La estafa del mercado de valores indio de 1992 fue una manipulación del mercado llevada a cabo por Harshad Shantilal Mehta con otros banqueros y políticos en la Bolsa de Valores de Bombay . La estafa causó una interrupción significativa en el mercado de valores de la India , estafando a los inversores por más de diez millones de dólares.
Las técnicas utilizadas por Mehta implicaron que funcionarios corruptos firmaran cheques falsos , abusar de las lagunas del mercado y la fabricación para aumentar los precios de las acciones hasta 40 veces su precio original. Los comerciantes de acciones que obtuvieron buenos rendimientos como resultado de la estafa pudieron obtener de manera fraudulenta préstamos no garantizados de los bancos. Cuando se descubrió la estafa en abril de 1992, el mercado de valores indio se derrumbó y los mismos bancos de repente se encontraron con millones de INR en deuda ahora inútil.
La estafa fue la mayor estafa del mercado monetario jamás cometida en la India, con un monto aproximado de ₹ 5000 crore. El autor principal de la estafa fue el corredor de bolsa y del mercado monetario Harshad Mehta . Fue un fraude bursátil sistemático que utilizó recibos bancarios y papel de sello lo que provocó la caída del mercado de valores indio. La estafa expuso las lagunas inherentes de los sistemas financieros indios y resultó en un sistema completamente reformado de transacciones de acciones, incluida la introducción de sistemas de seguridad en línea. [1]
Los fraudes de seguridad se refieren a la idea de desvío de fondos del sistema bancario a varios accionistas o corredores. [2] La estafa de 1992 fue un fraude sistemático cometido por Mehta en el mercado de valores indio que condujo al colapso total de los sistemas de seguridad. Cometió un fraude de más de mil millones del sistema bancario para comprar acciones en la Bolsa de Valores de Bombay . [3] Esto afectó a todo el sistema de intercambio ya que el sistema de seguridad colapsó y los inversores perdieron cientos de miles de rupias en el sistema de intercambio. El alcance de la estafa fue tan grande que el valor neto de las acciones superó el presupuesto combinado de salud y educación de la India. La estafa se orquestó de tal manera que Mehta obtuvo valores del State Bank of India.contra cheques falsificados firmados por funcionarios corruptos y no entregaron los valores. Mehta hizo que los precios de las acciones se dispararan a través de prácticas ficticias y vendió las acciones que poseía en estas empresas. [4] El impacto de la estafa tuvo muchas consecuencias, que incluyeron las pérdidas sufridas por miles de familias y la caída inmediata del mercado de valores. El índice cayó de 4500 a 2500, lo que representa una pérdida de ₹ 1000 mil millones en capitalización de mercado. [2] La estafa de 1992 planteó muchas preguntas relacionadas con los funcionarios bancarios responsables de estar en connivencia con Mehta. Una entrevista con Montek Singh Ahluwalia (Secretario de Asuntos Económicos del Ministerio de Finanzas )) reveló que muchos altos funcionarios bancarios estaban involucrados. [5]
A principios de los años 90, a los bancos de la India no se les permitía invertir en los mercados de valores . Sin embargo, se esperaba que registraran ganancias y mantuvieran una cierta proporción (umbral) de sus activos en bonos de interés fijo del gobierno. Mehta extrajo capital del sistema bancario para hacer frente a este requisito de los bancos e inyectó este dinero en el mercado de acciones. Prometió a los bancos tasas de interés más altas, mientras les pedía que transfirieran el dinero a su cuenta personal, con el pretexto de comprar valores para ellos de otros bancos. En ese momento, un banco tenía que pasar por un corredor para comprar valores y bonos a plazo de otros bancos. Mehta usó este dinero temporalmente en su cuenta para comprar acciones, aumentar la demanda de ciertas acciones (como la de ACC , Sterlite Industries, y Videocon ) dramáticamente, venderlos, pasar una parte de las ganancias al banco y quedarse con el resto. Esto resultó en acciones como ACC, que se negociaba en 1991 por 200 rupias por acción, se catapultó a casi 9.000 rupias en solo 3 meses. [6]