Un creador de mercado o proveedor de liquidez es una empresa o un individuo que cotiza tanto un precio de compra como de venta en un activo negociable mantenido en el inventario, con la esperanza de obtener una ganancia en el diferencial de oferta y demanda , o girar. [1] La función de un creador de mercado es ayudar a limitar la variación de precios ( volatilidad ) al establecer un rango de precios de negociación limitado para los activos que se negocian.
En los mercados de EE. UU., la Comisión de Bolsa y Valores de EE . UU. define a un "creador de mercado" como una empresa que está lista para comprar y vender acciones de manera regular y continua a un precio cotizado públicamente. [2] Un creador de mercado primario designado (DPM, por sus siglas en inglés) es un creador de mercado especializado aprobado por una bolsa para garantizar que tomará una posición en un valor, opción o índice de opciones asignado en particular. [3]
La mayoría de las empresas de comercio de divisas son creadores de mercado, al igual que muchos bancos. El creador de mercado de divisas compra divisas de los clientes y luego las vende a otros clientes. Obtienen ingresos de los diferenciales de precios en dichas operaciones, así como por el servicio de proporcionar liquidez , reducir los costos de transacción y facilitar el comercio.
Los creadores de mercado que están listos para comprar y vender acciones que cotizan en una bolsa, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o la Bolsa de Valores de Londres (LSE), se denominan "creadores de terceros mercados". [2] La mayoría de las bolsas de valores operan sobre una base de "negociación igualada" o "impulsada por pedidos". Cuando el precio de oferta de un comprador se encuentra con el precio de oferta de un vendedor o viceversa, el sistema de comparación de la bolsa de valores decide que se ha ejecutado un trato. En tal sistema, puede que no haya creadores de mercado designados u oficiales, pero existen creadores de mercado. [ cita requerida ]
En octubre de 2008, [actualizar]había más de dos mil creadores de mercado en los Estados Unidos [4] y más de cien en Canadá. [5]
En los Estados Unidos, la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores Estadounidense (AMEX), entre otras, han designado creadores de mercado, anteriormente conocidos como "especialistas", que actúan como creadores de mercado oficiales para un valor determinado. Los creadores de mercado proporcionan una cantidad requerida de liquidez al mercado de valores y toman el otro lado de las transacciones cuando hay desequilibrios de compra y venta a corto plazo en las órdenes de los clientes. A cambio, el especialista recibe varias ventajas informativas y de ejecución comercial .