El rango verdadero promedio ( ATR ) es un indicador de volatilidad de análisis técnico desarrollado originalmente por J. Welles Wilder, Jr. para materias primas . [1] El indicador no proporciona una indicación de la tendencia de los precios , simplemente el grado de volatilidad de los precios. [2] [3] El rango verdadero promedio es un promedio móvil suavizado (SMMA) de N período de los valores del rango verdadero . Wilder recomendó un alisado de 14 períodos. [4]
Cálculo
![](http://wikiimg.tojsiabtv.com/wikipedia/commons/thumb/c/ce/ATR_Indicator_Chart.png/220px-ATR_Indicator_Chart.png)
El rango de negociación de un día es simplemente . El rango real lo extiende al precio de cierre de ayer si estaba fuera del rango de hoy.
El rango real es el más grande de:
- El máximo del período más reciente menos el mínimo del período más reciente
- Valor absoluto del máximo del período más reciente menos el cierre anterior
- Valor absoluto del mínimo del período más reciente menos el cierre anterior
La fórmula se puede simplificar a: [5]
El ATR en el momento t se calcula utilizando la siguiente fórmula: [5] (Esta es una forma de una media móvil exponencial )
El primer valor de ATR se calcula utilizando la fórmula de media aritmética:
NB Este primer valor es el primero de la serie temporal (no el más reciente) y está a n períodos desde el comienzo del gráfico.
La idea de los rangos es que muestren el compromiso o el entusiasmo de los comerciantes. Los rangos grandes o crecientes sugieren que los operadores están preparados para seguir subiendo o vendiendo una acción a lo largo del día. La disminución del rango sugiere un interés decreciente.
Aplicabilidad a contratos de futuros frente a acciones
Dado que el rango verdadero y el ATR se calculan restando precios, la volatilidad que calculan no cambia cuando los precios históricos se ajustan a la inversa sumando o restando una constante a cada precio. Los retroajustes se emplean a menudo al empalmar contratos de futuros mensuales individuales para formar un contrato de futuros continuo que abarca un largo período de tiempo. Sin embargo, los procedimientos estándar utilizados para calcular la volatilidad de los precios de las acciones, como la desviación estándar de las relaciones de precios logarítmicas, no son invariantes (a la suma de una constante). Por lo tanto, los comerciantes y analistas de futuros suelen utilizar un método (ATR) para calcular la volatilidad, mientras que los comerciantes y analistas de acciones suelen utilizar la desviación estándar de las relaciones de precios de registro.
Usar en el cálculo del tamaño de la posición
Además de ser un indicador de fuerza de tendencia, ATR sirve como un elemento de tamaño de posición en el comercio financiero. El valor actual de ATR (o un múltiplo del mismo) se puede utilizar como el tamaño del posible movimiento adverso ( distancia de stop-loss ) al calcular el volumen de operaciones en función de la tolerancia al riesgo del operador. En este caso, ATR proporciona un límite de riesgo autoajustable que depende de la volatilidad del mercado para las estrategias sin una colocación de stop loss fija. [6]
Referencias
- ^ J. Welles Wilder, Jr. (junio de 1978). Nuevos conceptos en sistemas técnicos de negociación . Greensboro, NC: Investigación de tendencias. ISBN 978-0-89459-027-6.
- ^ Hayes, Adam. "Rango verdadero promedio - ATR" . Investopedia . Consultado el 17 de abril de 2019 .
- ^ Joel G. Siegel (2000). Enciclopedia internacional de análisis técnico . Publicación profesional global. pag. 341. ISBN 978-1-888998-88-7.
- ^ Esto es según su cálculo de los períodos SMMA, lo que significa un α = 1/14.
- ^ a b "Rango verdadero promedio (ATR)" . www.earnforex.com . Consultado el 23 de junio de 2019 .
- ^ "Reglas de tamaño de posición" . www.earnforex.com . Consultado el 17 de abril de 2019 .
enlaces externos
- Mida la volatilidad con rango verdadero promedio en investopedia.com
- Ingrese a un territorio rentable con rango verdadero promedio en investopedia.com
- Rango verdadero promedio (ATR) en stockcharts.com