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Tabla de desviación estándar
¿Existe alguna relación con la normalidad o el teorema del límite central ? - 165.230.129.157 18:52, 20 de noviembre de 2006 (UTC)
Probablemente no esté revisando esta página en este momento, pero la relación es más clara en la tabla al final del artículo. A medida que aumenta el número de activos en una cartera, las fluctuaciones de uno tienen menos efecto sobre la media general. Ese es más o menos exactamente el teorema del límite central tal como lo entendí. 218.225.111.205 ( conversación ) 01:17, 18 de marzo de 2008 (UTC)
Una relación sí, pero la dispersión es una interpretación parroquial de la diversificación. Jd.gravity ( charla ) 05:12, 8 de febrero de 2017 (UTC) jd.gravity
Unir
Estoy de acuerdo en que los artículos deberían fusionarse. - SueHay 17:51, 30 de marzo de 2007 (UTC)
Fusión completada
Me tomé la libertad de fusionar los dos artículos. La diversificación financiera ahora redirige a este artículo. No soy un experto en finanzas, pero creo que hice un trabajo razonable en la fusión.
Cosas que aún deben ser analizadas:
1) la introducción parece demasiado larga. Quizás el bit de estrategias necesita su propia sección.
2) en el artículo anterior, había un segmento sobre superdiversificación. Esto me pareció un complemento personal más que una contribución real, así que lo eliminé. Como se definió anteriormente, la súper diversificación no es diferente de la diversificación horizontal o vertical; es simplemente más de lo mismo. Además, la definición proporcionada fue una mierda, y no lo suficiente como para permitirme entender algo al respecto, excepto que se necesita mucho dinero.
3) Sería bueno tener más explicaciones sobre esa mesa final. Entiendo lo que está pasando, pero no tengo acceso al libro de texto para agregar la información explicativa que la tabla necesita desesperadamente.
218.225.111.205 ( conversación ) 01:13, 18 de marzo de 2008 (UTC)
Re: "Gráfico que compara la diversificación con la protección contra riesgos"
Esta tabla no tiene sentido sin alguna explicación. ¿Todas las acciones tienen la misma desviación estándar? ¿Se supone que no están correlacionados? En el encabezado de la segunda columna, ¿qué se entiende por "desviación estándar promedio"? - ¿Qué desviaciones estándar se promedian? - ¿O debería decir simplemente "desviación estándar"? Duoduoduo ( charla ) 21:57, 15 de mayo de 2010 (UTC)
- Volví a la fuente original para encontrar las suposiciones que se encuentran detrás del gráfico, y he incluido la explicación en el artículo. Duoduoduo ( charla ) 18:09, 27 de mayo de 2010 (UTC)
Re: sección "Tipos de diversificación"
"La diversificación se puede segmentar en diversificación sistémica y no sistémica". Sin una definición de los términos diversificación sistémica y no sistémica, no tiene sentido incluirlos aquí. Nunca he oído hablar de estos términos y me pregunto si existe confusión con los conceptos de riesgo sistemático (no diversificable) y no sistemático (diversificable). ¡Por favor aclare!
"Las medidas de diversificación relativa comparan la relación de un activo con la de otro activo". Nuevamente, esto necesita ser explicado. Específicamente, ¿cómo funciona esto? (Y sugiero una mejor redacción: "La diversificación relativa mide la relación de un activo con otro").
"Para análisis y medición holísticos, se puede ver el IPC a continuación". ¿A qué se refiere "el IPC"? ¿Es la correlación dentro de la cartera? Si es así, "IPC" debe reemplazarse por "la correlación intracartelera (IPC)".
"La diversificación total de una cartera de activos se puede medir por la dimensionalidad de la cartera. La dimensionalidad de la cartera explica las influencias sistémicas y no sistémicas en la cartera". Este pasaje no define la dimensionalidad de la cartera y no explica cómo explica esas cosas.
"Cuantas más dimensiones tenga la cartera, más capaz será la cartera de desempeñarse de manera simultánea e independiente". Por lo que puedo discernir, un portafolio que "se desempeña de manera simultánea e independiente" no tiene ningún significado: ¿simultáneo con qué? independiente de qué?
"El número de dimensiones también es igual a la cantidad de factores en la cartera". ¿Qué se entiende por "factores" (¿significa activos?) O ¿significa factores subyacentes que impulsan los rendimientos de los activos?
"La medición de la dimensionalidad está pendiente de patente. Los inventores son Damschroder y Ladd y la patente está cedida a Gravity Investments". Esto parece no ser más que un anuncio de la solicitud de patente de alguien. Sin ninguna explicación de lo que está sucediendo, y sin ninguna cita a la literatura, este complemento no debería estar aquí.
¿Puede el autor de esta sección limpiarlo siguiendo las líneas sugeridas? Duoduoduo ( charla ) 22:35, 15 de mayo de 2010 (UTC)
- Dado que esta sección era un completo desastre según lo anterior, la he eliminado. Duoduoduo ( charla ) 18:09, 27 de mayo de 2010 (UTC)
Soy el autor de las secciones anteriores y lo limpiaré. Jd.gravity ( charla ) 03:03, 8 de febrero de 2017 (UTC) jd.gravity
Me siento tentado a hacer revisiones importantes en esta página.
¿Hay alguna objeción? El artículo comienza con un buen ejemplo (huevos / cestas) pero luego da un ejemplo de cobertura (paraguas / protector solar) en lugar de diversificación. Luego enumera cuatro estrategias. El primero se refiere a "vehículos de inversión" y enumera dos vehículos y tres clases de activos; La diversificación entre los vehículos de inversión no es una idea central de todos modos, los vehículos generalmente se eligen por su costo, estado fiscal, conveniencia, etc. El segundo se refiere a "valores" y enumera subconjuntos de acciones junto con fondos indexados. Dado que el índice incluye todos los subconjuntos, agregar subconjuntos reduce la diversificación. Las personas invierten en subconjuntos para mejorar el rendimiento esperado a expensas de la diversificación. Tres es la idea central, aunque repite el ejemplo de cobertura. Cuatro se refiere a estrategias, que tiene el mismo problema que (2), invertir en todas las posibles estrategias activas recrea el índice a un costo mayor.
La siguiente sección se contradice, primero afirmando que la diversificación reduce los rendimientos, luego que no. Aparte de eso, es ininteligible. —Comentario anterior sin firmar agregado por AaCBrown ( charla • contribuciones ) 14:03, 20 de junio de 2010 (UTC)
- ¡Por favor, adelante! Este artículo siempre me ha molestado. El mes pasado lo mejoré agregando algunas matemáticas, eliminando algunas tonterías y explicando un cuadro inexplicable de la literatura. Hoy, en respuesta a sus comentarios anteriores, he reescrito la sección sobre el efecto en las devoluciones. Cuando tenga la oportunidad, agregaré algunas citas a la literatura académica. Espero que sigas adelante con tu tentación y realices importantes revisiones. Duoduoduo ( charla ) 15:08, 20 de junio de 2010 (UTC)
- Está bien, lo hice. Espero que lo apruebes. —Comentario anterior sin firmar agregado por AaCBrown ( charla • contribuciones ) 21:55, 20 de junio de 2010 (UTC)
- Gracias, ¡se ve bien! Le hice algunos retoques menores y voy a restaurar algunas de mis oraciones que borraste, principalmente en la sección "Retorno de expectativas mientras diversificas". Se ve mucho mejor ahora. Por cierto, ¿sabe si la sección "Correlación intracartelera" es correcta? Si es así, ¿puede proporcionar una cita?
- Por cierto, asegúrese de firmar sus publicaciones escribiendo cuatro tildes (~ en la esquina superior izquierda del teclado). Duoduoduo ( charla ) 22:47, 20 de junio de 2010 (UTC)
- Gracias, hizo bien en volver a agregarlo y hacer las otras correcciones. No, la sección sobre "correlación intracartelera" no es correcta. La "Q" es solo el coeficiente de correlación por pares promedio ponderado. Solo tiene sentido si todos los activos tienen la misma desviación estándar. No puede ser -1 para más de dos activos, de hecho, no puede ser menor que el opuesto de la suma de los pesos al cuadrado. Para la mayoría de las carteras financieras, con no más del 5% en un activo, no puede estar significativamente por debajo de cero. No necesita un -1 para eliminar el riesgo diversificable, puede eliminar el riesgo diversificable con cualquier Q. Y una correlación de cero no implica independencia. Voy a sacarlo y sustituirlo por un tramo corto de riesgo diversificable y no diversificable. AaCBrown ( charla ) 01:59, 21 de junio de 2010 (UTC)
- Muy bonita sección sobre riesgo diversificable y no diversificable. Por cierto, la política de Wikipedia es tener solo un enlace por palabra, la primera vez que esa palabra aparece en el artículo; de lo contrario, los cambios de color repetidos distraen al lector. Eliminé los enlaces redundantes. Duoduoduo ( charla ) 14:29, 21 de junio de 2010 (UTC)
- Gracias por todos los consejos. AaCBrown ( charla ) 01:31, 22 de junio de 2010 (UTC) 01:31, 22 de junio de 2010 (UTC)
Ejemplos / beneficios de la diversificación geográfica
Se agregó un párrafo sobre los beneficios (esperados) de la diversificación geográfica para los inversores globales / institucionales, con referencias a investigaciones recientes de escuelas de negocios europeas (INSEAD Global Private Equity Initiative) y analistas financieros autorizados (la Sociedad Francesa de Analistas Financieros (SFAF), ambos utilizando activos asiáticos como ejemplos
Solferino ( charla )
"$ 10,000 en una acción ..."
"Es importante recordar que la diversificación solo funciona porque la inversión en cada activo individual se reduce. Si alguien comienza con $ 10,000 en una acción y luego pone $ 10,000 en otra acción, correría más riesgo, no menos. La diversificación requeriría la venta de $ 5,000 de la primera acción que se colocará en la segunda. Entonces, habría menos riesgo ".
Este párrafo es incorrecto: ambos ejemplos tienen el mismo riesgo porque la cartera es la misma (50% en cada acción), solo que el primero tiene el doble de capital. Noto que se hace referencia a Fama al final del párrafo, y tengo curiosidad por saber qué dice realmente al respecto. 14.201.69.118 ( conversación ) 16:33, 10 de marzo de 2012 (UTC)
Sesgo y crítica
Pacerier ( charla ) 12:39, 2 de marzo de 2016 (UTC) : ❝
- Sugeriría que tengamos una sección importante llamada " Crítica ".
- El artículo, tal como está ahora, se inclina indebidamente hacia la implicación de que "la diversificación es ideal ".
- Sin embargo, hay muchas críticas a la diversificación de la inversión. (Ex google.com/search?q=warren+buffet+diversification . Podría buscar más si el tiempo lo justifica).
❞ agreguemos una sección sobre el peligro de la diversificación:
la diversificación cuesta más dinero para lograr
....
También me gusta decir que concentrarse en el control, más diversificar.
A menudo, es posible que los dueños de negocios exitosos eviten la diversificación, como lo ejemplifica su propio éxito personal. Yo diría que, como propietario de un negocio, tienen algún elemento material de control y habilidades de manifestación de procesos más allá de los inversionistas que participan en los mercados de capital. En el caso de los últimos, la diversificación es siempre una estrategia beneficiosa siempre que el inversor no se haya diversificado en activos de menor rendimiento, lo que, por supuesto, es fácil de hacer. Jd.gravity ( charla ) 03:02, 8 de febrero de 2017 (UTC) jd.gravity
Comentario del Dr. Pozzolo sobre este artículo
El Dr. Pozzolo ha revisado esta página de Wikipedia y nos ha proporcionado los siguientes comentarios para mejorar su calidad:
La sección sobre la cantidad de diversificación es un poco débil. En la mayor parte de la literatura empírica, los índices agregados como el S&P 500 se utilizan como referencia para la cartera de mercado. Muchos estudios también han analizado los beneficios de incrementar la diversificación a nivel internacional (ver, por ejemplo, Jorion, Journal of Business, 1985; Gerard y De Santis, Journal of Finance, 1997). Las referencias a algunos manuales como Elton y Gruber o Fama pueden resultar útiles. Parte de estos temas se tratan en las siguientes secciones, por lo que puede ser suficiente prestar más atención a la coherencia interna.
la sección sobre estrategias de diversificación empresarial surge un poco de la nada. Al principio, puede resultar útil subrayar que se trata de un concepto diferente. Se pueden proporcionar referencias sobre la diversificación geográfica y operativa (por ejemplo, Martin, JD, Sayrak, A., 2003. Diversificación corporativa y valor para los accionistas: una encuesta de literatura reciente. Revista de Finanzas Corporativas 9 (1), 37-57.)
El orden de las secciones es complicado: la historia puede venir mejor después de los ejemplos y la diversificación con una cartera igualmente ponderada después del efecto de la diversificación en la vairance. Las estrategias de diversificación corporativa pueden ser las últimas.
Esperamos que los wikipedistas de esta página de discusión puedan aprovechar estos comentarios y mejorar la calidad del artículo en consecuencia.
Creemos que el Dr. Pozzolo tiene experiencia en el tema de este artículo, ya que ha publicado investigaciones académicas relevantes:
- Referencia : Mohamed Azzim Gulamhussen & Carlos Pinheiro & Alberto Franco Pozzolo, 2010. "¿Los bancos multinacionales crean o destruyen valor económico?" Mo.Fi.R. Documentos de trabajo 36, Grupo de investigación sobre dinero y finanzas (Mo.Fi.R.) - Univ. Politecnica Marche - Dpto. Ciencias Económicas y Sociales.
ExpertIdeasBot ( charla ) 20:21, 24 de septiembre de 2016 (UTC)
Enlaces externos modificados
Hola, compañeros wikipedistas:
Acabo de modificar un enlace externo sobre diversificación (finanzas) . Tómese un momento para revisar mi edición . Si tiene alguna pregunta, o necesita que el bot ignore los enlaces, o la página por completo, visite este sencillo FaQ para obtener información adicional. Hice los siguientes cambios:
- Archivo agregado https://web.archive.org/web/20100508172054/http://canadianeuropean.com:80/yahoo_site_admin/assets/docs/FONDS_DASIE-PACIFIQUE_REVUE_AF_APR_09.95131642.pdf a http://www.canadianeuropean.com/ yahoo_site_admin / assets / docs / FONDS_DASIE-PACIFIQUE_REVUE_AF_APR_09.95131642.pdf
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