posición sintética
En finanzas , una posición sintética es una forma de crear el pago de un instrumento financiero utilizando otros instrumentos financieros.
Se puede crear una posición sintética comprando o vendiendo los instrumentos financieros y/o derivados subyacentes .
Si se compran varios instrumentos que tienen el mismo pago que invertir en una acción, existe una posición subyacente sintética. De manera similar, se puede crear una posición de opción sintética.
Por ejemplo, una posición larga de 60 strikes call y corta de 60 strikes put siempre resultará en la compra del activo subyacente por 60 al momento del ejercicio o vencimiento. Si el activo subyacente está por encima de 60, la opción call está dentro del dinero y se ejercerá; si el activo subyacente está por debajo de 60, se asignará la posición de venta corta, lo que resultará en una compra (forzada) del subyacente a 60.
Una ventaja de una posición sintética sobre la compra o la venta corta de las acciones subyacentes es que no hay necesidad de pedir prestadas las acciones si se venden al descubierto. Otra ventaja es que no es necesario preocuparse por los pagos de dividendos sobre las acciones en corto (si las hay, declaradas por el valor subyacente).
Cuando el activo subyacente es una acción, una posición subyacente sintética a veces se denomina acción sintética.
