Un convenio de préstamo es una condición en un préstamo comercial o emisión de bonos que requiere que el prestatario cumpla ciertas condiciones o que prohíbe al prestatario emprender ciertas acciones, o que posiblemente restringe ciertas actividades a circunstancias en las que se cumplen otras condiciones.
Por lo general, la violación de un pacto puede dar lugar a un defecto en el préstamo sea declarado, las sanciones que se aplican, o el préstamo con llama . La disposición legal en el contrato de préstamo que establece que el préstamo se "llamará" es la "Cláusula de Aceleración": una vez que el comprador incumple, todos los pagos futuros adeudados en virtud del préstamo se "aceleran" y se consideran vencidos y pagaderos de inmediato. [1]
También se puede renunciar a los convenios, ya sea de forma temporal o permanente, generalmente a discreción exclusiva del prestamista.
Función
Los convenios son compromisos asumidos por un prestatario como parte de un contrato de préstamo a plazo. Su propósito es ayudar al prestamista a garantizar que el riesgo asociado al préstamo no se deteriore inesperadamente antes del vencimiento. Desde el punto de vista del prestatario, los convenios suelen parecer un obstáculo a la hora de negociar un préstamo y una gravosa restricción durante su plazo.
Los defensores del uso de convenios, enfatizando la función de alerta temprana de los convenios, llevan el caso más allá al argumentar que los convenios bien diseñados brindan no solo indicadores de desempeño oportunos, sino que también abren líneas de comunicación entre prestatario y prestamista.
Los convenios típicos para préstamos relacionados con bienes raíces son el índice de préstamo a valor (LTV), el índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) y el índice de cobertura del servicio de intereses (ISCR).
Los convenios también pueden tener consecuencias negativas. Como el acreedor está imponiendo restricciones sobre cómo el deudor debe realizar sus negocios, la libertad económica del deudor está restringida. Esto puede provocar una disminución de la eficiencia. Cuando se rompe un convenio y se debe aportar capital adicional, es posible que el deudor no pueda proporcionarlo o, al menos, no lo pueda proporcionar de manera adecuada. Esto da como resultado que se adeude todo el préstamo; una venta de liquidación resultante puede dar lugar a altas cancelaciones en los libros del deudor.
Los convenios pueden ser financieros, de información, de propiedad, afirmativos, negativos o positivos. A menudo, el incumplimiento de cualquier convenio le da al prestamista el derecho a cancelar el préstamo o cobrar intereses a una tasa más alta.