Singapore Exchange Limited (SGX, SGX : S68 ) es una sociedad de cartera de inversiones ubicada en Singapur y ofrece diferentes servicios relacionados con la negociación de valores y derivados y otros. [5] SGX es miembro de la Federación Mundial de Bolsas [6] y de la Federación de Bolsas de Asia y Oceanía . [5]
Tipo | Bolsa |
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Localización | SGX Centre , Singapur |
Fundado | 1º de diciembre de 1999 |
Gente clave | Kwa Chong Seng ( presidente ) [1] Loh Boon Chye ( director ejecutivo ) [2] |
Divisa | Dólar de Singapur , dólar estadounidense [3] |
No. de listados | 776 |
Tapa del mercado | $ 733.27 mil millones [4] |
Sitio web | sgx.com |
Estructura
SGX opera varias divisiones diferentes, cada una responsable de manejar negocios específicos.
- SGX ETS (Electronic Trading System): proporciona acceso comercial global a los mercados SGX donde el 80 por ciento de los clientes son de fuera de Singapur. [7]
- SGX DT (Derivatives Trading): ofrece negociación de derivados. [5]
- SGX ST (Negociación de valores): ofrece negociación de valores. [8]
- SGX DC (Derivatives Clearing): filial para operaciones de compensación y liquidación. [9]
- SGX AsiaClear: ofrece servicios de compensación para intercambios de petróleo extrabursátiles (OTC) y acuerdos de transporte a plazo. [10]
- SGX Reach: una plataforma de comercio electrónico. [5]
- Central Depository Pte Ltd: filial responsable de los servicios de compensación, liquidación y depósito de valores. [5]
- Asian Gateway Investments Pte Ltd: subsidiaria de propiedad total
- Singapore Exchange IT Solutions Pte Ltd: proporciona servicios y mantenimiento informáticos, así como mantenimiento de software [11]
Listado
Las empresas que cotizan en SGX pertenecen a uno de dos grupos: las empresas que cotizan en SGX Mainboard y las empresas que cotizan en SGX NASDAQ. Para aparecer en la placa base, una empresa debe cumplir con algunos requisitos establecidos por SGX, mientras que una lista en NASDAQ no está vinculada al cumplimiento de ninguna condición adicional. [5] SESDAQ fue reemplazado el 26 de noviembre de 2007 por SGX Catalyst después de un amplio estudio de otros modelos de mercado y una consulta pública en mayo de 2007. [12] La palabra "Catalyst" es una fusión de las palabras "Catalyst" y "List ", para reflejar la idea de que la placa Catalyst podría utilizarse como catalizador para impulsar el crecimiento al cotizar en bolsa. [12] Catalyst se diferencia de SESDAQ principalmente en el uso de un sistema de patrocinio para determinar la idoneidad de una posible empresa para cotizar y como asesor corporativo para asesorar sobre cuestiones de cotización y gobierno corporativo.
Sistema de comercio
La bolsa lanzó SGX QUEST (SGX Quotation and Execution System) en agosto de 2004. El sistema es utilizado por la bolsa para la negociación de derivados y valores. [13]
Los horarios comerciales
Hora local: [14]
Hora de inicio | Hora de finalización | |
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Pre abierto | 08:30 am | 8:51 am |
Mercado abierto | 09 a.m | 11:59 am |
Pre abierto (descanso de medio día) | 12:00 pm | 12:59 pm |
Mercado abierto | 13:00 | 5:00 pm |
Pre cierre | 5:00 pm | 5:05 pm |
Cerca | 5:06 pm |
Historia
Formación de SGX
SGX se formó el 1 de diciembre de 1999 como sociedad de cartera. El capital social de algunas antiguas sociedades de cambio, a saber, Stock Exchange of Singapore (SES), Singapore International Monetary Exchange (SIMEX) que se fundó en 1984 y Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS) se canceló y se emitieron nuevas acciones en estas empresas. fueron pagados en su totalidad por SGX. De esta manera, todos los activos que anteriormente eran propiedad de estas tres empresas se transfirieron a SGX. Los accionistas que anteriormente tenían acciones en SES, SIMEX y SCCS recibieron acciones SGX de nueva emisión. [15]
Tercera bolsa cotizada en Asia-Pacífico
El 23 de noviembre de 2000, SGX se convirtió en la tercera bolsa de Asia-Pacífico que cotiza a través de una oferta pública y una colocación privada después de la Bolsa de Valores de Australia; que cotizó en 1998 y en la Bolsa de Valores de Hong Kong a principios de 2000. [16] Cotizadas en su propia bolsa, las acciones de SGX son un componente de índices de referencia como el MSCI Singapore Free Index y el Straits Times Index .
Proyecto conjunto
El 25 de septiembre de 2006 entró en funcionamiento el Joint Asian Derivatives Exchange (JADE), una empresa conjunta entre SGX y Chicago Board of Trade (CBOT). [17] Sin embargo, esta empresa conjunta se canceló en noviembre de 2007, y CME Groups vendió su participación del 50% en la empresa conjunta a SGX. Los contratos negociados anteriormente en JADE se transfirieron a la plataforma de negociación QUEST de SGX. [5]
En agosto de 2009, SGX formó una empresa conjunta con Chi-X Global , llamada Chi-East. [18] A principios de octubre de 2010, esta empresa conjunta recibió la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur para operar una plataforma comercial oscura . [19]
Adquisición
En marzo de 2007, SGX compró una participación del 5% en la Bolsa de Valores de Bombay por 42,7 millones de dólares. [20]
El 15 de junio de 2007, la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. anunció que había adquirido una participación del 4,99% en SGX. [21] Desde entonces, el valor de las acciones ha disminuido y la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. ha tomado la decisión de vender las acciones que posee en SGX a su empresa matriz, el Grupo de la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. [5]
El 31 de enero de 2008, SGX adquirió una participación del 20% en Philippine Dealing System Holdings Corp , que se ha convertido en una empresa asociada de SGX. [5]
A principios de 2008, SGX llegó a un acuerdo para comprar al menos el 95% de Singapur Commodity Exchange. El 30 de junio de 2008, SGX completó la adquisición de Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), que ahora es una subsidiaria al 100%. [22] [23] [24] [25]
En noviembre de 2016, Singapore Exchange (SGX) adquirió Baltic Exchange , con sede en Londres.
Oficina representativa
El 18 de abril de 2008, SGX abrió una oficina de representación en Beijing . [5]
El 8 de junio de 2010, SGX anunció la apertura de una oficina en Londres. [26] [27] [28] Esto es parte del movimiento de SGX para invertir S $ 250 millones en su iniciativa Reach. [29] Al implementar esta iniciativa, SGX planea crear el motor de comercio más rápido del mundo y un centro de datos, así como también conectar a las comunidades comerciales del mundo con Singapur. La nueva plataforma comercial, SGX Reach, será entregada a SGX por NASDAQ OMX , Voltaire y HP . [5] Esta plataforma se basa en GENIUM , una plataforma comercial desarrollada por NASDAQ OMX. [30]
Camaradería
SGX se ha asociado con NASDAQ OMX. Juntos proporcionarán un conjunto de herramientas y soluciones para empresas, que está diseñado para respaldar a las empresas que cotizan en bolsa en Asia. [31]
Comercio de dos divisas
SGX planea introducir la negociación de valores en dos divisas, que incluye acciones, bonos y otras inversiones cotizadas en dos denominaciones diferentes, el dólar de Singapur y el dólar estadounidense el 2 de abril de 2012. [3]
Rendimiento financiero
Al 31 de enero de 2010, SGX tenía 774 empresas que cotizaban en bolsa con una capitalización de mercado combinada de 650.000 millones de dólares singapurenses. Los ingresos de SGX provienen principalmente del mercado de valores (75%) y del mercado de derivados (25%).
SGX reportó una utilidad neta de $ 165,8 millones para el primer semestre de su año fiscal 2010. Excluyendo partidas no recurrentes, la utilidad neta fue un 7% más alta en comparación con el primer semestre del año fiscal 2009 ($ 159,2 millones). En el segundo trimestre del año fiscal 2010, excluyendo los elementos no recurrentes, la utilidad neta de $ 77.0 millones fue un 3% mayor que hace un año. Los ingresos operativos aumentaron un 6% a $ 324,0 millones (1S FY2009: $ 304,9 millones). [ cita requerida ]
Venta masiva de pequeña capitalización
En octubre de 2013, la especulación excesiva provocó la fuerte caída de los precios de tres acciones de mainboard, Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. y LionGold Corp. [32] SGX y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) iniciaron una revisión de las actividades en torno a las tres acciones, y en febrero de 2014 emitieron conjuntamente un documento de consulta en el que se establecían una serie de mejoras para fortalecer el mercado de valores y proteger a los inversores del comportamiento especulativo y manipulador del mercado. [33] Las mejoras incluyeron la implementación de un precio mínimo de negociación para los emisores cotizados en la placa principal, requiriendo la presentación de informes de posiciones cortas y la creación de tres organismos reguladores independientes.
2018 Revisión del código de gobierno corporativo
Numerosas pautas están configuradas para cambiarse a las Reglas de listado de SGX. Al menos un tercio de los miembros de la junta deben ser directores independientes. El umbral de participación para evaluar la independencia de los directores se ha reducido del 10% al 5%. Un director ya no será independiente si él o cualquier miembro de su familia inmediata es un accionista sustancial con una participación del 5% o más. Las relaciones entre el presidente y el director ejecutivo deben revelarse si son miembros de la familia inmediata. Habrá un límite propuesto de 9 años para los directores independientes como un límite estricto, o el nombramiento de directores independientes que hayan servido más de nueve años se someterá a una votación anual que requerirá la aprobación de la mayoría de todos los accionistas y la mayoría de los accionistas no controladores. , con un período de transición de tres años que se proporcionará independientemente de la opción adoptada. Los consejeros deben presentarse para su nombramiento y reelección al menos una vez cada tres años. Si no se pagan dividendos, las empresas deben indicar el motivo.
El Consejo de Gobierno Corporativo de Singapur propone imponer una "regla de nueve años" que reevaluará si los directores independientes de compañías que cotizan en bolsa durante mucho tiempo calificarán como independientes después de haber ocupado ese cargo durante tanto tiempo. La propuesta se hizo en un esfuerzo por alentar a las empresas a renovar e introducir más diversidad en sus salas de juntas. La Bolsa de Singapur está buscando comentarios del público sobre si debería incluirse en las Reglas de cotización, y la consulta pública se cerrará el 15 de marzo. [34]
Vínculo comercial del mercado de valores propuesto con Bursa Malasia
El 6 de febrero de 2018, la Bolsa de Singapur (SGX) y Bursa Malaysia anunciaron una propuesta de enlace de negociación en el mercado de valores que estará operativo a finales de 2018. El nuevo enlace permitirá a los inversores realizar la negociación de acciones de manera eficiente. Además de la negociación, el enlace cubrirá la compensación y liquidación de acciones negociadas, procedimientos necesarios para los acuerdos posteriores a la negociación. Antes del lanzamiento del enlace, la Autoridad Monetaria de Singapur y la Comisión de Valores de Malasia trabajarán en los acuerdos transfronterizos de supervisión y ejecución . [35] Después de los resultados de las elecciones generales de Malasia de 2018 , los planes para el vínculo con el mercado de valores se suspendieron. [36]
Inclusión en el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg
El 21 de enero de 2020, Singapore Exchange (SGX) se incluyó en el Índice de Igualdad de Género (GEI) de Bloomberg por primera vez en reconocimiento a la igualdad de género , así como a su compromiso con la diversidad y la representación en la junta. [37]
Conversaciones de fusión
Negociaciones de fusión con ASX
SGX estaba en conversaciones de fusión con la Bolsa de Valores de Australia (ASX), que habría creado una bolsa con un valor de mercado de 14.000 millones de dólares si el acuerdo hubiera tenido éxito. [38] [39]
La Comisión Australiana de Competencia y Consumidores dijo el 15 de diciembre de 2010 que no se opondría a la adquisición de ASX por parte de SGX. [40]
Críticas de la Bolsa de Valores de Tokio
Los planes de SGX para comprar ASX han generado críticas de la Bolsa de Valores de Tokio, que es el segundo mayor accionista de SGX. Un representante del TSE dijo que la oferta de SGX por ASX "marcaría una carrera para consolidarse". [41] El jefe del TSE, Atsushi Saito, teme el aislamiento de la Bolsa de Valores de Tokio como resultado de la adquisición. [42]
Revisión de propuesta de OPA
SGX revisó su propuesta de adquisición inicial en un intento de superar parte de la oposición a los planes. Esto habría reducido el número de ciudadanos singapurenses en la junta directiva de la empresa combinada y habría dado puestos adicionales a los australianos. [43]
Rechazo de fusión
Sin embargo, el 8 de abril de 2011, el tesorero australiano y líder adjunto del Partido Laborista Australiano , Wayne Swan , tomó la decisión de bloquear la fusión entre las dos bolsas. Tras el anuncio de que el gobierno federal bloquearía la fusión, SGX se retractó de su oferta por acciones de ASX y decidió buscar oportunidades de crecimiento en otros lugares. [44]
Conversaciones de cooperación y fusión con LSE
En julio de 2012, SGX estaba en negociaciones de fusión con la Bolsa de Valores de Londres (LSE) [45] y las dos bolsas ya firmaron un acuerdo de comercio cruzado. [46] Sin embargo, el 20 de julio, SGX dijo que no hay planes para una adquisición o fusión con LSE. [47]
Empresas que cotizan en la Bolsa de Singapur
En febrero de 2017, había 754 empresas que cotizaban en bolsa (excluidas las GDR, los fondos de cobertura y los valores de deuda) en la Bolsa de Singapur con una capitalización de mercado de 977.097 millones de SGD (aproximadamente 700.000 millones de dólares estadounidenses). [48]
Noviembre de 2015 | |
---|---|
Listados nacionales | 483 |
Listados extranjeros (excluyendo China) | 165 |
Listados de China | 123 |
GDR, fondos de cobertura y valores de deuda | 2 |
Listados totales | 773 |
La siguiente es una lista de los accionistas de Singapore Exchange Ltd que poseían al menos el 5 por ciento al 3 de agosto de 2015: [49]
- SEL Holdings Pte Ltd - 23,66%
Nota: Se excluyeron las empresas de servicios nominadas.
Ver también
- Lista de bolsas de valores de la Commonwealth of Nations
Referencias
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Otras lecturas
- Banks, E. (2003). Derivados negociados en bolsa . Chichester, West Sussex: John Wiley & Sons Ltd. págs. 157–160. ISBN 978-0-470-84841-8.
enlaces externos
- Informe anual 2009: Asociación de empresarios holandeses (esta información debe incorporarse al artículo)
- Gráfico en vivo de SGX Nifty