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Este artículo trata sobre el corredor de derivados. Para el piloto de carreras, vea Nick Leason .

Nick Leeson
Nació
Nicholas William Leeson

( 25/02/1967 )25 de febrero de 1967 (54 años)
Watford , Hertfordshire , Inglaterra, Reino Unido.
EducaciónEscuela de Parmiter
Ocupación
  • CEO del club de fútbol irlandés Galway United (ex)
  • Corredor de derivados (ex)
  • Educador Jefe de Bizintra (ex)
  • CEO de Bull and Bear Capital (actual)
Esposos)
  • Lisa Sims
    ​
    ​
    ( M.  1992; div.  1997)
    [1]
  • Leona Tormay
    ​
    ( M.  2003)
Sitio webnickleeson .com

Nicholas William Leeson [2] (nacido el 25 de febrero de 1967) es un antiguo comerciante de derivados inglés conocido por llevar a la quiebra al Barings Bank , el banco mercantil más antiguo del Reino Unido . Era un comerciante deshonesto que realizaba operaciones fraudulentas, no autorizadas y especulativas , y sus acciones llevaron directamente al colapso del banco en 1995, por lo que fue condenado a prisión.

Entre 2005 y 2011, Leeson tenía las funciones de gestión en la Liga de Irlanda del club de Galway United . Tras sufrir dificultades económicas y declararse en quiebra, el club abandonó la Liga de Irlanda tras la temporada 2011 . También participa activamente en el circuito de conferencias magistrales y de sobremesa, donde asesora a empresas sobre riesgo y responsabilidad corporativa . Leeson compitió en el Celebrity Big Brother 2018 del Reino Unido , donde terminó en cuarto lugar.

Vida temprana [ editar ]

Nick Leeson nació en Watford , Hertfordshire y asistió a la escuela Parmiter's School en la cercana Garston . Nacido de padres de clase trabajadora en una finca municipal , su padre era un yesero por cuenta propia, su madre una enfermera. Después de terminar sexto curso en 1985 con seis niveles O y dos pases de nivel A en Literatura e Historia inglesas con calificaciones C y D respectivamente (reprobando su tercera materia, Matemáticas), [3] [4] Leeson fue contratado como empleado de la Lombard Sucursal callejera del banco privado Coutts . [5] Allí, Leeson estaba liquidando cheques en papel, acreditando y debitando cuentas de clientes.[6]

En 1987, Leeson se trasladó al back office de Futuros y Opciones de Morgan Stanley , compensando y liquidando transacciones de derivados cotizados . Con pocas perspectivas de un puesto de oficina principal, Leeson se incorporó al Barings Bank dos años más tarde, con un salario de 12.000 libras esterlinas al año. Con otros cuatro especialistas en asentamientos, fue enviado brevemente a Hong Kong para solucionar problemas en la oficina administrativa de Barings en la capital indonesia de Yakarta . Leeson regresó a Londres en septiembre de 1991 para investigar un caso de fraude entre un cliente y un empleado de Barings. El empleado había utilizado la cuenta del cliente para negociar de forma patentada hasta que se realizaran llamadas de margen.de las cámaras de compensación desentrañaron el plan. [7]

Carrera [ editar ]

En abril de 1992, Barings decidió abrir una oficina de Futuros y Opciones en Singapur, ejecutando y compensando transacciones en la Bolsa Monetaria Internacional de Singapur (SIMEX). [8] Barings había ocupado un puesto en SIMEX durante algún tiempo, pero no lo activó hasta que Leeson, nombrado director general, fue enviado para dirigir las operaciones de la oficina central y de la oficina administrativa. Antes de irse, a Leeson se le negó una licencia de corredor en el Reino Unido porque cometió fraude en su solicitud. [9] No había informado de una sentencia en su contra dictada por el National Westminster Bank . Ni Leeson ni Barings revelaron esta denegación cuando solicitó su licencia en Singapur. [10]

Desde 1992, Leeson realizó operaciones especulativas no autorizadas que, en un principio, generaron grandes beneficios para Barings: 10 millones de libras esterlinas, lo que representó el 10% de los beneficios anuales de Barings. [11] Obtuvo una bonificación de 130.000 libras esterlinas sobre su salario de 50.000 libras esterlinas ese año. La suerte de Leeson pronto se estropeó y utilizó una de las cuentas de error de Barings (cuentas utilizadas para corregir errores cometidos en el comercio) para ocultar sus pérdidas. [12] [13] Dice que esta cuenta se utilizó por primera vez para ocultar un error cometido por uno de sus colegas. Le habían asignado la compra de veinte contratos de futuros para el Fuji Bank , pero los vendió, costando a Barings 20.000 libras esterlinas. [14] [15] [16]

Sin embargo, Leeson usó esta cuenta de error para cubrir más malas operaciones por él mismo y por otros. Por ejemplo, lo usó para cubrir una serie de errores cometidos por uno de sus comerciantes que venía a trabajar con frecuencia después de largas noches de fiesta. Leeson cree que la primera vez que se involucró en una conducta criminal absoluta cuando olvidó conciliar una discrepancia de 500 contratos, que le costó a Barings 1,7 millones de dólares. Concluyó que la única forma de ocultar un error tan masivo y mantener su trabajo era ocultarlo en la cuenta de errores. [16] Leeson insiste en que nunca usó la cuenta para su propio beneficio, pero en 1996 The New York Times citó "informes de la prensa británica" diciendo que los investigadores habían localizado aproximadamente $ 35 millones en varias cuentas bancarias vinculadas a él. [8]La gerencia en Barings también permitió que Leeson siguiera siendo gerente general y comerciante principal, al mismo tiempo que era responsable de liquidar sus operaciones. En el último cargo, era responsable de garantizar una contabilidad precisa de la operación comercial. Estos trabajos solían estar a cargo de dos personas diferentes, y permitirle a Leeson hacer ambas cosas le facilitó mucho ocultar sus pérdidas a sus superiores en Singapur y Londres.

Caída y encarcelamiento [ editar ]

A finales de 1992, las pérdidas de la cuenta de error superaron los 2 millones de libras esterlinas, aumentando a 23 millones de libras esterlinas a finales de 1993. Esta cantidad se disparó a 208 millones de libras a finales de 1994. [17] Leeson había seguido una estrategia de "duplicación": cada vez que perdía dinero, apostaba el doble de la cantidad perdida para recuperar la cantidad. Esto había sido exitoso para él en el pasado, incluso una vez en 1993 donde pudo cubrir un saldo negativo de £ 6 millones en la cuenta de error y después de lo cual prometió no volver a usar la cuenta. Sin embargo, Leeson tuvo que mantener su reputación como un genio comercial y pronto se encontró escondiendo sus pérdidas allí nuevamente. A medida que las pérdidas aumentaban cada vez más, Leeson fabricó historias de portada para explicar por qué necesitaba más dinero en efectivo de Londres. Su excelente reputación lo protegió de un escrutinio minucioso. [18]

El principio del fin se produjo el 16 de enero de 1995, cuando Leeson colocó una posición intermedia en las bolsas de valores de Singapur y Tokio , básicamente apostando a que el mercado de valores japonés no se movería significativamente de la noche a la mañana. Sin embargo, el terremoto de Kobe se produjo a primera hora de la mañana del 17 de enero, lo que hizo que los mercados asiáticos y las posiciones comerciales de Leeson cayeran en picada. Leeson intentó recuperar sus pérdidas realizando una serie de nuevas operaciones cada vez más riesgosas (utilizando un arbitraje futuro a largo plazo ), esta vez apostando a que el promedio de acciones Nikkei se recuperaría rápidamente. Sin embargo, la recuperación no se materializó. [17]

Leeson dejó una nota que decía: "Lo siento" y huyó de Singapur el 23 de febrero. Las pérdidas alcanzaron finalmente los 827 millones de libras esterlinas ( 1.400 millones de dólares estadounidenses ), el doble del capital comercial disponible de Barings. Después de un intento fallido de rescate , Barings, que había sido el banco mercantil más antiguo del Reino Unido , fue declarado insolvente el 26 de febrero. [19] Después de huir a Malasia, Tailandia y finalmente a Alemania, Leeson fue detenido en Frankfurt y extraditado a Singapur el 20 de noviembre de 1995 [20].aunque a su esposa Lisa se le permitió regresar a Inglaterra. Si bien tenía autorización para el corto straddle del 16 de enero, Leeson fue acusado de fraude por engañar a sus superiores sobre el riesgo de sus actividades y la magnitud de sus pérdidas. Aunque Leeson cometió fraude continuo y a gran escala a lo largo de los años, Barings fue responsable de las deficientes prácticas de auditoría interna y gestión de riesgos que permitieron que el fraude continuara y se multiplicara.

Leeson se declaró culpable de dos cargos de "engañar a los auditores del banco y de engañar a la bolsa de Singapur", [2] incluida la falsificación de documentos. [21] Fue condenado a seis años y medio en la prisión de Changi en Singapur, fue puesto en libertad en julio de 1999 después de cumplir al menos dos tercios de su condena (4 años y 4 meses) por buena conducta y haber sido diagnosticado con cáncer de colon , al que sobrevivió a pesar de los sombríos pronósticos en ese momento. En 1996, Leeson publicó una autobiografía, Rogue Trader , detallando sus actos. Una reseña en las columnas financieras de The New York Timesdeclaró: "Este es un libro triste, escrito por un joven muy enamorado de sí mismo, pero debería ser leído por los gerentes bancarios y los auditores de todas partes". [8] En 1999, el libro se convirtió en una película del mismo nombre protagonizada por Ewan McGregor y Anna Friel . Los eventos también forman el tema de un documental de televisión de 1996 realizado por Adam Curtis , titulado Inside Story Special: £ 830,000,000 - Nick Leeson and the Fall of the House of Barings . [22]

Vida posterior [ editar ]

Mientras Leeson estaba en prisión, su primera esposa, Lisa, se divorció de él.

En 2003, como estudiante maduro, Leeson completó una licenciatura en Psicología en la Universidad de Middlesex y luego se casó con Leona Tormay, una esteticista irlandesa . [23] Ahora viven en Barna , Condado de Galway , Irlanda.

Leeson es un invitado habitual en el circuito de conferencias magistrales y después de la cena [24] [25] y un conferenciante invitado ocasional en la cercana Universidad Nacional de Irlanda .

Galway United FC [ editar ]

Leeson fue nombrado director comercial de Galway United FC en abril de 2005, ascendiendo al puesto de director general a finales de noviembre de 2005. En julio de 2007 se había convertido en el director general del club [26], pero en febrero de 2011, después de que el club atravesara graves dificultades financieras, renunció a su cargo. [27]

Todavía negocia en los mercados de valores, pero solo con su propio dinero. [26]

Apariciones en los medios [ editar ]

En junio de 2005, Leeson publicó un nuevo libro, Back from the Brink: Coping with Stress . Retoma su historia donde la dejó Rogue Trader , incluidas conversaciones en profundidad con el psicólogo Ivan Tyrrell . En 2013 apareció en Celebrity Apprentice Ireland en TV3 . [28]

En julio de 2015, el diario nacional de Singapur The Straits Times publicó un libro electrónico titulado Culpable como acusado: 25 crímenes que han sacudido a Singapur desde 1965 , que incluía el caso de Nick Leeson como uno de los 25 principales crímenes que conmocionaron a la nación desde su independencia. en 1965. El libro nació de la colaboración entre la Policía de Singapur y el propio periódico. El libro electrónico fue editado por el editor asociado de ST News, Abdul Hafiz bin Abdul Samad . La edición de bolsillo del libro se publicó y apareció por primera vez en las estanterías a finales de junio de 2017. La edición de bolsillo entró por primera vez en la lista de libros más vendidos de ST el 8 de agosto de 2017, un mes después de su publicación. [29] [30] [31]

Chaqueta de comercio [ editar ]

El 5 de abril de 2007, The Guardian informó que KPMG , los liquidadores de Barings, había vendido una chaqueta comercial que se cree que había usado Leeson mientras negociaba en SIMEX en Singapur. La chaqueta se ofreció a la venta en eBay, pero no alcanzó su precio de reserva a pesar de una oferta más alta de £ 16,100. Posteriormente se vendió por 21.000 libras esterlinas. [32] En octubre de 2007, una chaqueta similar utilizada por el equipo de Leeson, pero que no se cree que haya sido usada por el propio Leeson, se vendió en una subasta por £ 4,000. [33]

Publicaciones [ editar ]

  • Leeson, Nick; Whitley, Edward (marzo de 1996). Rogue Trader : Cómo derribé Barings Bank y sacudí el mundo financiero . ISBN 0-316-51856-5.
  • Leeson, Nick; Tyrrell, Ivan (julio de 2005). De vuelta del borde: afrontando el estrés . ISBN 0-7535-1075-8.

Ver también [ editar ]

  • Clarence Hatry
  • Especulación en los mercados financieros
  • Lista de pérdidas comerciales
  • Jérôme Kerviel
  • Kweku Adoboli
  • Toshihide Iguchi
  • Galway United
  • Grupo CITIC
  • delito de cuello blanco

Notas [ editar ]

  1. ^ "Leeson para tener una operación de cáncer" . BBC News . 8 de agosto de 1998.
  2. ^ a b "Nick Leeson: biografía parte II" . 1 de marzo de 2011 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  3. ^ Rawnsley, Judith H (1996). Riesgo total: Nick Leeson y la caída de Barings Bank . Universidad de Michigan: HarperCollins. pp.  88 . ISBN 9780887307812.
  4. ^ Powell, Robin (10 de julio de 2015). "4 lecciones para aprender de Nick Leeson" .
  5. ^ Michael, Costello (6 de junio de 2011). "El comerciante rebelde original: entrevista con Nick Leeson" .
  6. ^ Elga, Drummond (2007). La dinámica del colapso organizacional: el caso de Barings Bank . Routledge. pag. 20. ISBN 9780415399616.
  7. ^ Laurent, Jacque (2015). Debacles derivados globales: de la teoría a la mala praxis (Segunda ed.). Compañía Editorial Científica Mundial. pag. 146. ISBN 9789814699891.
  8. ↑ a b c Floyd Norris (31 de marzo de 1996). "Los idiotas de clase alta me obligaron a hacerlo" . New York Times . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  9. ^ Maeda, Martha (2010). La guía completa para detectar fraudes contables y encubrimientos . Atlantic Publishing Company. pag. 31. ISBN 978-1-60138-212-2.
  10. ^ Hal S. Scott (2006). Finanzas internacionales: transacciones, política y regulación . Fundación Prensa . ISBN 978-1-59941-263-4.
  11. ^ "Nick Leeson: biografía parte I" . 1 de marzo de 2011 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  12. ^ "Cómo Leeson rompió el banco" . Noticias de la BBC. 22 de junio de 1999.
  13. ^ "Cómo la cuenta 88888 hundió el banco más antiguo de Gran Bretaña" . The Independent . 16 de febrero de 1996.
  14. ^ "El hombre que rompió el banco de la reina" . The Irish Times . 24 de febrero de 1996.
  15. ^ "Nick Leeson, comerciante deshonesto de Barings: 'El dinero no es mi motivación ' " . El Daily Telegraph . 19 de agosto de 2012.
  16. ^ a b Leeson, Nick ; Whitley, Edward (marzo de 1996). Rogue Trader : Cómo derribé Barings Bank y sacudí el mundo financiero . ISBN 0-316-51856-5.
  17. ↑ a b Monthe, Paul (febrero de 2007). "Cómo Nick Leeson provocó el colapso de Barings Bank" . Siguiente Finanzas . Consultado el 4 de diciembre de 2018 .
  18. ^ Marthinsen, John E. (mayo de 2018). "Barings Bank PLC: lecciones de Leeson". Tomadores de riesgos . De Gruyter. págs. 200–204. ISBN 9781547400058.
  19. ^ "25 millones de libras" . 27 de diciembre de 2009. Archivado desde el original el 29 de marzo de 2012 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  20. ^ "Bonn aprueba la extradición de Leeson" . Consultado el 4 de diciembre de 2018 .
  21. ^ "Nick Leeson: comerciante pícaro" . Red de investigación y crimen .
  22. ^ "Inside Story Special - BBC One London - 12 de junio de 1996" . BBC Genome .
  23. ^ McDonald, Brian (14 de junio de 2003). "El comerciante pícaro Leeson se une al amor irlandés" . Independiente de Irlanda . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  24. ^ Culshaw, Peter (8 de enero de 2009). "Nick Leeson dando conferencias a otros sobre la recesión actual" . El Daily Telegraph . Londres . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  25. ^ "Nick Leeson: comerciante pícaro infame responsable del colapso de Barings Bank en 1995" . Archivado desde el original el 4 de abril de 2012 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  26. ^ Un b "Rogue Trader Leeson 'ojos ofertas ' " . Noticias de la BBC. 7 de marzo de 2007 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  27. ^ Brendan White (2 de febrero de 2011). "Leeson renuncia a la posición de CEO de Galway Utd" . Archivado desde el original el 14 de mayo de 2012 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  28. ^ "Jueces y concursantes" . TV3.ie . Archivado desde el original el 27 de septiembre de 2013 . Consultado el 25 de septiembre de 2013 .
  29. ^ "Culpable según los cargos: crímenes espantosos que han sacudido a Singapur desde 1965" . Los tiempos del estrecho . 14 de mayo de 2016 . Consultado el 6 de enero de 2021 .
  30. ^ "Culpable según los cargos: 25 delitos que sacudieron Singapur" . Los tiempos del estrecho . 8 de agosto de 2017 . Consultado el 6 de enero de 2021 .
  31. ^ "Culpable según los cargos: el comerciante pícaro Nick Leeson derribó el banco comercial más antiguo de Gran Bretaña, Barings" . Los tiempos del estrecho . Consultado el 6 de enero de 2021 .
  32. ^ Wearden, Graeme (5 de abril de 2007). "La chaqueta de Nick Leeson recauda 21.000 libras esterlinas" . The Guardian . Londres . Consultado el 23 de febrero de 2012 .
  33. ^ "Howard deja su huella en la cena de inversión angustiada de Norwood" . Norwood . 16 de octubre de 2007. Archivado desde el original el 25 de febrero de 2012 . Consultado el 23 de febrero de 2012 .

Enlaces externos [ editar ]

  • Página web oficial
  • Nick Leeson en IMDb
  • "Nick Leeson" . The Guardian . 19 de septiembre de 2008.
  • Obras de o sobre Nick Leeson en bibliotecas ( catálogo de WorldCat )
  • Malcolm Borthwick (23 de febrero de 2005). "El legado de Leeson sigue vivo en Singapur" . Noticias de la BBC.
  • "Negocios: la economía cómo Leeson rompió el banco" . Noticias de la BBC. 22 de junio de 1999.
  • "Club de fútbol de Galway United" .
  • Adeline Loh. "Convictos más famosos de Singapur - busto bancario" . Archivado desde el original el 3 de marzo de 2016.