La Compañía de Ahorro y Fideicomiso de Freedman , conocida como la Caja de Ahorros de Freedman , era una caja de ahorros privada autorizada por el Congreso de los Estados Unidos el 3 de marzo de 1865 para recaudar depósitos de las comunidades recién emancipadas. Dentro de los 7 años de su formación, el banco abrió 37 sucursales en 17 estados y el Distrito de Columbia y recaudó fondos de más de 67,000 depositantes. [1] En el apogeo de su éxito, la Caja de Ahorros de Freedman tenía activos por valor de más de $ 3.7 millones en 1872 dólares, lo que se traduce en aproximadamente $ 80 millones en 2021. [2] [3]Sin embargo, el rápido desarrollo del banco fue impulsado en gran parte por afirmaciones falsas y estuvo acompañado de mala administración y fraude. El banco quebró en 1874, y un factor que contribuyó a ello fueron los préstamos especulativos emitidos por los funcionarios blancos del banco a lo largo de su existencia. [2] [4] : 138 Existe un consenso entre los historiadores de que la quiebra del banco no solo afectó los ahorros de muchos afroamericanos , sino también su confianza en las instituciones financieras. [4] : 211 [5] [6]
Los archivos de la Caja de Ahorros de Freedman proporcionan información única sobre una gran parte de sus depositantes. Los registros de firmas cubren 28 sucursales desde 1865 hasta 1874 e incluyen información sobre la identidad, edad, ocupación, complexión, lugar de nacimiento y familiares de los depositantes. [7]
Establecimiento
Al final de la Guerra Civil estadounidense, las malas condiciones económicas de los libertos anteriormente esclavizados se vieron agravadas por la devastación económica de los estados del sur . Los negros recién liberados tenían pocos recursos económicos o capital e incluso menos exposición a la empresa privada. Muchos pronto se dedicaron a la aparcería y al trabajo forzoso en el sur. Para ayudar a aliviar sus condiciones socioeconómicas, el Congreso de los Estados Unidos controlado por los republicanos estableció la Oficina de Libertos , aprobando un acto de incorporación y un estatuto para Freedman's Saving and Trust Company, que fue promulgada por el presidente Abraham Lincoln el 3 de marzo de 1865. (13 Stat.510). [3] [8]
El fundador de la Caja de Ahorros Freedman, John W. Alvord, se inspiró en el éxito de las cajas de ahorro militares existentes. Estos bancos militares se crearon durante la Guerra Civil para cobrar los salarios de los soldados negros. El general Rufus Saxton estableció el primero en Beaufort, Carolina del Sur en 1864. Otros ejemplos incluyen un banco en Norfolk Virginia establecido por el general Benjamin Butler a finales de 1864, y un banco en Luisiana creado por el general Nathaniel Banks . [4] : 3
Muchos ex esclavos fueron liberados por el Ejército de la Unión y se les pagó para unirse al ejército. Las tropas ganaron un poco de dinero en efectivo con su inscripción y participación, y Freedman se convirtió en la primera entidad bancaria en incluirlas. La mayoría de las cuentas tienen entre $ 5 y $ 50. [9]
De 1865 a 1868, la expansión de la Caja de Ahorros de Freedman fue impulsada en gran medida por el dinero recaudado de los soldados negros. En el primer año del banco, en 1865, se crearon dos de las sucursales establecidas mediante la transferencia de instituciones de ahorro militares locales existentes. Muchas otras ubicaciones de sucursales se eligieron específicamente en función de la población local de soldados negros. [4] : 4-5 Los funcionarios del banco hicieron esfuerzos para fortalecer la legitimidad del banco y los depósitos recaudaron parte de los salarios de los soldados negros. Por ejemplo, muchos cajeros de las sucursales también trabajaban como oficiales de desembolso militar. [4] : 69
Fraude y otra mala conducta financiera
De las creaciones del Freedman's Savings Bank, hubo varios problemas en la gobernanza y la gestión que contribuyeron a su colapso final.
Desde sus inicios, los fideicomisarios bancarios tenían pocos incentivos para gobernar. Los cincuenta fideicomisarios originales eran blancos y no estaban obligados a dar "ninguna garantía por el fiel cumplimiento de su confianza". [4] : 8 Muchos fideicomisarios tenían poca o ninguna participación con el banco, y algunos incluso dijeron que nunca habían aceptado formar parte de la junta. Además, el estatuto que estableció el banco no contenía cláusulas penales para obligar a los funcionarios y, como resultado, los fideicomisarios no eran personalmente responsables por la condición del banco. [4] : 8
La carta constitutiva del banco era ambigua sobre cómo se podían usar los depósitos, con la excepción de una regla muy clara que prohibía los préstamos, hasta la enmienda de 1870. [4] : 120 Mientras que dos tercios de los depósitos del banco debían invertirse en Valores del gobierno de EE. UU., Los fondos restantes disponibles no tenían restricciones específicas. Osthaus escribió sobre este hecho particular que era “algo inquietante para aquellos familiarizados con la historia de las cajas de ahorros, porque sabían que los fondos disponibles con frecuencia no estaban disponibles”. [4] : 8 Un caso en el que el banco se opuso explícitamente a sus estatutos fue la inversión de fondos en los bonos de los ferrocarriles Union Pacific y Central a principios de 1869. [4] : 145
Además de estos, existe evidencia histórica de que la administración del banco engañó a los depositantes sobre una supuesta garantía gubernamental, pagos de intereses y el uso de los fondos de depósito. [4] : 56 Durante los primeros años, el banco inició una campaña de marketing para promover el banco y atraer depósitos. Esto incluyó el uso de iglesias y escuelas de Freedmen's Bureau para distribuir folletos bancarios y otro material de marketing, publicidad a través de periódicos locales y celebrar reuniones públicas en iglesias, sociedades benéficas y sucursales del banco. [4] : 117 Estos materiales de marketing a menudo mostraban que el banco tenía el apoyo financiero y la garantía del gobierno federal, incluso cuando el banco era una corporación privada sin garantía del gobierno. Un ejemplo de esto es un artículo del Semi-Weekly Louisianan que afirma que "no hay posibilidad de pérdida, por la razón de que el gobierno de los Estados Unidos es responsable de cada dólar depositado". [4] : 56 Además, se propuso una tasa de interés del 6% a los depositantes, sin embargo, en muchos casos de la historia del banco, los depositantes recibieron una tasa de rendimiento más baja de sus depositantes. [2] [10]
Una serie de inversiones cada vez más especulativas hicieron que el banco acumulara deudas incobrables, mientras que la decisión de construir un nuevo edificio en Washington, DC se sumó a sus problemas financieros. El 2 de mayo de 1870, el banco logró obtener la autorización del Congreso para realizar préstamos respaldados por bienes raíces. Sin embargo, solo la mitad de los fondos del depósito se podía utilizar para préstamos inmobiliarios, y estos préstamos debían estar garantizados por hipotecas que duplicaban el valor del préstamo. [4] : 147
Las inversiones de los bancos a menudo violaron los estatutos del banco y su enmienda. Un ejemplo son los préstamos por un total de aproximadamente 50.000 dólares concedidos a Seneca Sandstone Company, propietaria de la cantera Seneca Quarry, garantizados por "los bonos sin valor de la empresa". [4] : 154 El préstamo fue aprobado por Henry D. Cooke , el jefe del comité de finanzas del banco, que formaba parte del directorio de la empresa de la cantera. Los funcionarios del banco también aprobaron préstamos personales para ellos mismos y para los asociados del banco. Por ejemplo, se otorgaron préstamos por un total de $ 224,000 a Robert I. Fleming, quien era el contratista del edificio del banco en Washington DC.Aun cuando la quiebra del banco era inminente y los depositantes no podían retirar sus depósitos, un préstamo secreto de El actuario George L. Stickney hizo $ 33,366.66 a Juan Boyle el 30 de junio de 1874. [2] Otros casos incluyen inversiones en los bonos de Union Pacific y Central Railroads hechas ya en 1869. [4] : 145
La administración del banco vinculó estrechamente los asuntos del banco con el banco de inversión Jay Cooke and Company , que invirtió fuertemente en ferrocarriles. Como jefe del comité de finanzas del banco, Henry D. Cooke , hermano de Jay Cooke , depositó una parte significativa del efectivo del Freedman's Savings Bank en el First National Bank en Washington DC, que era la oficina de Jay Cooke. Esta cantidad en su punto más alto fue de $ 500,000, sobre los cuales los hermanos Cooke pagaron un interés del 5 por ciento, incluso mientras el Freedman's Savings Bank prometía el 6% a sus propios depositantes. [4] : 154
Falla
Cuando golpeó el pánico de 1873 , varios proyectos ferroviarios fracasaron, lo que socavó la situación financiera de la Caja de Ahorros Freedman. Esto dio lugar a una serie de corridas en diferentes ramas. [4] : 176 [11]
Tras el pánico, en un intento por restaurar la confianza en el banco entre la comunidad afroamericana, hubo un cambio significativo en el liderazgo del banco. Los fideicomisarios del banco depusieron al fundador y presidente John W. Alvord en marzo de 1874 y eligieron a Frederick Douglass como presidente. [4] : 184 De este cambio en el liderazgo, Fleming comentó: “Algunos, en busca de un chivo expiatorio, estaban ansiosos de que los funcionarios de color estuvieran a cargo cuando el banco quebraba, como estaban seguros de que lo haría; otros pensaron que una administración negra restauraría la confianza de los depositantes y permitiría que la institución sobreviviera hasta tiempos mejores " [10].
El banco cerró el 2 de julio de 1874, a pesar del intento de reforma. Algunos estudiosos afirman que la quiebra del Freedman's Bank y la pérdida de sus ahorros llevó a la desconfianza de todas las instituciones bancarias durante varias generaciones entre la comunidad negra. [4] : 211 [12] [13]
Pérdidas de los depositantes
Justo después del colapso, en julio de 1874, se nombró a tres comisionados para liquidar el banco. Descubrieron que el valor de los activos era inferior al registrado en los libros bancarios en julio de 1874. Además, los activos líquidos, el efectivo y los valores gubernamentales eran menos del 2% de los pasivos totales que tenía el banco. [14]
Muchos depositantes nunca recuperaron sus depósitos después de la quiebra del banco. Para reembolsarlos, los comisionados decidieron depender únicamente de las libretas de ahorros personales, en lugar de las libretas bancarias. Por lo tanto, los depositantes debían enviar sus libretas de ahorros a Washington para presentar su reclamo. Muchos depositantes, que habían perdido la fe en el banco, se mostraron reacios a hacerlo. Otros enfrentaron desafíos legales para probar su identidad o su relación con depositantes que habían fallecido. Algunos que sí recibieron cheques no los cobraron porque no sabían cuáles eran sus cheques. [4] : 213
Los reembolsos se retrasaron, lo que tuvo consecuencias adversas para los depositantes que enfrentan graves déficits de efectivo personal. No fue sino hasta noviembre de 1875 cuando el banco comenzó a devolver una parte de los depósitos. Los comisionados, incluso ante muchas solicitudes especiales que hicieron mis depositantes para obtener pequeñas cantidades de efectivo, instruyeron a los cajeros en las sucursales para que no adelantaran ningún dinero, incluso en el caso de extrema necesidad como una cuestión de política bancaria. En respuesta a esto, algunos depositantes, que habían perdido la fe en el banco y tenían una gran necesidad de fondos, trataron de vender sus créditos contra el Freedman's Savings Bank con un descuento. Algunos incluso vendían sus libretas de ahorros a los tenderos y otros propietarios de tiendas para recibir víveres y otros suministros. [4] : 205 En muchas ocasiones, el descuento que recibieron los depositantes por sus reclamaciones fue elevado. Por ejemplo, el titular de una cuenta en la sucursal de Nueva Orleans, en 1881, entregó su depósito de $ 352 por solo $ 28,16. En el primer anuncio de dividendos, solo el 49% de los depositantes elegibles solicitaron un pago, y las estadísticas bancarias mostraron que se trataba en gran parte de reclamaciones de los depositantes más ricos. [4] Los titulares de cuentas que tenían solo pequeños saldos recolectaban poco o ningún fondo. Los pagos retrasados, así como la proporción limitada de depositantes que los reciben, sugieren que, en promedio, los depositantes recibieron mucho menos del 62% de sus depósitos.
Archivo
La documentación y los papeles supervivientes de los archivos bancarios iluminan los nombres, el paradero y otra información relevante sobre los veteranos del 7º Regimiento de las Tropas de Color de los Estados Unidos y sus transacciones con el banco; los datos se consideran históricamente importantes en el estudio de la historia afroamericana. [15] Los registros del banco de 480.000 nombres, que se estima que es el mayor depósito de registros afroamericanos vinculados al linaje, han sido indexados por La Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días . La base de datos con capacidad de búsqueda está disponible para genealogistas aficionados y profesionales, así como para investigadores. [dieciséis]
Ver también
- Oficina de libertos
Referencias
- ^ "Estados Unidos, registros bancarios de Freedman, 1865-1874 - FamilySearch.org" . www.familysearch.org . Consultado el 8 de abril de 2021 .
- ^ a b c d Senado de Estados Unidos. 46º Congreso 2ª Sesión (1880). Informe del Congreso, Senado, Comité Selecto de los Estados Unidos sobre la Compañía de Ahorros y Fideicomisos de Freedman (S.Rpt.440). Oficina de Imprenta del Gobierno.
- ^ a b Banco de ahorros de Freedman del mes de la historia afroamericana / afroamericana
- ^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w Osthaus, Carl (1976). Libertos, filantropía y fraude: una historia de la Caja de Ahorros de Freedman .
- ^ Baradaran, Mehrsa (2017). El color del dinero: los bancos negros y la brecha de riqueza racial .
- ^ Levy, Jonathan. Freaks of Fortune: El mundo emergente del capitalismo y el riesgo en Estados Unidos . 2012.Mantenimiento de CS1: ubicación ( enlace )
- ^ "Registros de la empresa de ahorro y fideicomiso del afroamericano Freedman" . Wiki de FamilySearch . Consultado el 11 de abril de 2021 .
- ^ "Freedman Savings and Trust Company ... [Estatuto y estatutos]" . Biblioteca del Congreso, Washington, DC 20540 EE . UU . Consultado el 11 de abril de 2021 .
- ^ "El banco de ahorros de Freedman: las buenas intenciones no fueron suficientes; un experimento noble sale mal" . Oficina del Contralor de Moneda . 14 de marzo de 2019 . Consultado el 5 de octubre de 2019 .
- ^ a b autor., Fleming, Walter L. (Walter Lynwood), 1874-1932. El Freedmen's Savings Bank: un capítulo de la historia económica de la raza negra . ISBN 978-1-4696-4909-2. OCLC 1066247700 .
- ^ "A los depositantes de Freedmen's Savings & Trust Co" . WHHA (en-US) . Consultado el 11 de abril de 2021 .
- ^ autor., Baradaran, Mehrsa, 1978-, El color del dinero: los bancos negros y la brecha de riqueza racial , ISBN 1-5414-9485-7, OCLC 1042992936 , consultado el 11 de abril de 2021
- ^ 1978-, Levy, Jonathan (2014). Fenómenos de la fortuna: el mundo emergente del capitalismo y el riesgo en América . Prensa de la Universidad de Harvard. ISBN 978-0-674-73635-1. OCLC 1099771512 .CS1 maint: nombres numéricos: lista de autores ( enlace )
- ^ House., Estados Unidos. Congreso (43 °, 2 ° período de sesiones: 1874-1875). (1874). Informe de los comisionados de Freedman's Savings and Trust Company: carta de los comisionados de Freedman's Savings and Trust Company, transmitiendo, en cumplimiento de la resolución del 11 de diciembre de 1874, su informe . GPO OCLC 48049785 .
- ^ Archivos de Freedman Bank
- ^ Archivo de Freedman Bank en FamilySearch (puede requerir inicio de sesión; cree una cuenta gratuita para buscar y ver registros)