Ricardo AMR Reis (nacido el 1 de septiembre de 1978) es un economista portugués y profesor de economía AW Phillips en la London School of Economics . En un ranking de 2013 de jóvenes economistas realizado por Glenn Ellison , Reis fue considerado el mejor economista con un doctorado entre 1996 y 2004, [1] y en 2016 ganó el Premio Germán Bernácer al mejor economista nacido en Europa que investiga macroeconomía y finanzas. Escribe un artículo de opinión semanal para el periódico portugués Jornal de Notícias y Expresso , y participa frecuentemente en debates económicos en Portugal .
Reis obtuvo su licenciatura en Ciencias (B.Sc.) de la London School of Economics en 1999, y su Doctorado en Filosofía (Ph.D.) de la Universidad de Harvard en 2004. Enseñó en la Universidad de Princeton de 2004 a 2008 antes de mudarse a la Universidad de Columbia, donde se convirtió en profesor titular a la edad de 29 años, uno de los más jóvenes en la historia de la universidad. Es asesor académico y académico invitado en bancos centrales de todo el mundo y es miembro del consejo de varias instituciones.
En 2002, con Gregory Mankiw , Reis propuso la curva de Phillips de información pegajosa [2] y la siguió más tarde con teorías racionales de inatención [3] y modelos de información pegajosa en equilibrio general. [4] Este modelo de rigideces nominalesse basa en la lenta difusión de información entre la población de fijadores de precios y muestra tres propiedades relacionadas que son más consistentes con las opiniones aceptadas sobre los efectos de la política monetaria. Primero, las desinflaciones son siempre contractivas (aunque las desinflaciones anunciadas son menos contractivas que las sorpresivas). En segundo lugar, los shocks de política monetaria tienen su máximo impacto sobre la inflación con un retraso sustancial. En tercer lugar, el cambio en la inflación se correlaciona positivamente con el nivel de actividad económica.
En 2004, con Gregory Mankiw y Justin Wolfers , Reis inició la literatura empírica moderna que se centra en el desacuerdo en las encuestas. [5] Una extensa literatura que siguió ha documentado las propiedades empíricas del desacuerdo, ha demostrado que es muy diferente de la incertidumbre y lo ha utilizado como momentos para evaluar modelos de información imperfectos.
En 2010, con Mark Watson , Reis desarrolló medidas de inflación pura, que se han convertido en medidas populares de inflación subyacente utilizadas por los bancos centrales de todo el mundo. [6]
En 2011, Reis con Markus Brunnermeier , Luis Garicano , Philip R. Lane y otros, argumentaron que los bancos que poseen cantidades significativas de bonos emitidos por su soberano crean un "bucle diabólico", por el cual pequeños cambios en la solvencia percibida del soberano pueden amplificarse en grandes crisis. [7] Este concepto se ha vuelto central en las cuentas de la crisis del euro y también se conoce como el "bucle fatal" o el "nexo banco-gobierno". Propusieron la creación de bonos seguros europeos (ESBies), un nuevo vehículo financiero que permite a los bancos de la zona euro romper el círculo diabólico sin crear los problemas de responsabilidad solidaria con los eurobonos.[8] La Junta Europea de Riesgo Sistémico propuso una variante de ESBies, denominada Valores respaldados por bonos soberanos (o SBBS) como un ingrediente crucial para tener una zona euro más estable.