CL Financial
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CL Financial Limited
Negociado comoTTSE :  CIF
Industria Servicios financieros de seguros
Fundado1993
Sede41 - 43 St. Vincent Street
Puerto España , TT.
Gente claveLawrence Duprey, presidente y director ejecutivo
ProductosSeguro

CL Financial era la propiedad privada más grande conglomerado de Trinidad y Tobago y uno de los más grandes de propiedad privada corporaciones en todo el Caribe , antes de que la compañía encontró una importante crisis de liquidez y posterior rescate en 2009.

Fundada como una compañía de seguros , Colonial Life Insurance Company ( CLICO ) por Cyril Duprey , su sobrino Lawrence Duprey la expandió a una compañía diversificada. CL Financial se convirtió entonces en uno de los conglomerados locales más grandes de la región, que abarca más de 65 empresas en 32 países en todo el mundo con activos totales que superan los TT $ 100 mil millones. [1]

Sin embargo, CL Financial experimentó una crisis de liquidez que resultó en un acuerdo de "rescate" por el cual el gobierno de Trinidad y Tobago le prestó fondos a la compañía ($ 7.3 mil millones a diciembre de 2010) para mantener su capacidad de operar y obtuvo la mayoría de los escaños. en el consejo de administración de la empresa. [2] A finales de 2010, la empresa seguía en una posición frágil en medio de tensas negociaciones con el gobierno, [3] y en febrero de 2011, el sitio web de la empresa (www.clfinancial.com) ya no funcionaba.

CL Financial comenzó como una sociedad de cartera de Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (Clico) en 1993.

Crisis de liquidez de 2009

En un comunicado de prensa de Trinidad Guardian el 30 de enero de 2009, se anunció que el Gobierno de TT "rescataría" a CL Financial, la empresa matriz de Clico, Angostura y varias otras empresas locales y regionales. [4] Los puntos clave revelados fueron:

  • CL Financial "desviará" su participación del 55% en Republic Bank y Methanol Holdings
  • First Citizens obtendrá el control de las acciones de Republic Bank de la compañía.
  • El gobernador del Banco Central de TT asegura a los depositantes y asegurados que su dinero estará seguro.
  • El presidente de CL Financial, Sr. Duprey, declaró que esto "no es una crisis", es la solución temprana de la situación, una acción preventiva.

Durante una conferencia de prensa celebrada más tarde el mismo día, el gobernador del Banco Central, Ewart Williams, emitió un comunicado [5] en el que revelaba que el Banco y el Ministerio de Finanzas habían tomado el control de los activos y pasivos de Colonial Life Insurance Company, Clico Investment Bank (CIB). y Corredores del mercado monetario del Caribe (CMMB). El comunicado explica que los desafíos de liquidez que CIB había estado enfrentando durante algunas semanas llegaron a un punto crítico cuando un nivel inusualmente alto de solicitudes de retiro ejerció presión sobre los recursos líquidos disponibles. Clico también enfrentaba problemas de liquidez, en menor medida. El 13 de enero de 2009, el presidente de Clico planteó formalmente el tema de la posible asistencia financiera del Banco Central.

El comunicado destacó los riesgos de contagio que las dificultades financieras en CL Financial Group podrían tener en el sistema financiero general de Trinidad y Tobago y la región del Caribe: El Grupo controla más de TT $ 100 mil millones de activos en al menos 28 empresas ubicadas en toda la Región y el mundo. . Los intereses financieros del Grupo cubren varios sectores industriales, incluidos los servicios bancarios y financieros, la energía, el sector inmobiliario y la fabricación y distribución. Las cuatro instituciones financieras más grandes del Grupo administran activos por más de TT $ 38 mil millones, más del 25 por ciento del PIB del país. Las participaciones del Grupo incluyen British American Insurance Company Limited, una de las principales compañías de seguros del Caribe Oriental.

En opinión del Banco, las dificultades financieras a las que se enfrentan CIB y Clico se deben a:

  • Transacciones excesivas con partes vinculadas que conllevan importantes riesgos de contagio,
  • Una estrategia agresiva de movilización de recursos con altas tasas de interés para financiar inversiones de igualmente alto riesgo,
  • Un apalancamiento muy alto de los activos del Grupo, que limita la cantidad potencial de efectivo que podría obtenerse de las ventas de activos,
  • y, en menor medida, las preocupaciones de los depositantes sobre el impacto de la fuerte caída del metanol y los precios de los bienes raíces en la situación financiera general de CL Financial.

Según el comunicado, el Banco Central, el Ministerio de Hacienda y el Grupo CL Financial acordaron una estrategia destinada a hacer frente a los desafíos de liquidez de CIB y Clico, y abordar los problemas subyacentes que dieron lugar al estrés financiero actual. Los principales objetivos son asegurar que los recursos estén disponibles para hacer frente a los retiros de terceros depositantes de CIB y titulares de pólizas de Clico, proteger los fondos de los depositantes y titulares de pólizas, mantener la confianza del público en Clico y reforzar la confianza del público en el sector financiero en su conjunto. :

El Banco Central:

  • tomar el control de CIB;
  • transferir todos los activos y pasivos de terceros en los libros de CIB y CMMB al First Citizens Bank,
  • proporcionar liquidez a corto plazo según sea necesario para garantizar que se paguen los pasivos, y
  • Tras la ejecución de estas transacciones, se revocará la licencia bancaria de CIB.

Además, CL Financial se deshará de activos adicionales para ayudar a financiar el déficit del Fondo Estatutario existente de Clico. A cambio de una garantía y una participación accionaria en Clico, el gobierno proporcionará cualquier financiamiento adicional necesario para eliminar este déficit y "actuará como un catalizador" para que Clico implemente cambios en su modelo comercial y estructura de gobierno corporativo - "La intención será sea ​​devolver Clico a sus amarres originales ".

El Sr. Williams enfatizó que los fondos de los depositantes de CIB están seguros y aseguró a los tenedores de pólizas de Clico que el futuro a largo plazo de Clico estará garantizado. También enfatizó la tremenda fortaleza del sistema financiero TT, "la envidia de la región", y señaló que, en contraste con la iliquidez del CIB, el resto del sistema bancario TT está experimentando un exceso de liquidez, un porcentaje impresionantemente bajo de préstamos dudosos, y un nivel más que adecuado de provisiones contra préstamos incobrables. El Sr. Williams reconoció la cooperación recibida del Sr. Duprey y CL Financial Group, reconoció a First Citizens Bank por su papel, advirtió a todo el sector financiero que "deje que la competencia pase a un segundo plano" y apoye al Gobierno para mantener Clico como una entidad funcional.y pidió el apoyo de la comunidad de depositantes y asegurados.[5] [6] [7] [8]

La Sra. Karen Nunez-Tesheira, Ministra de Finanzas de T&T, también hizo una declaración en la que describió la urgencia con la que el gobierno y el Banco están buscando cambios en el marco regulatorio que rige las instituciones financieras, y reiterando el compromiso del gobierno de proteger a los depositantes. [9]

Un memorando de entendimiento (MOU) que describe las acciones previstas, [10] también de fecha 30 de enero, fue firmado por el Ministro de Finanzas (en nombre del Gobierno) y Lawrence Duprey (en representación de CL Financial Limited y sus afiliadas). Según el MOU, la amenaza era la situación financiera de tres empresas: Colonial Life Insurance Company Trinidad Limited (CLICO Trinidad), CLICO Investment Bank Limited (CIB) y British American Insurance Company Trinidad Limited (BA Trinidad). A cambio de la protección del Gobierno de los intereses de los depositantes, titulares de pólizas y acreedores de estas tres instituciones, CL Financial acordó vender sus participaciones en Republic Bank, sus participaciones en MHTL, sus participaciones en CMMB y cualquier otro activo que se requiera.

Según el Trinidad Express , Winston Dookeran, líder del Congreso del Pueblo (COP) y ex gobernador del Banco Central, dijo que el gobernador del Banco Central, Ewart Williams, el director ejecutivo de First Citizens, Larry Howai, el presidente de CL Financial, Lawrence Duprey, y la ministra de Finanzas, Karen Nunez-Tesheira, " entregó una acusación condenatoria de su administración colectiva mientras trataba de distraer a la nación con una demostración patética de autocomplacencia por su capacidad para hablar con la misma lengua bífida ". [11] Expresó su preocupación por el hecho de que el gobernador no pudiera indicar el tamaño del agujero financiero que se debe tapar en CLICO. El Trinidad ExpressTambién señaló que el "colapso" deja a Essar Steel Caribbean Limited (ESCL) de TT $ 12 mil millones, un proyecto de inversión extranjera con sede en la India, en el limbo, incluido el contrato de suministro de gas natural asociado que se esperaba que impulsara los ingresos de la Compañía Nacional de Gas al ocho por ciento. [12]

El informe de Jamaica Observer sobre el rescate señaló que en 2008 CL Financial compró una participación del 86,6 por ciento en Lascelles de Mercado (empresa matriz de Appleton Jamaica Rum) y también compró una participación del 40 por ciento en Caribbean Money Market Brokers a Jamaica Money Market Brokers. . [13]

En Barbados, The Nation Newspaperinformó que Leroy Parris, presidente de CLICO Holdings Barbados Limited, trató de disipar los temores entre los asegurados y otros inversores. Parris dijo que lo ocurrido en Trinidad "no tuvo ningún efecto en Barbados y el Caribe Oriental". Parris destacó que la empresa Bajan era autónoma y su estructura de gestión, balances y auditoría estaban totalmente separados. "CLICO en Barbados es independiente de la operación de Trinidad y Tobago, que está supervisada por el Banco Central y el Ministerio de Finanzas. En Barbados, CLICO está supervisado por el Supervisor de Seguros y el Ministerio de Finanzas. Estamos regulados por Barbados y el Gobierno de Barbados. ," él afirmó. El presidente también declaró que los proyectos de capital que involucran a CLICO Holdings todavía estaban en marcha, incluido un proyecto de vivienda de B $ 60 millones en Clermont,St Michael y la remodelación del histórico hotel Sam Lord's Castle por 140 millones de dólares de Belice.[14]


Notas al pie

  1. ^ "OECO para considerar la debacle de CLICO" . Agencia de Noticias del Caribe (CANA). 2009-02-02. Archivado desde el original el 6 de febrero de 2009 . Consultado el 3 de febrero de 2009 . El desarrollo de CL Financial, que cuenta con más de US $ 100 mil millones en activos en al menos 28 empresas, ha causado conmoción en toda la región.
  2. ^ Yetming: New Clico deal, o Sin dinero para los accionistas. Archivado el 3 de marzo de 2016 en Wayback Machine , Trinidad & Tobago Guardian Online , 2010-12-04. (Consultado en febrero de 2011)
  3. ^ CL Financial Bailout Archivado el 11 de enero de 2016 en Wayback Machine , Afra Raymond. (Consultado en febrero de 2011)
  4. ^ "Guardián - Gobierno para rescatar a CL Financial" . Archivado desde el original el 2 de febrero de 2009.
  5. ^ a b "Express - Extracto del Banco Central" .[ enlace muerto ]
  6. ^ "Guardián - rescate financiero de CL - 1 de 3" . Archivado desde el original el 3 de febrero de 2009.
  7. ^ "Guardián - rescate financiero de CL - 2 de 3" . Archivado desde el original el 3 de febrero de 2009.
  8. ^ "Guardián - rescate financiero de CL - 2 de 3" . Archivado desde el original el 3 de febrero de 2009.
  9. ^ "Declaración - Ministro de Finanzas" .
  10. ^ "MOU - Newsday" .
  11. ^ "Express - Dookeran quiere respuestas" .[ enlace muerto ]
  12. ^ "Express - proyecto de acero de $ 12 mil millones en el limbo" .[ enlace muerto ]
  13. ^ "Observador de Jamaica" . Archivado desde el original el 3 de febrero de 2009.
  14. ^ "Nación - ¡Que no cunda el pánico!" . Archivado desde el original el 26 de mayo de 2011.

Ver también

  • Crisis financiera mundial de 2008-2009

Referencias

  • C News: Euric Bobb encabeza CLICO
  • Video de noticias de C: El gobierno de T&T rescatará a CLICO
  • Caribbean Net News: el gobierno de Trinidad será propietario de periódicos y estaciones de radio regionales después del rescate
  • Noticias de la nación: CUBIERTA de $ 10M
  • Temores de CLICO compartidos por todo el Caribe
  • Agencia de Noticias del Caribe (CANA): la OECO considerará la debacle de CLICO
  • El Banco Central de Barbados 'tomó la decisión correcta para aliviar los temores'
  • T&T en vigilancia crediticia
  • Capital Chronicle: Problemas en el paraíso
  • Capital Chronicle: Crisis crediticias del Caribe: CL Financial & Clico International Life
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