El modelo factorial de gestión de activos de Goldman Sachs (GSAM) es uno de los modelos cuantitativos / factoriales utilizados por los analistas financieros para evaluar el rendimiento y la situación financiera de una empresa. [1] Por lo general, los modelos cuantitativos se basan en datos obtenidos de los estados financieros (FS). Hay varios tipos de modelos de factores: modelos estadísticos, modelos macroeconómicos y modelos fundamentales. Un modelo de factor fundamental utiliza los atributos de la empresa y la industria y los datos del mercado.conocidos como "factores" para explicar los rendimientos históricos de una empresa. Dado que los factores de entrada de FS pueden ser cuestionables o los datos pueden no ser comparables a lo largo del tiempo, este modelo incluye un factor que se basa en una evaluación realizada por analistas de acciones que realizan análisis de acciones tradicionales .
El modelo factorial de Goldman Sachs Asset Management utiliza las siguientes tres medidas.
- (A). Valor
- I. Libro / precio
- ii. BPA retenido / precio
- iii EBITD / valor empresarial
- (B). Crecimiento e impulso
- I. Estimar revisiones
- ii. Impulso de precios
- iii. Crecimiento sostenible
- (C). Riesgo
- I. Beta
- ii. Riesgo residual
- iii. Riesgo de decepción