El Análisis de riesgo de cartera estándar , o SPAN , es un sistema para calcular los requisitos de margen para futuros y opciones sobre futuros. Fue desarrollado por el Chicago Mercantile Exchange en 1988.
SPAN es un método de margen de cartera que utiliza simulación de cuadrícula. Calcula la pérdida probable en un conjunto de posiciones de derivados (también llamado cartera) y establece este valor como el margen inicial pagadero por la empresa que tiene la cartera. De esta manera, SPAN proporciona compensaciones entre posiciones correlacionadas y mejora la eficiencia de los márgenes.