Ciclo de seguros es un término que describe la tendencia de la industria de seguros a oscilar entre períodos rentables y no rentables a lo largo del tiempo, lo que se conoce comúnmente como suscripción o ciclo de seguros .
El ciclo de suscripción es la tendencia de las primas de seguros de propiedad y accidentes , las ganancias y la disponibilidad de cobertura a subir y bajar con cierta regularidad a lo largo del tiempo. Un ciclo comienza cuando las aseguradoras ajustan sus estándares de suscripción y aumentan drásticamente las primas después de un período de graves pérdidas de suscripción o existencias negativas de capital (p. ej., pérdidas de inversión). Normas más estrictas y tasas de primas más altas conducen a un aumento de las ganancias y la acumulación de capital. El aumento de la capacidad de suscripción aumenta la competencia , que a su vez reduce las tasas de las primas y relaja los estándares de suscripción, lo que provoca pérdidas de suscripción y prepara el escenario para que el ciclo comience de nuevo. [1] Por ejemplo, el director de rendimiento de franquicias de Lloyd's, Rolf Tolle, declaró en 2007 que "mitigar el ciclo de los seguros era el "mayor desafío" al que se enfrentarían los agentes gestores en los próximos años". [2]
Todas las industrias experimentan ciclos de crecimiento y declive, 'auge y caída'. Estos ciclos son particularmente importantes en la industria de seguros y reaseguros , ya que son especialmente impredecibles.
La investigación de Lloyd's of London en 2006 reveló, por segundo año consecutivo, que los suscriptores de Lloyd's ven la gestión del ciclo de seguros como el principal desafío para la industria de seguros , y casi dos tercios creen que la industria en general no está haciendo lo suficiente para responder a la desafío. [3]
El Ciclo del Seguro afecta a todas las áreas del seguro excepto al seguro de vida , donde hay suficientes datos y una gran base de riesgos similares (es decir, personas) para predecir con precisión los siniestros y, por tanto, minimizar el riesgo que el ciclo supone para el negocio.
El ciclo del seguro es un fenómeno que se comprende desde al menos la década de 1920. Desde entonces se ha considerado un 'hecho de la vida' de los seguros. La mayoría de los comentaristas creen que los ciclos de suscripción son inevitables, principalmente "porque la incertidumbre inherente a hacer coincidir los precios de los seguros con las pérdidas [futuras] crea un entorno en el que pueden desarrollarse las motivaciones, ambiciones y temores de un elenco complejo de personajes". [4] Lloyd's responde que esto se ha convertido en "una profecía autocumplida". [5]