En el análisis técnico del mercado de valores y acciones , el SAR parabólico (parada parabólica y marcha atrás) es un método ideado por J. Welles Wilder, Jr. , para encontrar posibles reversiones en la dirección del precio de mercado de los bienes negociados, como valores o cambios de divisas como el mercado de divisas. . [1] Es un indicador de seguimiento de tendencia (rezagado) y se puede utilizar para establecer un stop loss dinámico o determinar puntos de entrada o salida en función de los precios que tienden a permanecer dentro de una curva parabólica durante una tendencia fuerte.
Similar al concepto de la teoría de la opción de la decadencia del tiempo, el concepto se basa en la idea de que "el tiempo es el enemigo". Por lo tanto, a menos que un valor pueda seguir generando más beneficios a lo largo del tiempo, debe liquidarse. El indicador generalmente funciona solo en mercados de tendencia y crea "señales falsas" durante las fases de rango o lateral. Por lo tanto, Wilder recomienda establecer primero la dirección o el cambio de dirección de la tendencia mediante el uso de SAR parabólico, y luego usar un indicador diferente como el Índice Direccional Promedio para determinar la fuerza de la tendencia.
Una parábola por debajo del precio es generalmente alcista , mientras que una parábola por encima es generalmente bajista . Una parábola por debajo del precio puede usarse como soporte, mientras que una parábola por encima del precio puede representar resistencia. [2]
Construcción
El SAR parabólico se calcula de forma casi independiente para cada tendencia del precio. Cuando el precio está en una tendencia alcista, el SAR emerge por debajo del precio y converge hacia arriba. De manera similar, en una tendencia bajista, el SAR emerge por encima del precio y converge hacia abajo. En cada paso dentro de una tendencia, el SAR se calcula con un período de anticipación. Es decir, el valor de la SAR del mañana se crea utilizando los datos disponibles en la actualidad. La fórmula general utilizada para esto es:
,
donde SAR n y SAR n + 1 representan el período actual y los valores de SAR del período siguiente, respectivamente.
EP (el punto extremo) es un registro mantenido durante cada tendencia que representa el valor más alto alcanzado por el precio durante la tendencia alcista actual, o el valor más bajo durante una tendencia bajista. Durante cada período, si se observa un nuevo máximo (o mínimo), el EP se actualiza con ese valor.
El valor α representa el factor de aceleración. Por lo general, esto se establece inicialmente en un valor de 0.02, pero puede ser elegido por el comerciante. Este factor se incrementa en 0.02 cada vez que se graba un nuevo EP, lo que significa que cada vez que se observa un nuevo EP, hará que el factor de aceleración suba. Luego, la tasa se acelerará hasta un punto en el que el SAR converja hacia el precio. Para evitar que sea demasiado grande, un valor máximo para el factor de aceleración normalmente se establece en 0,20. Los operadores pueden establecer estos números según su estilo de negociación y los instrumentos que se negocian. Generalmente, es preferible en la negociación de acciones establecer el factor de aceleración en 0.01, para que no sea demasiado sensible a las disminuciones locales. Para el comercio de materias primas o divisas, el valor preferido es 0,02.
El SAR se calcula de esta manera para cada nuevo período. Sin embargo, dos casos especiales modificarán el valor de SAR:
- Si el valor de SAR del siguiente período está dentro (o más allá) del período actual o del rango de precios del período anterior, el SAR debe establecerse en el límite de precio más cercano. Por ejemplo, si en una tendencia alcista, se calcula el nuevo valor de SAR y si resulta ser más que el precio más bajo de hoy o ayer, debe establecerse igual a ese límite más bajo.
- Si el valor de SAR del siguiente período está dentro (o más allá) del rango de precios del siguiente período, se señala una nueva dirección de tendencia. El SAR debe entonces cambiar de bando.
Tras un cambio de tendencia, el primer valor de SAR para esta nueva tendencia se establece en el último EP registrado en la tendencia anterior, el EP se restablece en consecuencia al máximo de este período y el factor de aceleración se restablece a su valor inicial de 0,02.
Resultados estadísticos
El SAR parabólico mostró resultados con un nivel de confianza del 95% en un estudio de 17 años de datos. [3]
Referencias
- ^ J. Welles Wilder, Jr. (junio de 1978). Nuevos conceptos en sistemas técnicos de negociación . Greensboro, NC: Investigación de tendencias. ISBN 978-0-89459-027-6.
- ^ "SAR parabólico (PSAR)" . Enciclopedia de transacciones diarias . Inversores subterráneos . Consultado el 11 de noviembre de 2016 .
- ^ COMPARACIÓN DE TRES MÉTODOS DE COMERCIO TÉCNICO VS. COMPRA Y MANTENGA PARA EL MERCADO S&P 500 | Timothy C. Pistole | Estudiante de posgrado en Finanzas, Universidad de Houston - Victoria