La estimación estructural es una técnica para estimar parámetros "estructurales" profundos de modelos económicos teóricos . El término se hereda del modelo de ecuaciones simultáneas . En este sentido, la "estimación estructural" se contrasta con la "estimación de forma reducida", que es la relación estadística entre las variables observadas. [1]
La diferencia entre un parámetro estructural y un parámetro de forma reducida se formalizó en el trabajo de la Fundación Cowles . [1] También se dice que un parámetro estructural es "invariante para las políticas", mientras que el valor de un parámetro de forma reducida puede depender de parámetros determinados exógenamente establecidos por los responsables de las políticas públicas. La distinción entre estimación estructural y de forma reducida dentro de la "microeconometría" está relacionada con la crítica de Lucas a las predicciones de política macroeconómica de forma reducida.
La distinción original entre estructura y forma reducida era entre el sistema subyacente y la relación directa entre los observables implícitos en el sistema. Diferentes combinaciones de parámetros estructurales pueden implicar los mismos parámetros de forma reducida, por lo que la estimación estructural debe ir más allá de la relación directa entre variables. [1] [2]
Muchos economistas ahora usan el término "forma reducida" para referirse a la estimación estadística sin referencia a un modelo económico específico. Por ejemplo, una regresión a menudo se denomina ecuación de forma reducida incluso cuando ningún modelo económico estándar la generaría como la relación de forma reducida entre variables.
Estas distinciones conflictivas entre estimación estructural y de forma reducida surgieron de la creciente complejidad de la teoría económica desde la formalización de la estimación de ecuaciones simultáneas. Un modelo estructural a menudo implica una toma de decisiones secuencial en entornos de incertidumbre o estratégicos donde las creencias sobre las acciones de otros agentes son importantes. Los parámetros de tales modelos se estiman no con análisis de regresión sino con técnicas no lineales como el método generalizado de momentos , máxima verosimilitud e inferencia indirecta . La forma reducida de tales modelos puede resultar en una relación de regresión, pero a menudo solo para casos especiales o triviales de los parámetros estructurales.
Ver también
Notas
- ^ a b c Reiss y Wolak, 2007 .
- ^ Keane 2010 .
Referencias
- Angrist, Joshua D; Pischke, Jörn-Steffen (2010). "La revolución de la credibilidad en la economía empírica: cómo un mejor diseño de investigación está eliminando las desventajas de la econometría" (PDF) . Revista de perspectivas económicas . Asociación Económica Estadounidense. 24 (2): 3–30. doi : 10.1257 / jep.24.2.3 . ISSN 0895-3309 .
- Keane, Michael P. (2010). "Enfoques estructurales vs ateóricos de la econometría". Revista de Econometría . Elsevier BV. 156 (1): 3-20. doi : 10.1016 / j.jeconom.2009.09.003 . ISSN 0304-4076 .
- Reiss, Peter C .; Wolak, Frank A. (2007). "Capítulo 64 modelado econométrico estructural: fundamentos y ejemplos de la organización industrial". Manual de Econometría . Elsevier. doi : 10.1016 / s1573-4412 (07) 06064-3 . ISBN 978-0-444-50631-3. ISSN 1573-4412 .
- Rust, John (2014). "Los límites de la inferencia con la teoría: una revisión de Wolpin (2013)". Revista de Literatura Económica . Asociación Económica Estadounidense. 52 (3): 820–850. doi : 10.1257 / jel.52.3.820 . ISSN 0022-0515 .