Un aviso de Wells es una carta que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) envía a personas o empresas cuando planea iniciar una acción de ejecución en su contra. Se emite al concluir una investigación de la SEC notificando a las personas o firmas en cuestión que la SEC ha concluido que deben ser acusadas de violación de las leyes de valores . [1] El aviso indica que el personal de la SEC ha determinado que puede entablar una acción civil contra una persona o empresa, y le brinda a la persona o empresa la oportunidad de proporcionar información sobre por qué no debe iniciarse la acción de ejecución. [2]Por lo general, la persona o empresa tiene 30 días para presentar esta respuesta en forma de un escrito legal que considere argumentos legales y fácticos sobre por qué no se deben presentar cargos en su contra. [1] Aunque la investigación se lleva a cabo de forma confidencial, este aviso, así como su respuesta, es información pública que se puede utilizar en audiencias públicas posteriores, entre otras cosas. [2] [3]
Los reguladores no están obligados legalmente a proporcionar un aviso; sin embargo, es práctica de la SEC y de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) proporcionar dicho aviso. [3] Además, el 80% de las personas a las que se les envió un Aviso de Wells entre 2011 y 2013 terminaron enfrentando cargos por presuntamente violar la ley de valores. [4]
El nombre "aviso de Wells" se deriva del Comité Wells de la SEC que propuso este proceso en 1972. Este comité de la SEC recibió el nombre de John A. Wells , su presidente. Los otros miembros del comité fueron los ex presidentes de la SEC Manuel F. Cohen y Ralph Demmler . [5]
Entre las recomendaciones hechas por el comité se encuentran las siguientes:
Excepto cuando la naturaleza del caso lo impida, se debe notificar a un posible acusado o demandado sobre el fondo de los cargos del personal y las recomendaciones probables antes de la presentación del memorando del personal a la Comisión recomendando el inicio de una acción de ejecución y se le debe otorgar una autorización. oportunidad de presentar una declaración por escrito al personal que se remitirá a la Comisión junto con el memorando de personal. [3]
Referencias
- ↑ a b Betman, Ronald S. (1 de marzo de 2016). "Tendencias en la aplicación de la SEC: lo que los contadores públicos deben saber" . The CPA Journal .
- ^ a b Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (22 de octubre de 2014). "Boletín del inversor: Investigaciones de la SEC" . SEC.Gov.
- ^ a b c Mark J. Astarita, Esq. (Dakota del Norte). "El aviso de Wells en las investigaciones de SEC / FINRA" . seclaw.com (operado por VGIS Communications, LLC) . Consultado el 6 de octubre de 2017 .
- ^ Eaglesham, Jean (9 de octubre de 2013) "SEC cae el 20% de las sondas después de 'Wells Notice ' " . El Wall Street Journal .
- ^ Koba, Mark (28 de noviembre de 2012). "Aviso de Wells — Explica la CNBC" . CNBC.