Rango verdadero promedio
El rango verdadero promedio ( ATR ) es un indicador de volatilidad de análisis técnico desarrollado originalmente por J. Welles Wilder, Jr. para materias primas . [1] El indicador no proporciona una indicación de la tendencia de los precios , simplemente el grado de volatilidad de los precios. [2] El rango verdadero promedio es un promedio móvil suavizado (SMMA) de N períodos de los valores del rango verdadero . Wilder recomendó un alisado de 14 períodos. [3]
El rango de negociación de un día es simplemente . El rango verdadero lo extiende hasta el precio de cierre de ayer si estaba fuera del rango de hoy.
El ATR en el momento t se calcula utilizando la siguiente fórmula: [4] (Esta es una forma de media móvil exponencial )
NB Este primer valor es el primero de la serie temporal (no el más reciente) y está a n períodos desde el comienzo del gráfico.
La idea de los rangos es que muestren el compromiso o entusiasmo de los comerciantes. Los rangos grandes o crecientes sugieren que los operadores están preparados para continuar subiendo o vendiendo una acción a lo largo del día. Un rango decreciente sugiere un interés menguante.
Dado que el rango real y el ATR se calculan restando los precios, la volatilidad que calculan no cambia cuando los precios históricos se retroajustan sumando o restando una constante a cada precio. Los ajustes retroactivos a menudo se emplean cuando se unen contratos de futuros mensuales individuales para formar un contrato de futuros continuo que abarca un largo período de tiempo. Sin embargo, los procedimientos estándar utilizados para calcular la volatilidad de los precios de las acciones, como la desviación estándar de las relaciones de precios logarítmicos, no son invariantes (a la suma de una constante). Por lo tanto, los operadores y analistas de futuros suelen utilizar un método (ATR) para calcular la volatilidad, mientras que los operadores y analistas de acciones suelen utilizar la desviación estándar de las proporciones de precios logarítmicos.
