JLL Partners es una firma de capital privado estadounidense centrada en transacciones de compra apalancada y recapitalizaciones apalancadas de empresas del mercado intermedio . La firma tiene su sede en la ciudad de Nueva York y fue fundada en 1987. Desde su fundación, JLL Partners ha comprometido aproximadamente $ 4.7 mil millones en siete fondos. [1] JLL invierte en diversas industrias que incluyen alimentos y productos de consumo, repuestos para automóviles, atención médica, medios y telecomunicaciones, productos químicos básicos y especializados , productos de construcción , transporte y fabricación y distribución industrial. La empresa tiende a centrarse en empresas que requieren un cambio operativo.
Tipo | Propiedad privada |
---|---|
Industria | Capital privado |
Fundado | 1988 |
Sede | Nueva York , Nueva York , Estados Unidos |
Gente clave | Paul S. Levy; Fundador y socio gerente |
Productos | fondos de capital privado |
Sitio web | www.jllpartners.com |
Historia
JLL tiene sus raíces en Gilliam Joseph & Littlejohn , un banco mercantil fundado en 1987 por William J. Gilliam, Peter A. Joseph y Angus C. Littlejohn Jr. [2] Los tres fundadores se conocieron a mediados de la década de 1980 en Quadrex. Corporation, una pequeña correduría de Nueva York . Inicialmente alquilaron su espacio de oficina a Bennett S. LeBow , un asaltante corporativo de la década de 1980 y cliente colega de Drexel Burnham Lambert . En Quadrex, Gilliam, el más joven de los tres, administraba la unidad de fusiones y adquisiciones , y los otros dos le reportaban. Después de una serie de inversiones exitosas, los tres decidieron dejar Quadrex y establecer su propia pequeña empresa de capital privado.
En 1988, Paul S. Levy, abogado y ex director gerente de Drexel Burnham Lambert, que se centró en reestructuraciones corporativas y ofertas de intercambio, fue contratado para unirse a la firma, que pasó a llamarse Gilliam Joseph Littlejohn & Levy . [3] Al principio de su carrera, Levy fue director ejecutivo de Yves Saint Laurent , Inc., Nueva York, y abogado de Stroock & Stroock & Lavan . [3] [4] Levy ayudó a sus nuevos socios a asegurar $ 150 millones de capital para transacciones de compra de su antigua empresa, Drexel Burnham Lambert.
JLL experimentó un éxito temprano con la compra apalancada de Rexene Corp, una empresa química con sede en Texas , que convirtió a los socios en multimillonarios. Gilliam eventualmente establecería su propia pequeña firma de inversión Gilliam & Company para enfocarse en inversiones en químicos y plásticos, y se desempeñaría como presidente de Rexene. En 1991, Gilliam enfrentó una pelea con la junta de Rexene y renunció abruptamente. [5]
En 1996, Angus Littlejohn renunció a Joseph Littlejohn & Levy para formar una nueva firma de inversión privada, Littlejohn & Co. Al año siguiente, en 1998, Peter Joseph se fue y se unió a Palladium Equity Partners, una firma de capital privado del mercado intermedio con especialización en inversiones en el mercado hispano de Estados Unidos y también en México, España y Brasil, fundadas el año anterior.
En 2002, después de un largo proceso de recaudación de fondos, el rebautizado "JLL Partners" cerró un nuevo fondo de capital privado , JLL Partners Fund IV LP., Con $ 750 millones de compromisos de inversores, lo que representa una disminución del 25% con respecto a su fondo anterior. [6] [7]
En 2012, administró $ 4 mil millones en nombre de sus clientes. [8]
En 2015, JLL Partners adquirió Aviation Technical Services Inc., uno de los mayores proveedores externos de servicios de mantenimiento, reparación y revisión en la industria de la aviación y aeroespacial, incluso para uso comercial y militar. [9]
En 2015, JLL Partners adquirió Point Blank Enterprises, el mayor proveedor de productos de armadura blanda y balística para el ejército y las fuerzas del orden de EE. UU. Point Blank Enterprises fabrica y distribuye prendas y accesorios resistentes a balas, puñaladas y otros. [10]
En marzo de 2020, JLL Partners anunció una asociación con Bart Doedens para formar Renovo Health, Inc. [11]
Fondos recaudados
Desde su fundación, JLL ha recaudado siete fondos de capital privado :
- 1989 - Joseph Littlejohn & Levy Fund I ($ 221 millones)
- 1994 - Joseph Littlejohn & Levy Fund II ($ 400 millones)
- 1998 - JLL Partners Fund III ($ 1,000 millones, primer fondo recaudado después de la partida de Joseph y Littlejohn)
- 2002 - JLL Partners Fund IV ($ 751 millones)
- 2005 - JLL Partners Fund V ($ 1.5 mil millones)
- 2008 - JLL Partners Fund VI (cerrado en 807 millones de dólares a finales de 2008) [12]
- 2016 - JLL Partners Fund VII (mil millones de dólares) [13]
Inversionistas
- Los inversores del Fondo V incluyeron 50 millones de dólares de los Regentes de la Universidad de California. [14]
- Los inversores del Fondo VI incluyeron el Sistema de la Universidad de Missouri, la Junta de Inversiones de Montana, [15] Asociación de Jubilación de Empleados Públicos de Colorado, Regentes de la Universidad de California, Empresas de Viajeros y asesorado por Neuberger Berman. [dieciséis]
- Los inversores del Fondo VII incluyeron $ 200 millones del Fondo de Pensiones de Nueva Jersey. [17]
Empresas de cartera
- ACE Cash Express (2017) [18]
- American Dental Partners (2011) [19]
- Servicios técnicos de aviación (2015) [20]
- Investigación CATO (2018) [21]
- Education Affiliates (2004), empresa matriz de Fortis College . [22]
- EVERSANA (2018) [23]
- Sistema de tarjeta médica (2004)
- Pioneer Bank
- Paisaje pionero
- Empresas a quemarropa (2015) [24]
- Ross Medical Education Center (2010), escuelas profesionales en el sur y el medio oeste de EE. UU.
[25]
- Secretaría Internacional (2018) [26]
- Viant (2017)
- Descubrimiento de datos de Xact (2018) [27]
[28]
Antiguas inversiones
- Allegheny International (1988) [29]
- Industrias de los autocares (1999) [30]
- Lancer Industries, posteriormente fusionada y rebautizada como Fairfield Manufacturing (1986)
- Foodbrands America Inc. (1995)
- Ornda Healthcorp (1991) [31]
- Motor Wheel Corporation, posteriormente fusionada y rebautizada como Hayes Lemmerz International [32] [33]
- JG Wentworth (2005) [34]
- Iasis Healthcare [35]
- AdvancePCS
Referencias
- ^ [1]
- ^ Alison Leigh Cowan (22 de enero de 1989). "Divorcio, estilo Wall Street" . El Wall Street Journal .
- ^ a b Karen y Paul S. Levy 1969 | Donación
- ^ [2]
- ^ Cowan, Alison Leigh " Market Place; el papel del presidente en las peleas de Rexene ". New York Times , 4 de febrero de 1991
- ^ PrivateEquityCentral.net, "JLL Partners se vuelve a la acción" , 29 de noviembre de 2002
- ^ Carey, David " JLL Partners cierra el cuarto fondo ". The Daily Deal , 18 de noviembre de 2002
- ^ "Una forma de ver el capital privado" - The New York Times
- ^ "JLL Partners financia la adquisición de servicios técnicos de aviación" . www.iaireview.org . Consultado el 2 de septiembre de 2019 .
- ^ "La filial de Sun Capital Partners, Inc. completa la venta de Point Blank Enterprises, Inc" . Sun Capital Partners, Inc. | Firma de Capital Riesgo . 2015-06-01 . Consultado el 2 de septiembre de 2019 .
- ^ "JLL Partners, Bart Doedens se unen para lanzar Renovo Health - News | ABL Advisor" . www.abla 0000-.com . Consultado el 11 de marzo de 2020 .
- ^ https://www.pionline.com/article/20160407/ONLINE/160409900/jll-partners-closes-seventh-fund-at-1-billion
- ^ "JLL Partners Fund VII recauda $ 1 mil millones" - PE Hub
- ^ https://www.ucop.edu/investment-office/_files/updates/pe_irr_03_31_17.pdf
- ^ https://www.pionline.com/article/20160407/ONLINE/160409900/jll-partners-closes-seventh-fund-at-1-billion
- ^ https://www.pehub.com/2016/04/jll-partners-fund-vii-raises-1-bln/#
- ^ https://www.pionline.com/article/20181026/ONLINE/181029877/new-jersey-allocates-300-million-to-private-equity
- ^ http://pestakeholder.org/jll-partners-ace-cash-express/
- ^ https://www.globenewswire.com/news-release/2011/11/07/460771/237383/en/American-Dental-Partners-Announces-Acquisition-By-JLL-Partners-for-19-Per-Share .html
- ^ https://www.jllpartners.com/single-post/2015/10/01/JLL-PARTNERS-ENTERS-INTO-A-PARTNERSHIP-WITH-AVIATION-TECHNICAL-SERVICES-INC
- ^ https://www.prnewswire.com/news-releases/cato-research-partners-with-water-street-and-jll-partners-to-continue-growth-and-expansion-300756668.html
- ^ https://www.bizjournals.com/baltimore/stories/2005/10/24/story6.html
- ^ https://www.eversana.com/2018/09/30/global-life-science-services-platform-unites-under-new-name-eversana/
- ^ https://www.jllpartners.com/single-post/2015/06/15/JLL-PARTNERS-ACQUIRES-POINT-BLANK-ENTERPRISES
- ^ https://www.jllpartners.com/ross-education
- ^ https://www.techcxo.com/wp-content/uploads/2019/01/Secretariat_TechCXO_Client_Case_Study.pdf
- ^ https://www.xactdatadiscovery.com/news/xact-data-discovery-announces-acquisition-jll-partners/
- ^ https://www.jllpartners.com/current-investments
- ^ " Oferta aprobada por Allegheny ". Reuters , 18 de noviembre de 1988
- ^ " GRUPO DINA TIENE PLANES DE VENDER EL 61% DE PARTICIPACIÓN EN UNIDAD DE AUTOCARES ". New York Times , 16 de junio de 1999
- ^ Freudenheim, Milt. " Ornda Healthcorp en 2d fusión en dos semanas ". New York Times , 3 de diciembre de 1993
- ^ " Planes de ruedas de motor para fusionarse con ruedas de Hayes ". Bloomberg LP , 30 de marzo de 1996
- ^ " HAYES WHEELS ADQUIRIRÁ EL 77% DE LEMMERZ ". New York Times , 10 de diciembre de 1996
- ^ Rosenbush, Steve. " El bolsillo de oro de Wentworth ". BusinessWeek , 7 de julio de 2006
- ^ " JOSEPH LITTLEJOHN E IASIS ADQUIRIRÁN 15 HOSPITALES ". New York Times , 18 de agosto de 1999
- Liebowitz, Jay. " El experto en capital privado se hace público en un discurso ". The Wharton Journal , 26 de febrero de 2001
enlaces externos
- Página web oficial