En las finanzas , un swap de divisas , de intercambio de divisas , o de intercambio FX es una compra y venta simultánea de cantidades idénticas de una moneda por otra con dos fechas de valor diferentes (normalmente detectar para reenviar) [1] y pueden utilizar derivados de divisas . Un swap de divisas permite utilizar sumas de una determinada divisa para financiar cargos designados en otra divisa sin adquirir riesgo cambiario. Permite a las empresas que tienen fondos en diferentes monedas administrarlos de manera eficiente. [2]
Un swap de divisas tiene dos tramos, una transacción al contado y una transacción a plazo , que se ejecutan simultáneamente por la misma cantidad y, por lo tanto, se compensan entre sí. Las transacciones de divisas a plazo se producen si ambas empresas tienen una moneda que la otra necesita. Evita el riesgo cambiario negativo para cualquiera de las partes. [3] Las transacciones de divisas al contado son similares a las transacciones de divisas a plazo en términos de cómo se acuerdan; sin embargo, se planean para una fecha específica en un futuro muy cercano, generalmente dentro de la misma semana. [ cita requerida ]
También es común negociar transacciones "forward-forward", donde el primer tramo no es una transacción al contado, sino que ya es una fecha futura. [ cita requerida ]
El uso más común [ cita requerida ] de los swaps de divisas es que las instituciones financien sus saldos de divisas.
Una vez que se liquida una transacción de divisas, el tenedor se queda con una posición positiva (o "larga") en una moneda y una posición negativa (o "corta") en otra. Con el fin de cobrar o pagar cualquier interés a un día adeudado sobre estos saldos en el extranjero, al final de cada día, las instituciones cerrarán los saldos en el extranjero y los restablecerán para el día siguiente. Para hacer esto, normalmente usan swaps "tom-next", comprando (o vendiendo) una cantidad extranjera que se liquida mañana y luego hacen lo contrario, vendiéndola (o comprándola) y liquidando al día siguiente.
El interés cobrado o pagado cada noche se conoce como costo de transporte . Dado que los operadores de divisas saben aproximadamente cuánto generará o costará mantener una posición de divisas a diario, se realizan operaciones específicas en función de esto; estos se conocen como carry trades .