El Sistema Nacional de Pensiones ( NPS ) es un sistema de pensiones voluntario de contribución definida en la India . El Sistema Nacional de Pensiones, como PPF y EPF, es un instrumento EEE (Exento-Exento-Exento) en la India donde todo el corpus escapa a los impuestos al vencimiento y el monto total del retiro de la pensión está libre de impuestos. [2]
Tipo | Fondo de pensiones |
---|---|
Industria | Servicios financieros |
Fundado | 2004 |
Fundador | Gobierno de India |
Sede | Nueva Delhi , India |
Gente clave | Munish Malik ( director ejecutivo ) |
AUM | ₹ 603,667.02 crore (US $ 85 mil millones) (2021) |
Padre | Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones |
Sitio web | https://enps.nsdl.com/eNPS/ |
Notas al pie / referencias [1] |
NPS comenzó con la decisión del gobierno de la India de suspender las pensiones de beneficio definido para todos sus empleados que se unieron después del 1 de abril de 2004. Si bien el plan se diseñó inicialmente solo para empleados del gobierno, se abrió para todos los ciudadanos de la India entre la edad de 18 y 65 en 2009, para titulares de tarjetas OCI y PIO en octubre de 2019. [3] Es administrado y regulado por la Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones (PFRDA) . [4] [5] [6] [7]
El 10 de diciembre de 2018, el Gobierno de la India convirtió el NPS en un instrumento totalmente libre de impuestos en la India, donde todo el corpus escapa a los impuestos al vencimiento; la anualidad del 40% también quedó libre de impuestos. [8] La contribución bajo el Nivel II de NPS está cubierta por la Sección 80C para la deducción hasta Rs. 1,50 lakh para los beneficios del impuesto sobre la renta, siempre que haya un período de bloqueo de tres años. [9] [10] [11] [12] Los cambios en las NSP se notificaron mediante cambios en la Ley del impuesto sobre la renta de 1961 durante el presupuesto de la Unión de la India para 2019 . [13] NPS es AEE limitado, hasta un 60%. [14] El 40% debe utilizarse obligatoriamente para comprar una anualidad , que está sujeta a impuestos en el tramo impositivo aplicable. [15]
Las contribuciones a NPS reciben exenciones de impuestos bajo la Sección 80C, la Sección 80CCC y la Sección 80CCD (1) de la Ley del Impuesto sobre la Renta . A partir de 2016, se proporciona un beneficio fiscal adicional de 50.000 rupias en virtud de la Sección 80CCD (1b) en virtud de NPS, que supera la exención de 1,5 lakh de rupias de la Sección 80C. [16] [17] [18] Los administradores de fondos privados son partes importantes de NPS. [19] [20] [21] NPS se considera uno de los mejores instrumentos de ahorro fiscal, después de que el 40% del corpus se hizo libre de impuestos en el momento del vencimiento y se clasifica justo por debajo del plan de ahorro vinculado a la equidad (ELSS) . [22]
Fondo
El Sistema Nacional de Pensiones (NPS) es un sistema de pensiones voluntario de contribución definida administrado y regulado por la Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones (PFRDA), creado por una Ley del Parlamento de la India. El NPS comenzó con la decisión del Gobierno de la India de detener las pensiones de beneficios definidos para todos sus empleados que se unieron después del 1 de enero de 2004. Si bien el plan se diseñó inicialmente solo para empleados del gobierno, se abrió para todos los ciudadanos de la India en 2009. NPS es un intento del gobierno de crear una sociedad pensionada en India. Hoy en día, el NPS está disponible y es eficiente en impuestos bajo la Sección 80CCC y la Sección 80CCD. Según el NPS, una persona puede contribuir a su cuenta de jubilación. Además, su empleador puede contribuir al bienestar y la seguridad social del individuo.
El NPS es un instrumento cuasi-EET en la India donde el 40% del corpus escapa al impuesto al vencimiento, mientras que el 60% del corpus está sujeto a impuestos. [23] [24] [25] Del 60% del corpus imponible, el 40% está exento de impuestos, ya que debe utilizarse obligatoriamente para comprar una anualidad . [26] Sin embargo, se gravarán los ingresos por anualidades . Solo el 20% restante ahora se gravará a las tasas de losas en el momento del retiro. [27] En el presupuesto de la Unión de la India de 2017 , se anunció una exención del 25% de la contribución realizada por un empleado como una forma de retirada parcial prematura en NPS. [28] Esta enmienda entrará en vigor el 1 de abril de 2018 y, en consecuencia, se aplicará en relación con el año de evaluación 2018-19. [29] [30] NPS es un producto de anualidades vinculadas al mercado. [31]
Marco normativo
En 1999, el Gobierno de la India encargó un proyecto nacional, OASIS (acrónimo de "seguridad social y de ingresos para la vejez"), para examinar las políticas relacionadas con la seguridad de los ingresos para la vejez en la India. Sobre la base de las recomendaciones del informe OASIS, el Gobierno de la India introdujo un nuevo Sistema de Pensiones de Contribución Definida para los nuevos ingresantes al servicio del Gobierno Central / Estatal, excepto para las fuerzas de Defensa, es decir, el Ejército, la Armada y la Fuerza Aérea, reemplazando el sistema existente de la Sistema de Pensiones de Beneficio Definido.
El 23 de agosto de 2003, mediante una resolución del Gobierno de la India, el Gobierno de la India estableció la Autoridad Provisional de Reglamentación y Desarrollo de los Fondos de Pensiones para "promover la seguridad de los ingresos de las personas de edad mediante el establecimiento, el desarrollo y la reglamentación de los fondos de pensiones, a fin de proteger los intereses de los suscriptores de planes de los fondos de pensiones y para los asuntos relacionados con los mismos o incidentales ". La Ley de Autoridad Reguladora y de Desarrollo de Fondos de Pensiones se aprobó el 19 de septiembre de 2013 y se notificó el 1 de febrero de 2014, estableciendo así a PFRDA como el regulador del sector de las pensiones en la India. Sin embargo, existe una considerable confusión con otras entidades como el Fondo de Previsión para Empleados, los fondos de pensiones administrados por aseguradoras de vida y las compañías de fondos mutuos que están fuera del ámbito de la PFRDA.
El sistema de pensiones contributivas fue notificado por el Gobierno de la India el 22 de diciembre de 2003, ahora denominado Sistema Nacional de Pensiones (NPS) con efecto a partir del 1 de enero de 2004. El NPS se amplió posteriormente a todos los ciudadanos del país con efecto a partir del 1 de mayo de 2009. incluidos los profesionales autónomos y otros del sector no estructurado de forma voluntaria.
Arquitectura
A diferencia de los productos financieros tradicionales donde todas las funciones (ventas, operaciones, servicio, gestión de fondos, depósito) las realiza una empresa, NPS sigue una arquitectura desagregada en la que cada paso de la cadena de valor se ha separado del otro. Esta separación no solo permite al cliente mezclar y combinar sus proveedores de servicio a lo largo de la cadena de valor, eligiendo la opción más adecuada, sino que también frena la incidencia de ventas incorrectas.
La arquitectura de NPS consiste en NPS Trust, que se encarga de salvaguardar los intereses de los suscriptores, dos Agencias Centrales de Mantenimiento de Registros (CRA) de propiedad privada, que mantienen los datos y registros, Punto de Presencia (POP) como brazos de recolección, distribución y servicio, fondo de pensiones administradores (PFM) para administrar las inversiones de los suscriptores, un custodio para cuidar los activos adquiridos por los administradores de fondos y un banco fiduciario para administrar las operaciones bancarias. A los 60 años, el cliente puede optar por adquirir proveedores de servicios de anualidades (ASP). Los inversores de NPS no pueden optar por dos administradoras de fondos de pensiones, ni pueden cambiarse a otro fondo de pensiones antes de un año. En 2017, PFRDA aumentó la edad de entrada en NPS a 65 años. [32]
El número de administradoras de fondos de pensiones (PFM) ha aumentado a siete en NPS: [33] [34] SBI Pension Funds es la administradora de fondos de pensiones (PFM) más grande de India y su nivel de activos bajo administración (AUM) es de Rs 61,000 crore. [35]
En la actualidad, los empleados del gobierno central no tienen voz en la elección del administrador de fondos o la asignación de inversiones en NPS, ya que ambos son decididos por el gobierno. Todas las contribuciones al NPS de los empleados del gobierno central se distribuyen de manera uniforme entre tres administradoras de fondos del sector público: LIC Pension Fund, SBI Pension Fund y UTI Retirement Solutions.
Todos los principales bancos comerciales, corredores y sociedades de tenencia de acciones desempeñan el papel de PoP. El suscriptor puede elegir cualquiera de ellos. Hay siete administradores de fondos y ocho proveedores de servicios de anualidades para que los suscriptores elijan. El suscriptor puede optar por invertir, en su totalidad o en combinación, en cuatro tipos de planes de inversión ofrecidos por las administradoras de fondos de pensiones. Estos son:
- Esquema E (acciones) que permite hasta un 75% de participación en acciones, esto se invierte en acciones.
- Esquema C (deuda corporativa) que invierte solo en bonos corporativos de alta calidad hasta el 100%
- Esquema G (bonos del gobierno / gilt) que invierte solo en bonos del gobierno hasta el 100%
- Esquema A (inversión alternativa) que permite hasta un 5% (clase de activo recién agregada solo para suscriptores del sector privado con opción activa)
Alternativamente, el suscriptor puede optar por el esquema predeterminado, mientras que por el tiempo restante para la jubilación, su cartera se reequilibra cada año para la proporción de acciones, bonos corporativos y bonos del gobierno.
NPS ofrece dos tipos de cuentas a sus suscriptores:
- Nivel I: La cuenta principal, que es una cuenta de pensión que tiene restricciones sobre retiros y utilización del corpus acumulado. Todas las exenciones fiscales que ofrece NPS son aplicables solo a las cuentas de nivel I.
- Nivel II: para introducir algo de liquidez en el esquema, la PFRDA permite una cuenta de Nivel II donde los suscriptores con cuentas de Nivel I preexistentes pueden depositar y retirar dinero cuando lo deseen. NPS Tier II es una cuenta de inversión, similar a un fondo mutuo en características, pero no ofrece carga de salida, sin comisiones, buenos retornos. [36] La cuenta NPS de nivel 2 ofrece beneficios fiscales a los empleados públicos en determinadas condiciones.
La contribución a la cuenta de ahorro voluntario (también llamada cuenta de Nivel II) solo puede realizarla el suscriptor y no un tercero. [37]
PFRDA introdujo nuevas funciones en NPS en 2016, incluidas más opciones para los fondos del ciclo de vida: [38]
- Fondo de ciclo de vida agresivo (LC-75) que permite a los suscriptores una exposición a la renta variable de hasta el 75% hasta los 35 años de edad. Esto es más adecuado para un inversor de 20 años. [39]
- El fondo de ciclo de vida conservador con una exposición inicial a la renta variable del 25% puede ser adecuado para inversores de mayor edad. [40]
- Fondo de ciclo de vida automático.
El regulador agrega una nueva clase de activos Fondos de inversión alternativos (AIF) al menú existente de acciones, valores gubernamentales y bonos corporativos, disponibles en NPS.
Quien puede unirse
Un ciudadano de la India, ya sea residente o no residente o un titular de la tarjeta OCI puede unirse a NPS (a través de una circular emitida el 29 de octubre de 2019, PFRDA ha declarado que ahora los ciudadanos extranjeros de la India (OCI) pueden inscribirse para invertir en NPS nivel-1 cuentas), sujeto a las siguientes condiciones:
- El suscriptor debe tener entre 18 y 65 años a la fecha de presentación de su solicitud en el Punto de Presencia (POP) / Punto de Presencia - Sucursales Autorizadas por el Proveedor de Servicios de POP para NPS (POP-SP).
- Los suscriptores deben cumplir con las normas Conozca a su cliente (KYC) como se detalla en el formulario de registro de suscriptor.
- No deben ser personas insolventes y personas deficientes mentales.
- Un no residente puede abrir una cuenta, pero la cuenta se cerrará si se ha cambiado el estado de ciudadanía del NRI. [41]
Base de suscriptores
Al 31 de diciembre de 2020, el número de suscriptores había aumentado sustancialmente a 1,39,89,942 suscriptores. NPS AUM (activos bajo administración) creció a Rs 5,34,188.95 crore a diciembre de 2020.El 85% del total de NPS AUM se contabiliza para el sector gubernamental, tanto empleados centrales como estatales, que también representan el 52% del número de suscriptores. [42] En marzo de 2016, el AUM total del segmento NPS Tier II es de 197 millones de rupias. NPS Tier II tiene 34,620 suscriptores con un saldo promedio de 54,000 rupias. [43]
Retiro
El retiro prematuro en NPS antes de los 60 años requería estacionamiento del 80% de la suma en una anualidad. [44] Se puede retirar el 20 por ciento del corpus antes de los 60 años, pero debe comprar una anualidad con el 80 por ciento del corpus. [45] En 2016, el NSP permitió la retirada de hasta el 25% de las contribuciones por motivos específicos, si el régimen tiene al menos 3 años de antigüedad con determinadas condiciones. Se puede retirar el monto completo si la pensión cobrada es inferior a 2,00,000 INR. [46]
Beneficios fiscales
La inversión en NPS es elegible para los beneficios fiscales de la siguiente manera:
- Hasta INR 1,50,000 bajo la Sección 80CCD (1). Además, el beneficio está limitado al 10% del salario básico. El beneficio bajo la Sección 80C, Sección 80CCC y Sección 80CCD (1) tiene un límite de INR 1,50,000.
- Contribución Hasta 50.000 rupias en virtud de la Sección 80CCD (1B). Este es un beneficio fiscal adicional según la Sección 80C. [47]
- La co-contribución del empleador hasta el 10% del DA básico y el DA sin ningún límite superior en términos de monto son ingresos libres de impuestos en manos de los empleados según la Sección 80CCD (2). [48]
Ver también
- Plan de ahorro vinculado a la equidad (ELSS)
- Fondo de inversión
- Impuesto sobre la renta en India
Referencias
- ^ "Informe anual y cuentas auditadas para el año fiscal 2019-20" (PDF) . Fideicomiso del Sistema Nacional de Pensiones (Fideicomiso NPS) . 31 de marzo de 2020 . Consultado el 26 de mayo de 2021 .
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enlaces externos
- PFRDA
- Preguntas frecuentes para pensionistas