En la financiación del comercio , el forfaiting es un servicio que proporciona apoyo financiero a medio plazo para la exportación / importación de bienes de capital. El tercero que proporciona el apoyo se denomina forfaiter. El forfaiter proporciona financiación a medio plazo y, por lo general, también asumirá ciertos riesgos del importador; y asume todos los riesgos del exportador, a cambio de un margen. [1] El pago puede realizarse mediante instrumento negociable , lo que permite al forfaiter eliminar algunos riesgos. [2] Al igual que el factoraje , el forfaiting implica la venta de activos financieros de las cuentas por cobrar del vendedor.. Las diferencias clave son que forfait apoya tanto al comprador (importador) como al vendedor (exportador), y está disponible solo para transacciones de exportación / importación y en relación con bienes de capital. [1] [3] La palabra forfaiting se deriva de la palabra francesa forfait , que significa renunciar al derecho (en este caso, el derecho del exportador a recibir el pago del cliente, el importador). [4]
Caracteristicas
Las características de una transacción de forfaiting son:
- El crédito se otorga al importador por un período de entre 180 días y siete años.
- El tamaño mínimo de la factura es normalmente de $ 250,000, aunque se prefiere $ 500,000.
- Normalmente, el pago se puede cobrar en cualquier moneda convertible importante.
- Una carta de crédito o una garantía es otorgada por un banco, generalmente en el país del importador.
- El contrato puede ser por bienes o servicios.
En su forma más simple, las cuentas por cobrar deben acreditarse mediante un pagaré, una letra de cambio, una carta de crédito de pago diferido o una carta de forfaiting.
Precios
Tres elementos se relacionan con el precio de una transacción de forfaiting:
- Tasa de descuento, el elemento de interés, generalmente cotizado como un margen sobre LIBOR .
- Días de gracia, sumados al número real de días hasta el vencimiento con el fin de cubrir el número de días normalmente vividos en la transferencia de pago, aplicable al país de riesgo.
- Comisión de compromiso, que se aplica desde la fecha en que el forfaiter se compromete a realizar el financiamiento, hasta la fecha del descuento.
Los beneficios para el exportador del forfaiting incluyen la eliminación de riesgos políticos, comerciales y de transferencia y la mejora de los flujos de efectivo. El beneficio para el forfaiter es el margen extra del préstamo al exportador.
Asociaciones profesionales
La asociación de forfaiting más antigua del mundo es VEFI, la Asociación de Forfaiters de Suiza (en alemán : Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz ), que fue fundada en 1978. [5] La Asociación de Forfaiting y Comercio Internacional (ITFA) [6] fue fundada en 1999 como una asociación comercial mundial para la industria del forfaiting con una contribución en efectivo de VEFI. Su propósito es desarrollar relaciones comerciales y ayudar a otras organizaciones relacionadas con el forfaiting.
Referencias
- ^ a b "Diferencia entre factorización y forfaiting (con cuadro comparativo) - diferencias clave" . 13 de enero de 2016 . Consultado el 7 de marzo de 2017 .
- ^ AI Trade Finance, Inc. contra Laminaciones de Lesaca, SA , 41 F.3d 830 (2d Cir. 1994).
- ^ J. Downes, JE Goodman, "Diccionario de términos financieros y de inversión", Guías financieras de Baron, 2003; y JG Siegel, N. Dauber & JK Shim, The Vest Pocket CPA , Wiley, 2005.
- ^ Treasury Today, Forfaiting , publicado en septiembre de 2008, consultado el 7 de julio de 2018
- ^ ¡ Bienvenido al sitio web de VEFI! , consultado el 7 de julio de 2018
- ^ Digital, Logix. "ITFA" . Consultado el 7 de marzo de 2017 .