La Securities Investor Protection Corporation ( SIPC / ˈ s ɪ p ɪ k / ) es una corporación de los Estados Unidos, sin fines de lucro , financiada por miembros y con mandato federal , creada bajo la Ley de Protección de Inversionistas en Valores (SIPA) de 1970 [3] que exige la membresía de la mayoría de los agentes de bolsa registrados en EE. UU . Aunque creada por legislación federal y supervisada por la Comisión de Bolsa y Valores , la SIPC no es una agencia gubernamentalni un regulador de los corredores de bolsa. El propósito de la SIPC es acelerar la recuperación y devolución del efectivo y los activos perdidos del cliente durante la liquidación de una empresa de inversión en quiebra . [4]
En respuesta al casi colapso de los mercados financieros en 1970 , el Congreso optó por promulgar una legislación que podría evitar una escalada de insolvencias de las firmas de corretaje y ayudar a estabilizar los mercados financieros. En diciembre de 1970, el senador Edmund Muskie impulsó un proyecto de ley para crear una Corporación Federal de Corredores y Corredores de Seguros. Un compromiso con la Cámara resultó en el SIPA, que el presidente Richard Nixon convirtió en ley a fines de mes. Extractos de la declaración del presidente dejaron en claro los objetivos de la legislación: [5]
FIRMO hoy la Ley de Protección del Inversionista en Valores de 1970. Esta legislación establece la Corporación de Protección del Inversionista en Valores (SIPC), una corporación privada sin fines de lucro, que asegurará los valores y el efectivo que los inversionistas dejen en las casas de bolsa contra pérdidas por dificultades financieras o incumplimiento de tales firmas. ... Insté a la formación de una corporación para brindar protección a los pequeños inversores. ... Así como la Corporación Federal de Seguros de Depósitos protege al usuario de servicios bancarios del peligro de quiebra bancaria, la Corporación de Protección de Inversionistas en Valores protegerá al usuario de servicios de inversión del peligro de quiebra de una firma de corretaje. Este acto protege al cliente, no al corredor, ya que solo se paga al cliente en caso de quiebra de la empresa.No cubre el riesgo de acciones que siempre está presente en la inversión en bolsa, pero le asegurará al inversionista que la solvencia de la firma individual con la que negocia no será motivo de preocupación. Protege al pequeño inversor, no al gran inversor, ya que hay un límite de pérdidas reembolsables. Y asegura que la viuda, la pareja de jubilados, el pequeño inversionista que ha invertido los ahorros de toda su vida en valores, no sufrirá pérdida por una falla operativa en los mecanismos del mercado.el pequeño inversionista que ha invertido los ahorros de toda su vida en valores no sufrirá pérdidas por una falla operativa en los mecanismos del mercado.el pequeño inversionista que ha invertido los ahorros de toda su vida en valores no sufrirá pérdidas por una falla operativa en los mecanismos del mercado.
La SIPC nació a la sombra de la "crisis de papeleo" de 1968-70 como un medio para restaurar la confianza en el mercado de valores de EE. UU. [6] Durante este período,
Se había producido una explosión en el volumen de operaciones. Un sistema diseñado para manejar un día de negociación promedio de tres millones de acciones era incapaz de manejar el día de negociación de trece millones de acciones común a fines de la década de 1960. La falla resultante en el mecanismo de procesamiento de valores provocó el caos a medida que se multiplicaba el número de errores en el registro de transacciones. ... En diciembre de 1968, las firmas miembro de la Bolsa de Valores de Nueva York tenían $ 4.4 mil millones en "no entrega" y $ 4.7 mil millones en "no recibe". A los corredores y comerciantes les resultaba difícil, si no imposible, determinar su propia situación financiera. ... Esta crisis operativa y financiera obligó a más de cien casas de bolsa a la liquidación, lo que provocó que miles de clientes se vieran seriamente perjudicados. [7]
En respuesta, se promulgó la Ley de Protección de Inversionistas en Valores de 1970 como una forma de sofocar la inseguridad de los inversionistas y salvar al mercado de valores de una crisis financiera . En su presentación de la Ley de Protección del Inversionista en Valores al pleno del Senado, el Senador Edmund Muskie declaró: