Irving Place Capital , anteriormente conocida como Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), es una firma de capital privado estadounidense centrada en adquisiciones apalancadas e inversiones de capital de crecimiento en empresas del mercado intermedio de las industrias industrial, de envasado, de consumo y minorista. Con sede en la ciudad de Nueva York , tiene un capital comprometido total a través de sus fondos de $ 5.9 mil millones.
Tipo | Privado |
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Industria | Capital privado |
Fundado | 1997 | (como Bear Stearns Merchant Banking)
Fundador | John D. Howard [1] |
Sede | 745 Fifth Avenue , Nueva York, Nueva York, EE. UU. [2] |
Productos | Compra apalancada , capital de crecimiento |
Los activos totales | $ 5.9 mil millones |
Número de empleados | 20+ [3] |
Sitio web | www |
El antecesor de la empresa, Bear Stearns Merchant Banking, fue fundado en 1997 por John D. Howard , ex cofundador de Vestar Capital Partners . El grupo completó su separación del propietario de Bear Stearns , JPMorgan Chase, en 2008.
Inversiones
Desde sus inicios, Irving Place Capital y su predecesor, Bear Stearns Merchant Banking han realizado una serie de inversiones en empresas destacadas en los sectores minorista , de productos de consumo , sanidad , energía , servicios financieros y empresariales , embalaje e industrial. Entre las inversiones más notables de la empresa se encuentran las siguientes (separadas por el fondo de capital privado del que se realizó la inversión:
- Fondo I - Aéropostale , Integrated Circuit Systems ( Nasdaq : ICST ), NRT Incorporated , Safety 1st ( Nasdaq : SAFT ), Standard Hotel
- Fondo II - CamelBak Group , Multi-Packaging Solutions, New York & Company , Reddy Ice , Seven for All Mankind (jeans), Stuart Weitzman [4] y Vitamin Shoppe . [5]
- Fondo III - Aearo Technologies, Cabi, Caribbean Financial Group, Chesapeake Packaging [6] Chromalox, Ironshore, Mold-Rite Plastics, Pet Supplies Plus, PlayCore, [7] Rag & Bone, Universal Hospital Services, [8] y Victor Technologies. [9]
- Fondo III SPV - Dynojet Research y Ohio Transmission Corporation.
Historia
1997-2008
En 1997, Bear Stearns contrató a John D. Howard para lanzar un nuevo esfuerzo de banca comercial y de capital privado para el banco de inversión. Antes de unirse a Bear Stearns, Howard había sido vicepresidente senior de Wesray Capital Corporation y luego cofundó Vestar Capital Partners en 1988. En 1998, Bear Stearns Merchant Banking recaudó su primer fondo con $ 200 millones de compromisos de inversionistas.
En 2001, Bear Stearns Merchant Banking completó la recaudación de fondos para su segundo fondo con $ 1.5 mil millones de compromisos de inversionistas, incluido un compromiso de $ 500 millones de Bear Stearns. [10]
[11]
En 2006, Bear Stearns Merchant Banking reunió su tercer fondo con $ 2.7 mil millones de compromisos de inversionistas. [12] [13]
Spinout en empresa independiente
Mediante la intervención de la Reserva Federal y otras agencias del gobierno de los Estados Unidos, Bear Stearns acordó la venta de la empresa a JPMorgan Chase el 24 de marzo de 2008, que se completó el 30 de mayo de 2008. Tras el cierre de esta transacción, Bear Stearns Merchant La banca se convirtió en parte de JPMorgan Chase . [14]
El 1 de noviembre de 2008, Bear Stearns Merchant Banking completó una escisión de JPMorgan Chase para convertirse en Irving Place Capital. [15] [16] Como firma independiente, Irving Place Capital comenzó a enfocarse en sus fortalezas centrales en negocios industriales, de empaque, de consumo y minoristas, completando siete inversiones adicionales en esas verticales para su tercer fondo, y también haciendo varias salidas. En 2014, con varias de las inversiones del tercer fondo que necesitaban más tiempo, Irving Place Capital buscó un mecanismo para proporcionar liquidez a los socios limitados en su tercer fondo que lo desearan, al mismo tiempo que proporcionaba a los socios limitados interesados en participar en valor futuro para hacerlo. [17] Como resultado, en julio de 2015, Irving Place Capital cerró en un nuevo vehículo, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, con $ 1.5 mil millones en compromisos de capital. Durante el mismo período, Phil Carpenter se unió a John Howard en la gestión de la empresa como socios coadministradores.
2015-actualidad
Desde el cierre del nuevo fondo, Irving Place Capital ha comprado tres empresas de cartera adicionales: Ohio Transmission Corporation , [18] distribuidor técnico de productos industriales y proveedor de servicios relacionados, Dynojet Research , [19] fabricante de productos de posventa que mejoran el rendimiento piezas y accesorios, así como equipos de diagnóstico para vehículos deportivos motorizados, y Coker Tire , fabricante de neumáticos de estilo vintage para automóviles de colección. Además, ha realizado varias adquisiciones adicionales a su cartera de empresas, incluidas adquisiciones adicionales para Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus y Universal Hospital Services.
La firma también ha salido de varias empresas de cartera durante este período. En marzo de 2017, la firma vendió su inversión en Cabi Holdings, un vendedor directo de ropa femenina en los Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido a Sentinel Capital Partners. [20] En marzo de 2017, anunció la venta de National Surgical Hospitals a Surgery Partners, [21] transacción que se cerró en agosto de ese año. En mayo de 2017, acordó vender Chromalox, una empresa de tecnología térmica, a Spirax-Sarco Engineering plc, [22] transacción que se cerró en julio de ese año.
Referencias
- ^ Howitt, David M. (2014). "Alabanza por prestar atención a tu llamada". Preste atención a su llamado . Simon y Schuster. ISBN 978-1476767147.
- ^ Directorio de Capital Riesgo y Capital Privado . BoogarLists. 2010. p. 171 - a través de Google Books.
- ^ "Nuestro equipo - Irving Place Capital" . www.irvingplacecapital.com . Consultado el 2 de octubre de 2017 .
- ^ Bear Stearns se prueba los zapatos . Business Week, 29 de junio de 2005
- ^ Oso, se dice que la unidad Stearns compra vitamina Shoppe . New York Times '' , 2 de diciembre de 2002.
- ^ Irving Place, Oaktree Buy Chesapeake Archivado el 4 de marzo de 2016 en Wayback Machine . 05 de mayo de 2009
- ^ "FindArticles.com - CBSi" . findarticles.com . Consultado el 2 de octubre de 2017 .
- ^ Universal Hospital Services, Inc. completa la adquisición por parte de Bear Stearns Merchant Banking . Business Wire, 4 de junio de 2007
- ^ Irving Place para comprar Thermadyne por $ 200 millones . New York Times, 6 de octubre de 2010
- ^ Bear Stearns cierra un fondo de inversión de 1.500 millones de dólares. Archivado el 14 de julio de 2011 en la Wayback Machine . National Real Estate Investor, 2 de mayo de 2001
- ^ '08 La candidatura podría sacudir la empresa de Giuliani . New York Times, 7 de enero de 2007
- ^ BSMB cierra el último fondo en $ 2.7bn Archivado 2006-10-16 en Wayback Machine . AltAssets, 3 de agosto de 2006
- ^ "PSERS" (PDF) . www.psers.state.pa.us . Consultado el 2 de octubre de 2017 .
- ^ Nueva vida, nuevo fondo para Constellation Ventures . PE Hub, 5 de mayo de 2009
- ^ BSMB es ahora Irving Place . Private Equity Professional Digest, 29 de octubre de 2008
- ^ Cambios de marca de Bear Stearns Merchant Banking . Private Equity Online, 28 de octubre de 2008
- ^ "Irving Place para permitir que Fund III LP se venda a su valor total o se incorpore a un nuevo fondo: PE Hub" . PE Hub . 2015-06-17 . Consultado el 31 de enero de 2018 .
- ^ "Comunicado de prensa, Irving Place Capital completa la adquisición de transmisión de Ohio" .
- ^ "American Capital anuncia la venta de Dynojet" .
- ^ "Sentinel Capital adquiere Cabi" .
- ^ "Surgery Partners para adquirir National Surgical Healthcare de Irving Place Capital" .
- ^ "Irving Place Capital acuerda la venta de Chromalox" .
enlaces externos
- Página web oficial