La negociación básica es una estrategia de negociación financiera que consiste en la compra de un instrumento financiero o producto básico en particular y la venta de su derivado relacionado (por ejemplo, la compra de un bono en particular y la venta de un contrato de futuros relacionado ).
La negociación básica se realiza cuando el inversor siente que los dos instrumentos tienen un precio incorrecto en relación con el otro y que la fijación de precios errónea se corregirá por sí sola de modo que la ganancia en un lado de la operación compensará con creces la pérdida en el otro lado de la operación. En el caso de que dicha operación se lleve a cabo sobre un valor y su contrato de futuros relacionado, la operación será rentable si el precio de compra más el costo neto de acarreo es menor que el precio de futuros.
Base de futuros
La base se puede definir como la diferencia entre el precio al contado de un activo del mercado de contado dado y el precio de su contrato de futuros relacionado. [1] Habrá una base diferente para cada mes de entrega de cada contrato. Por lo general, la base se define como el precio al contado menos el precio de futuros, sin embargo, también se utiliza la definición alternativa, precio futuro menos efectivo. Una operación de base se beneficia del cierre de una brecha injustificada entre el contrato de futuros y el instrumento asociado del mercado al contado.
Ver también
Referencias
- ^ Casco, "Opciones, futuros y otros derivados", 6 Ed, Prentice Hall