CDO-Squared es una obligación de deuda garantizada respaldada principalmente por los tramos emitidos por otros CDO. [1] Estos instrumentos se hicieron populares antes de la crisis financiera de 2007-08 . Se hicieron 36 acuerdos de CDO-Squared en 2005, 48 en 2006 y 41 en 2007. Merrill Lynch fue un gran productor, y creó y vendió 11 de ellos. [2]
El colapso del mercado de obligaciones de deuda garantizadas y CDO-Squared contribuyó a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008 . [3] Goldman Sachs parece ser el último banco en tener CDO-Squared, con $ 50 millones en junio de 2018. [4]
Referencias
- ^ "Desmitificado al cuadrado de CDO" (PDF) . Investigación de Renta Fija de Nomura. 2005 . Consultado el 4 de octubre de 2018 .
- ^ Informe de investigación de crisis financiera , 2011, p.203
- ^ "Obligación de deuda garantizada al cuadrado - CDO-Squared" . Investopedia . Consultado el 4 de octubre de 2018 .
- ^ Woodall, Louie (3 de octubre de 2018). "Goldman Sachs es el último banco importante que mantiene CDO al cuadrado" . Riesgo Quantum .