El Índice de Bonos Agregados de EE.UU. de Bloomberg , o Agg , es un índice de mercado de bonos ponderado por capitalización de mercado de base amplia que representa bonos de grado de inversión a plazo intermedio negociados en los Estados Unidos. Los inversores utilizan con frecuencia el índice como sustituto para medir el rendimiento del mercado de bonos de EE . UU . [1] [2]
Además de la deuda corporativa con grado de inversión, el índice rastrea la deuda pública , los valores respaldados por hipotecas (MBS) y los valores respaldados por activos (ABS) para simular el universo de bonos invertibles que cumplen con ciertos criterios. Para ser incluidos en el Agg, los bonos deben ser de grado de inversión o superior, tener un valor nominal en circulación de al menos $ 100 millones y tener al menos un año hasta su vencimiento.
El índice ha sido mantenido por Bloomberg LP desde el 24 de agosto de 2016. Antes de eso, se conocía como Barclays Capital Aggregate Bond Index y era mantenido por Barclays . Antes del 3 de noviembre de 2008, se conocía como Lehman Aggregate Bond Index y lo mantenía el ahora desaparecido Lehman Brothers .
El precursor del índice Bloomberg US Aggregate Bond fue creado conjuntamente el 7 de julio de 1973 por Art Lipson y John Roundtree, ambos de Kuhn, Loeb & Co. , un banco de inversión boutique . Lipson y Roundtree crearon dos índices de rendimiento total centrados en los bonos estadounidenses: el gobierno de los EE. UU. Y los índices corporativos de grado de inversión de EE. UU. Los índices se combinaron en 1979 para formar el índice Gobierno / Crédito. En 1986, los valores respaldados por hipotecas también se agregaron al índice, que pasó a llamarse Índice Agregado de EE. UU. Y se completó con datos históricos hasta 1976. [3]
El índice fue adquirido por Bloomberg LP en agosto de 2016 como parte de una venta mayor del negocio de análisis de riesgo e índices del banco. Posteriormente, el índice pasó a llamarse Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Tras su adquisición, Bloomberg y Barclays anunciaron que el índice sería de marca compartida por un período inicial de cinco años. [5] En agosto de 2021, Bloomberg anunció el cambio de nombre del índice como Bloomberg US Aggregate Bond Index. [2]
El índice de bonos agregados de EE.UU. de Bloomberg es un índice ponderado por capitalización de mercado , lo que significa que los valores del índice se ponderan de acuerdo con el tamaño del mercado de cada tipo de bono. La mayoría de los bonos con grado de inversión negociados en EE. UU. Están representados. Se excluyen los bonos municipales y los valores del Tesoro protegidos contra la inflación debido a problemas de tratamiento fiscal. El índice incluye los valores del Tesoro , bonos de agencias gubernamentales, bonos respaldados por hipotecas , bonos corporativos , y una serie de bonos extranjeros comercializados en los Estados Unidos