El costo marginal de los fondos públicos ( MCF ) es un concepto de las finanzas públicas que mide la pérdida que sufre la sociedad al obtener ingresos adicionales para financiar el gasto público debido a la distorsión de la asignación de recursos causada por los impuestos. [1] Formalmente, se define como la relación entre el valor marginal de una unidad monetaria recaudada por el gobierno y el valor de esa unidad monetaria privada marginal. Las aplicaciones del costo marginal de los fondos públicos incluyen la condición de Samuelson para la provisión óptima de bienes públicos y la imposición correctiva óptima de las externalidades en la teoría económica pública, la determinación de reglas de política de suavización de impuestos en el análisis normativo de la deuda pública y el análisis de costo-beneficio social común en el análisis práctico de políticas.
Historia
El planteamiento inicial del problema del MCF se atribuye generalmente a Pigou (1947), quien enfatizó la aplicación de la regla de costo-beneficio al financiamiento del gasto público. [2] Posteriormente, se comprobó la modificación de la regla de Samuelson para la prestación óptima de servicios públicos mediante la inclusión de una medida del MCF realizada por Stiglitz y Dasgupta (1971), Diamond y Mirrlees (1971) y Atkinson y Stern (1974). para ser un hito teórico. [3] De forma complementaria, las contribuciones de Harberger (1964, 1971) sobre la cuestión de la medición de la carga excesiva influyeron aún más en el desarrollo del concepto de MCF, aunque se centró en la carga excesiva promedio (AEB) más que en la MEB. El primer intento de medir la MEB se atribuye comúnmente a Campbell (1975). [4] Sin embargo, Browning (1976) intentó por primera vez la medición del FCM, aunque la inclusión de "efectos de sustitución" perjudica su ejercicio. [5]
Fundamentos conceptuales
Los fundamentos teóricos del MCF se pueden encontrar en el exceso de carga tributaria medida por la variación equivalente , la variación compensadora y el excedente del consumidor . De manera relacionada, el MCF social es la base para las condiciones de un sistema tributario óptimo y un gasto óptimo en servicios públicos. Por lo tanto, el resultado de una reforma tributaria se puede calcular utilizando MCF anteriores y posteriores a la reforma, así como índices de precios. En la práctica, los MCF se pueden calcular sobre la base de la tasa impositiva y las elasticidades de la oferta y la demanda. En consecuencia, está relacionado con el exceso de carga fiscal marginal (MEB) (basado en la variación de compensación), pero es comparativamente superior en términos de análisis de políticas. [6]
No es un costo neto, ya que aísla el lado de los ingresos del lado del gasto del gobierno. Para el análisis microeconómico, las ponderaciones sociales atribuibles a la unidad de origen y destino afectan igualmente el total neto.
Según Dahlby (2008), si bien en los últimos veinte años ha surgido una importante literatura sobre el costo marginal de los fondos públicos (MCF), gran parte de esta literatura está fragmentada porque los autores han utilizado diferentes medidas para el MCF, o su concepto asociado, la sobrecarga marginal (MEB).
Crítica
Jacobs (2008) identifica cuatro problemas con respecto al costo marginal de los fondos públicos: (1) La falta de consenso en la literatura sobre una definición común del MCF, en particular la dicotomía entre el enfoque Pigou-Harberger-Browning (PHB) utilizando elasticidades salariales compensadas de la oferta laboral y el enfoque de Atkinson-Stern-Ballard-Fullerton (ASBF) utilizando elasticidades salariales no compensadas de la oferta laboral. (2) En contra de la intuición, las medidas estándar de MCF no son iguales a una para los impuestos de suma global no distorsionantes. (3) La normalización del sistema tributario influye en el MCF tanto para la suma global como para la tributación distorsionadora. (4) La mayoría de los conceptos de MCF ignoran las razones de los impuestos distorsionantes, a saber, los beneficios redistributivos. [7]
Literatura
- Bev Dahlby (2008) "El costo marginal de los fondos públicos: teoría y aplicación", MIT Press , ISBN 978-0-262-04250-5
- Browning, Edgar K. (1976). "El costo marginal de los fondos públicos". Revista de Economía Política . 84 (2). doi : 10.1086 / 260432 .
Jacobs, Bas (2008) El costo marginal de los fondos públicos es uno en el sistema tributario óptimo. Int Tax Public Finance, 25: 883–912 https://doi.org/10.1007/s10797-017-9481-0
Referencias
- ^ Dahlby, B. (2008). El costo marginal de los fondos públicos: teoría y aplicación . Cambridge, MA: MIT Press, pág. 1.
- ^ Pigou, AC (1948). Un estudio en finanzas públicas . 3ª ed. Londres: Macmillan.
- ^ Stiglitz, JE, Dasgupta, P. (1971). Tributación diferencial, bienes públicos y eficiencia económica. Review of Economic Studies , 38 (2), págs. 151-174.
- ^ Campbell, HF (1975). Pérdida de peso muerto e impuestos sobre las materias primas en Canadá. Canadian Journal of Economics , 8 (3), págs. 441-447.
- ^ Browning, EK (1976). El costo marginal de los fondos públicos. Revista de Economía Política . 84 (2), págs. 283-298.
- ^ Dahlby (2008), págs. 11-13.
- ^ "El costo marginal de los fondos públicos es uno en el sistema tributario óptimo"