En contabilidad , el beneficio de amortización fiscal (o beneficio de amortización fiscal ) se refiere al valor presente de los ahorros en el impuesto sobre la renta que resultan de la deducción fiscal generada por la amortización de un activo intangible .
Valoración de activos intangibles
Cuando al comprador de un activo intangible se le permite amortizar el precio del activo como un gasto a efectos fiscales, el valor del activo se incrementa con este beneficio de amortización fiscal. [1] Específicamente, el valor justo de mercado del activo se incrementa por el valor presente de los ahorros fiscales futuros derivados de la amortización fiscal del activo. El valor presente de estos ahorros debe estimarse e incluirse como parte del valor justo de mercado al valuar un activo intangible.
Circularidad del beneficio de amortización fiscal
El valor presente de los ahorros fiscales futuros es una función matemática del valor justo de mercado. Esto crea circularidad, porque el valor justo de mercado incluye el valor actual de los ahorros fiscales. [2] Esta circularidad puede manejarse utilizando un procedimiento de dos pasos que consiste en estimar el valor del activo intangible en ausencia del beneficio de amortización fiscal primero y luego aumentar el valor anterior por un factor de beneficio de amortización fiscal. [3]
dónde
- FMV es el valor justo de mercado del activo intangible
- VBAB es el valor del activo intangible antes de los beneficios de amortización.
- El factor TAB es el resultado de la fórmula que se define a continuación
Factor de beneficio de amortización fiscal
El factor de beneficio de amortización fiscal (o factor TAB) es el resultado de una función matemática de una tasa impositiva corporativa , una tasa de descuento y un período de amortización fiscal:
dónde
- El factor TAB es el valor asumiendo el descuento de fin de año
- t es la tasa del impuesto sobre sociedades aplicable a la amortización futura del activo
- n es el período de amortización fiscal del activo en años
- k es la tasa de descuento
La tasa del impuesto de sociedades, así como el período de amortización fiscal, están definidos por las legislaciones fiscales específicas de cada país. El período de amortización fiscal puede ser diferente de la vida útil utilizada en contabilidad. Por ejemplo, si bien las marcas registradas pueden tener una vida útil indefinida a efectos contables, la legislación fiscal de los Estados Unidos establece un período de amortización obligatorio de 15 años para las marcas registradas. [4]
Ver también
Referencias
- ^ Véase el párrafo 5.25 del Comité de Normas Internacionales de Valoración. Determinación del valor razonable de los activos intangibles para fines de presentación de informes conforme a las NIIF. 2007.
- ^ Deloitte. Asignación de valor razonable, intangible y precio de compra. 2011 [ enlace muerto permanente ]
- ^ Consulte la sección "Cálculo de la TAB" sobre el procedimiento de dos pasos para resolver el problema de circularidad
- ^ IRC SECCIÓN 704 (c) Y IRC SECCIÓN 197 INTANGIBLES
Fuentes
- El Instituto Canadiense de Valuadores Comerciales Autorizados. Ejemplo ilustrativo de valoración de activos intangibles . 2009.