Un préstamo moroso ( NPL ) es un préstamo bancario que está sujeto a reembolso tardío o es poco probable que el prestatario lo reembolse en su totalidad. Los préstamos morosos representan un gran desafío para el sector bancario, ya que reducen la rentabilidad de los bancos, [1] y a menudo se presenta como un impedimento para que los bancos presten más a empresas y consumidores, lo que a su vez ralentiza el crecimiento económico (aunque esta teoría se disputa [2] [3] ).
En la Unión Europea, la gestión de los NPL resultantes de la crisis financiera mundial de 2008 se ha convertido en un tema políticamente delicado, que culminó en 2017 con la decisión del Consejo [4] de encargar a la Comisión Europea que lanzara un plan de acción para hacer frente a los NPL . El plan de acción apoya el fomento de un mercado secundario para NPL y la creación de empresas de gestión de activos (también conocido como banco malo ). En diciembre de 2020, este plan de acción fue revisado a raíz de la crisis de la pandemia de Covid19. [5]
En la práctica, ambos enfoques pueden usarse simultáneamente, como lo ilustra el plan de acción de la Comisión Europea sobre NPL, [11] [12] mientras que algunos autores han argumentado que las crisis sistémicas generalmente requieren un enfoque más centralizado. [13]
Aunque el 2020 ha visto una disminución real de los préstamos morosos, se espera que el problema represente un gran desafío para la industria bancaria en la era posterior a Covid19. [18] [19] [20] El BCE ha advertido que la cantidad de NPL en la eurozona podría alcanzar hasta 1,4 billones de euros de préstamos incobrables, [21] sin embargo, la literatura académica sugiere que el aumento futuro de NPL será impulsado principalmente por la ritmo de la recuperación económica tras el Covid19, y en particular el nivel de desempleo. En el contexto de la crisis del Covid19, la desactivación de la moratoria en el pago de la deuda y el aplazamiento de impuestos también es probable que provoquen un aumento de la morosidad. [22]
Para prepararse para la probable nueva ola de NPL, el presidente del Consejo de Supervisión del BCE, Andrea Enria , ha propuesto la creación de un banco malo europeo [23] [24] [25] y ha impuesto una prohibición a la distribución de dividendos por parte de los bancos, [26] en un movimiento para presionar a los bancos para que aborden proactivamente los NPL. [27] El BCE también ha indicado trabajar en el desarrollo de una plataforma "estilo Amazon" para permitir a los bancos e inversores negociar NPL en un mercado secundario. [28]
Mientras tanto, la Comisión Europea revisó su plan de acción en diciembre de 2020 [29] centrándose en acelerar el fomento de un mercado secundario para NPL y ofrecer apoyo a las sociedades de gestión de activos nacionales. La propuesta fue recibida con críticas por parte de grupos de la sociedad civil. [30] [31]