Herstatt Bank (Bankhaus ID Herstatt KGaA) era un banco de propiedad privada en la ciudad alemana de Colonia . Se fue a la quiebra el 26 de junio de 1974 en un famoso incidente que ilustra el riesgo de liquidación en las finanzas internacionales.
Tipo | Privado |
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Industria | Bancario |
Sede | , |
Área de servicio | Mundial |
Productos | Banca de consumo |
Condujo a la creación del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, un comité compuesto por representantes de los bancos centrales y las autoridades reguladoras para ayudar a encontrar formas de evitar tales riesgos en el futuro. [1]
Historia
Fondo
Herstatt Bank fue fundado en 1955 por Ivan David Herstatt, con la ayuda financiera de Herbert Quandt , Emil Bührle y Hans Gerling , el director de una compañía de seguros que tomó una participación mayoritaria. [2] En 1974, el banco tenía activos por más de DM2 mil millones, lo que lo convierte en el 35º banco más grande de Alemania. Herstatt Bank se convirtió en un participante significativo en los mercados de divisas. Durante 1973 y 1974, el dólar estadounidense experimentó una volatilidad significativa. El banco hizo apuestas equivocadas sobre la dirección del dólar, y en junio de 1974 había acumulado 470 millones de marcos en pérdidas, en comparación con un capital de sólo 44 millones de marcos.
Liquidación
El 26 de junio de 1974, los reguladores alemanes obligaron a liquidar al atribulado Bank Herstatt. Ese día, varios bancos habían liberado el pago de Deutsche Marks (DEM) a Herstatt en Frankfurt a cambio de dólares estadounidenses (USD) que debían entregarse en Nueva York . El banco cerró a las 16:30 hora alemana, que eran las 10:30 hora de Nueva York. Debido a las diferencias horarias , Herstatt dejó de operar entre los horarios de los respectivos pagos. Los bancos contraparte no recibieron sus pagos en USD.
Secuelas
Respondiendo a las implicaciones interjurisdiccionales de la debacle de Herstatt, los países del G-10 (el G-10 son en realidad once países: Bélgica , Canadá , Francia , Alemania, Italia , Japón , los Países Bajos , Suecia , Suiza , el Reino Unido y Estados Unidos), Luxemburgo y España formaron un comité permanente bajo los auspicios del Banco de Pagos Internacionales (BPI). Llamado Comité de Supervisión Bancaria de Basilea , el comité está compuesto por representantes de los bancos centrales y las autoridades reguladoras. Este tipo de riesgo de liquidación, en el que una parte en una operación de cambio de divisas paga la moneda que vendió pero no recibe la moneda que compró, a veces se denomina riesgo de Herstatt .
La quiebra de Herstatt Bank fue un factor clave que llevó a la implementación mundial de sistemas de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), que aseguran que los pagos entre un banco y otro se ejecuten en tiempo real y se consideren definitivos. El trabajo sobre estos temas fue coordinado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del Banco de Pagos Internacionales .
La plataforma Continuous Linked Settlement (CLS) se lanzó casi 30 años después, en 2002. Este proceso de pago contra pago (PVP) permite a los bancos miembros negociar con divisas extranjeras sin asumir el riesgo de liquidación asociado con el proceso, por el cual una contraparte podría fallar antes de entregar. su parte de la transacción.
Referencias
- ^ "Comité de Supervisión Bancaria de Basilea" . Enciclopedia de riesgos. Archivado desde el original el 9 de noviembre de 2007.
- ^ Harald Wixforth, Bielefeld / Bremen. "Trastornos, continuidades y cambio estructural en el centro financiero de Colonia después de la Segunda Guerra Mundial" (PDF) . IBF Frankfurt . Serie de papeles IBF. pag. 14 . Consultado el 12 de diciembre de 2017 .