Una hipoteca no conforme es un término en los Estados Unidos para una hipoteca residencial que no cumple con las pautas de compra de préstamos establecidas por la Asociación Hipotecaria Nacional Federal / Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para la Vivienda ( Fannie Mae y Freddie Mac). Las hipotecas que no cumplen con los requisitos porque tienen un monto en dólares superior al límite de compra establecido por FNMA/FHLMC a menudo se denominan hipotecas "jumbo". Hipotecas que no son conformes porque no cumplen con las pautas de suscripción de FNMA/FHLMC (como la calidad crediticia o la relación préstamo-valor)) a veces se denominan erróneamente hipotecas "subprime". Los préstamos no conformes deben permanecer en la cartera de un prestamista, o venderse a otras empresas que compran préstamos no conformes, o ser titulizados, y los valores se venden a inversores que buscan valores respaldados por hipotecas no conformes. En consecuencia, aquellos que obtienen hipotecas no conformes pagan una prima , generalmente 0,25 o 0,5 puntos más de lo que costaría el mismo préstamo si fuera conforme. El monto del préstamo se ajusta cada pocos años según el precio de venta promedio de las viviendas en los EE. UU.
Con la aprobación del paquete de estímulo económico en 2008, se autorizó temporalmente a Fannie Mae y Freddie Mac a comprar préstamos en áreas de alto costo, hasta el 125 % del precio medio de la vivienda del área, sin exceder los $729 750, excepto en Alaska, Hawái y Guam. , y las Islas Vírgenes de EE. UU., donde se pueden aplicar límites más altos. [1]