "Focus invierte en la primera consultora canadiense" . Noticias de inversión. 13 de abril de 2015.
- ^ "Focus Financial Partners" . Inc . Consultado el 17 de mayo de 2018 .
- ^ Editores de Inc. (2016). "Inc. 5000 2016: La lista completa" . Focus Financial Partners . Consultado el 5 de noviembre de 2016 .CS1 maint: texto adicional: lista de autores ( enlace )
- ^ "Focus Financial Partners nombrados en la lista Inc. 5000 por quinta vez" . Focus Financial Partners . 17 de agosto de 2016 . Consultado el 5 de noviembre de 2016 .
- ^ Wursthorn, Michael (18 de abril de 2017). "Focus Financial Stake Sale subraya el encanto de los asesores independientes" . Wall Street Journal . Consultado el 29 de junio de 2017 .
- ^ "Más corredores se escapan para formar empresas independientes" . Wall Street Journal . 21 de mayo de 2014.
- ^ Luis M. Viceira y Emily A. Chien (10 de junio de 2014). "Focus Financial Partners and the US RIA Industry in 2014" . Harvard Business Review . pag. 6 . Consultado el 5 de noviembre de 2016 .
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- ^ [1]
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- ^ Nason, Deborah. "Iconos e innovadores 2017" . Noticias de inversión . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
- ^ [2]
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- ^ Southall, Brooke (8 de enero de 2014). "¿Qué apuesta Rudy Adolf está haciendo en los RIA al tomar prestados $ 550 millones del Bank of America y un sindicato más amplio?" . RIABiz . Consultado el 5 de noviembre de 2016 .
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- ^ Waddell Associates se fusiona con la red internacional
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- ^ "Focus Financial Partners Inc. anuncia pleno ejercicio de la opción de los suscriptores" . Business Wire . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
- ^ Thrasher, Michael (1 de diciembre de 2020). "¿Es este nuevo negocio de Focus Financial que acaba con la dinastía y que derrumba Hightower?" . RIAIntel . Consultado el 1 de diciembre de 2020 .
enlaces externos
Página web oficial
- Datos comerciales para Focus Financial Partners:
- Finanzas de Google
- Yahoo! Finanzas
- Bloomberg
- Reuters
- Presentaciones ante la SEC
- Nasdaq