En economía y teoría de juegos , los juegos globales son juegos de información incompleta donde los jugadores reciben señales posiblemente correlacionadas del estado subyacente del mundo. Los juegos globales fueron definidos originalmente por Carlsson y van Damme (1993). [1]
La aplicación práctica más importante de los juegos globales ha sido el estudio de las crisis en los mercados financieros , como las corridas bancarias , las crisis cambiarias y las burbujas . Sin embargo, tienen otras aplicaciones relevantes como inversiones con complementariedades de recompensa, concursos de belleza , revueltas y revoluciones políticas y cualquier otra situación económica que muestre complementariedad estratégica .
Stephen Morris y Hyun Song Shin (1998) consideraron un modelo estilizado de crisis monetaria, en el que los operadores observan los fundamentos relevantes con poco ruido y muestran que esto conduce a la selección de un equilibrio único. [2] Este resultado invierte el resultado en modelos de información completa , que presentan equilibrios múltiples.
Una preocupación con la solidez de este resultado es que la introducción de una teoría de precios en los juegos de coordinación global puede reintroducir la multiplicidad de equilibrios. [3] Esta preocupación se abordó en Angeletos y Werning (2006), así como Hellwig y coautores (2006). [4] [5] Muestran que la multiplicidad de equilibrio puede restablecerse mediante la existencia de precios que actúen como una señal pública endógena, siempre que la información privada sea suficientemente precisa.