Pull to Par es el efecto en el que el precio de un bono converge al valor nominal a medida que pasa el tiempo. Al vencimiento, el precio de un instrumento de deuda al día debe ser igual a su par (o valor nominal ). [1]
Otro nombre para este efecto es reducción del vencimiento .
Es el resultado de la diferencia entre la tasa de interés de mercado y el rendimiento nominal del bono.
El efecto Pull to Par es uno de los dos factores que influyen en el valor de mercado del bono y su volatilidad (el segundo es el nivel de las tasas de interés del mercado).
Ver también
Referencias
- ^ Fabozzi, Frank J .; Choudhry, Moorad (febrero de 2004). Manual de valores europeos de renta fija . Wiley. pag. 50. ISBN 9780471649519. Consultado el 11 de julio de 2015 .