El seguro de longevidad , [1] asegura la longevidad , también conocido como anualidad de longevidad [2] o contrato de anualidad de longevidad calificado ( QLAC ), [3] anualidad de ingresos diferidos , [4] es un contrato de anualidad diseñado para proporcionar al asegurado pagos de por vida comenzando en una edad futura preestablecida, por ejemplo, 85, y comprado muchos años antes de alcanzar esa edad.
Descripción general
Las anualidades de longevidad son como un "seguro de vida inverso", lo que significa que la compañía de seguros de vida recauda los dólares de las primas por parte de los titulares de las pólizas para pagar los ingresos cuando el titular de la póliza tiene una vida larga, en lugar de cobrar los dólares de las primas y pagar un reclamo por fallecimiento de los vida corta en seguros de vida ordinarios . Las anualidades de longevidad utilizan créditos por mortalidad para juntar dinero y pagar las reclamaciones de los titulares de pólizas restantes, lo que significa vivir una larga vida.
El término "seguro de longevidad" proviene de que este tipo de anualidad es un seguro contra una vida inusualmente larga. Puede parecer extraño asegurarse contra un evento que la mayoría de la gente agradecería. Sin embargo, vivir mucho tiempo agotaría los recursos financieros de muchas personas, al igual que un incendio que destruye su casa afectaría las finanzas de muchas personas si no tuvieran seguro contra incendios. La lógica que hace que el seguro contra incendios sea un medio predominante para hacer frente al riesgo financiero de los incendios domésticos parecería abogar por un mayor uso del seguro de longevidad para la planificación de la jubilación: pocas personas vivirán hasta una edad muy avanzada, por lo que no tiene sentido para todos para tratar de cubrir esa posibilidad con ahorros e inversiones. (El mismo tipo de razonamiento se aplica al seguro de la casa: debido a que pocas personas experimentarán incendios en la casa, por lo tanto, no es realista esperar que todos ahorren e inviertan específicamente para reemplazar la casa). El seguro de longevidad no está diseñado para los años de jubilación anticipada, por lo que no pretende ser un plan de jubilación completo en sí mismo. [5]
En el verano de 2014, el IRS y el Departamento del Tesoro finalizaron la creación de contratos de anualidad de longevidad calificados, o QLAC, bajo las reglas de distribución mínima requerida (RMD) de la sección 401 (a) (9) del Código de Rentas Internas. Proporcionar una excepción a las reglas de RMD que permiten al propietario de una cuenta IRA usar el 25% del saldo total de la cuenta IRA o $ 125,000, lo que sea menor, para la anualidad de ingresos diferidos o anualidad de longevidad que no proporciona valor en efectivo y promete pagos de ingresos a más tardar a los 85 años. El monto estuvo sujeto a ajustes por inflación en los próximos años. [3] A partir de enero de 2018, el límite de QLAC se elevó a $ 130,000.
Por ejemplo, una persona podría pagar $ 20,000 de sus ahorros para la jubilación a los 60 años para comprar un seguro de longevidad que pagaría $ 11.803 por año a partir de los 85 años y hasta la muerte. Estos números están inventados, pero se basan en términos reales ofrecidos por al menos una importante compañía de seguros en febrero de 2019. [6] Por lo tanto, en este ejemplo, si la persona viviera hasta los 95 años, recibiría $ 118,030 en su inversión de $ 20,000 (10 años a $ 11.803 / año). Esta es una tasa de rendimiento que supera con creces la disponible a las tasas de interés vigentes en los bonos del gobierno. La razón económica del alto rendimiento con bajo riesgo es que uno está renunciando a cualquier derecho sobre esa inversión inicial de $ 20,000 en nombre de sus herederos. Si la persona fallece antes de los 85 años, la compañía de seguros no le paga nada a ella ni a su patrimonio. (Algunas compañías ofrecen características opcionales que modificarían esto, por lo que habría un beneficio por fallecimiento o tendrían la opción de comenzar los pagos antes, pero tomar estas opciones reduciría sustancialmente el ingreso anual que la póliza pagaría a los 85 años).
El beneficio generalmente se paga en forma de un flujo de ingresos garantizado por el resto de la vida de la persona (como en el ejemplo anterior), aunque se pueden proporcionar formas alternativas de beneficios según los términos de la póliza real.
El uso principal de estos productos es proporcionar a los jubilados una forma de estirar sus recursos de jubilación para cubrir la posibilidad de vivir hasta una edad muy avanzada. La probabilidad de que muchos compradores de una anualidad de este tipo no vivan para cobrarla permite a la compañía de seguros pagar rendimientos relativamente altos, más altos que los disponibles en inversiones de bajo riesgo, a la fracción de compradores que viven tanto tiempo, es decir, mortalidad. créditos. [5]
Referencias
- ^ Milevsky, Moshe A. (2005). "Seguro de longevidad real con un deducible: Introducción a las anualidades retrasadas de vida avanzada (ALDA)". Revista actuarial norteamericana . 9 (4): 109-122. doi : 10.1080 / 10920277.2005.10596229 .
- ^ Scott, Jason S. (enero de 2008). "La anualidad de longevidad: ¿una anualidad para todos?". Diario de analistas financieros . 64 : 40–48. doi : 10.2469 / faj.v64.n1.6 .
- ^ a b "Cotización QLAC | Tasas de ingresos QLAC instantáneas" . Cotización QLAC . Consultado el 1 de febrero de 2019 .
- ^ Blanchett, David (28 de octubre de 2014). "Asignación a una anualidad de ingresos diferidos en un plan de contribución definida" (PDF) . Documento de trabajo de Morningstar . Consultado el 17 de abril de 2017 .
- ^ a b Kitces, Michael E. (2014). "Comprensión de la anualidad de longevidad y su papel potencial en los ingresos de jubilación" (PDF) . The Kitces Report, julio / agosto de 2014 . págs. 1-15 . Consultado el 17 de abril de 2017 .
- ^ Signorella, CFP®, RICP®, Joseph. "Tarifas QLAC Wikipedia | QLACs.net" . Consultado el 3 de febrero de 2019 .CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )