Mt. Morris Drive -in Theatre Co. v .gasto comercial necesario, como pérdida o si se trata de un gasto de capital no depreciable. El tribunal sostuvo que se trataba de un gasto de capital.
En 1947, el peticionario compró 13 acres (53 000 m 2 ) de tierras agrícolas en las afueras de Flint, Michigan . Construyó un autocine en el terreno adyacente a la granja y el parque de casas rodantes de David y Mary D. Nickola. Al remover la cubierta vegetal, cambiar levemente la pendiente del terreno y construir rampas y pasillos cubiertos de grava, el peticionario hizo que el exceso de agua de lluvia se drene en la propiedad de los Nickola, causando daños a sus cultivos y caminos.
Después de quejarse repetidamente, los Nickola presentaron una demanda contra el peticionario alrededor del 11 de octubre de 1948, solicitando una indemnización por los daños causados a su propiedad y una orden judicial que obligara al peticionario a corregir el problema de drenaje. La demanda se resolvió el 27 de julio de 1950. El peticionario acordó instalar un sistema de drenaje de mutuo acuerdo que se completó en octubre de 1950. El proyecto le costó al peticionario $ 8,224.
El peticionario alegó que el costo total del sistema de drenaje era deducible en 1950 como un gasto comercial ordinario y necesario incurrido en la resolución de un juicio. Como alternativa, el peticionario alegó que el costo fue una pérdida, que se deducirá de las ganancias reclamadas para el año.
Sobre la opinión disidente de cuatro jueces, la mayoría encontró que el carácter de la transacción era el de un gasto de capital y, por lo tanto, no deducible como un gasto .
Cuando Mt. Morris Drive-in Theatre Co. compró el terreno en 1947, lo iba a convertir en un autocine. La empresa debió haber previsto que la construcción ocasionaría problemas de drenaje que afectarían las propiedades adyacentes. Debería haber incluido un drenaje adecuado en su plan de construcción original, lo que sin duda se habría considerado un gasto de capital a efectos fiscales. Consulte Gastos frente a gastos de capital .