Un CUSIP es un código numérico de nueve dígitos (por ejemplo, 037833100 para Apple) o alfanumérico de nueve caracteres (por ejemplo, 38259P508 para Google) que identifica un valor financiero norteamericano con el fin de facilitar la compensación y liquidación de operaciones. El CUSIP fue adoptado como estándar nacional estadounidense según los estándares acreditados X9.6. El acrónimo, pronunciado como "kyoo-sip", se deriva del Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Seguridad .
El sistema CUSIP es propiedad de la American Bankers Association y es operado por S&P Global Market Intelligence . El organismo operativo, CUSIP Global Services (CGS), también sirve como la agencia nacional de numeración (NNA) para América del Norte, y el CUSIP sirve como el Número Nacional de Identificación de Valores (NSIN) para los productos emitidos tanto en los Estados Unidos como en Canadá . En su papel de NNA, CUSIP Global Services (CGS) también asigna todos los ISIN de EE . UU .
Historia
El acrónimo CUSIP se deriva del Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Seguridad , un comité de la Asociación de Banqueros Estadounidenses. El Comité fue fundado en julio de 1964 y desarrolló el sistema CUSIP. [1] El Comité formó la Oficina de Servicios CUSIP en 1968, durante la crisis del papel [2] en Wall Street. [3]
El sistema CUSIP ha crecido a lo largo de los años para cubrir valores corporativos, gubernamentales, municipales e internacionales (a través del CINS o CUSIP International Numbering System); OPI; acciones preferentes; fondos; certificados de depósito; préstamos sindicados; y opciones enumeradas en EE. UU. y Canadá. La base de datos CGS contiene identificadores a nivel de emisor y emisión, además de datos descriptivos estandarizados, para más de 14 millones de instrumentos y entidades financieras. CGS es también la agencia nacional de numeración designada responsable de asignar el ISIN en más de 35 mercados más.
Revisión antimonopolio
En noviembre de 2009, la Comisión Europea acusó a S&P Capital IQ de abusar de su posición como único proveedor de códigos ISIN para valores estadounidenses al exigir que las empresas financieras europeas (en el Espacio Económico Europeo) y los proveedores de datos paguen tarifas de licencia por su uso. La Comisión Europea describió el comportamiento como un precio injusto, y señaló que en casos como la compensación o el cumplimiento normativo, no existen alternativas aceptables. [4]
En su declaración formal de objeciones, la Comisión Europea alegó que S&P Capital IQ estaba abusando de su posición al exigir que las empresas de servicios financieros y los proveedores de servicios de información pagaran tarifas de licencia por el uso de ISIN estadounidenses. La Comisión Europea afirmó que las agencias comparables en otras partes del mundo o no cobran tarifas en absoluto, o lo hacen sobre la base del costo de distribución, en lugar del uso.
Aunque estaba en total desacuerdo con la Comisión Europea, CGS / S & P Capital IQ ofreció crear una fuente de bajo costo y bajo valor de ciertos ISIN de EE. UU. Para su uso por parte de los participantes del mercado en el Espacio Económico Europeo . Se alcanzó un acuerdo formal el 15 de noviembre de 2011. [5]
Formato
Un CUSIP es un código de nueve caracteres. Los primeros seis caracteres se conocen como base (o CUSIP-6) e identifican de forma única al emisor. Los códigos de emisor se asignan alfabéticamente a partir de una serie que incluye "espacios" incorporados deliberados para una futura expansión. El séptimo y el octavo dígito identifican el problema exacto. El noveno dígito es una suma de verificación generada automáticamente (algunos organismos de compensación ignoran o truncan el último dígito). Los últimos tres caracteres del código de emisor pueden ser letras, a fin de proporcionar más espacio para la expansión.
Los números de emisor 990 a 999 y 99A a 99Z en cada grupo de 1000 números están reservados para uso interno. Esto permite que un usuario asigne un número de emisor a cualquier emisor que pueda ser relevante para sus tenencias pero que no califique para la cobertura del sistema de numeración CUSIP. Otros números de emisor (990000 a 999999 y 99000A a 99999Z) también están reservados para el usuario para que puedan asignarse a activos que no sean valores o para numerar activos internos diversos.
El séptimo y el octavo dígito identifican el problema exacto, y el formato depende del tipo de seguridad. En general, se utilizan números para acciones y letras para renta fija. Para el papel comercial, el primer carácter de emisión se genera tomando el código de letras del mes de vencimiento, el segundo carácter de emisión es el día de la fecha de vencimiento, y las letras se utilizan para números superiores a 9. El primer valor emitido por cualquier emisor en particular está numerado " 10 ". Los números más nuevos se numeran agregando diez al último número usado hasta 80, momento en el que el siguiente número es "88" y luego desciende en decenas. El número de emisión "01" se utiliza para etiquetar todas las opciones sobre acciones de ese emisor.
Los problemas de renta fija se etiquetan de manera similar, pero debido a que hay tantos, usan letras en lugar de dígitos. El primer número tiene la etiqueta "AA", el siguiente "A2", luego "2A" y luego "A3". Para evitar confusiones, no se utilizan las letras I y O, ya que podrían confundirse con los dígitos 1 y 0.
CUSIP también reserva los caracteres especiales '*', '@' y '#' para su uso con números de ubicación privada (PPN) utilizados por la industria de seguros. [6]
El noveno dígito es un dígito de control generado automáticamente utilizando la técnica "Módulo 10 Doble Suma Doble" basada en el algoritmo de Luhn . [6] Para calcular el dígito de control, cada segundo dígito se multiplica por dos. Las letras se convierten en números según su posición ordinal en el alfabeto, comenzando con A igual a 10.
Formato TBA CUSIP
Hay una asignación especial de números CUSIP para TBA Security . Trabajando con MBSCC, CUSIP Global Services (CGS) desarrolló un esquema de identificación especializado para valores respaldados por hipotecas TBA (To Be Announced) . [7]
Los CUSIP de TBA incorporan, dentro del identificador mismo, el tipo de hipoteca de un valor ( Ginnie Mae , Fannie Mae , Freddie Mac ), cupón, vencimiento y mes de liquidación.
Algoritmo de TBA:
- Posición 1-2: Código de producto (p. Ej., Hipoteca unifamiliar, ARM, Balloon, etc.)
- Posición 3: Tipo de hipoteca (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac)
- Posición 4 a 6: cupón
- Posición 7: Madurez
- Posición 8: Mes de la liquidación
- Posición 9: Dígito de control
- Los valores exactos para cada posición están disponibles en una hoja de cálculo llamada TBA Grid. [8]
Verifique la tabla de búsqueda de dígitos
Los valores a continuación se suman para los primeros 8 caracteres, luego se reducen a 1 dígito por :
Personaje en CUSIP | Valor en posición impar | Valor en posición pareja |
---|---|---|
0 | 0 | 0 |
J, S, @ | 0 | 1 |
1, A | 1 | 2 |
T, # | 1 | 3 |
2, B, K | 2 | 4 |
3, C, L, U | 3 | 6 |
4, D, M, V | 4 | 8 |
E, N, W | 5 | 0 |
5 | 5 | 1 |
O, X | 6 | 2 |
6, F | 6 | 3 |
Y | 7 | 4 |
7, G, P | 7 | 5 |
8, H, Q, Z | 8 | 7 |
9, I, R, * | 9 | 9 |
Pseudocódigo de dígito de control
algoritmo Cusip-dígito de control es de entrada: cusip , un CUSIP de 8 caracteres. suma : = 0 para 1 ≤ i ≤ 8 do c : = el i- ésimo carácter de cusip si c es un dígito entonces v : = valor numérico del dígito c de lo contrario si c es una letra entonces p : = posición ordinal de c en el alfabeto (A = 1, B = 2 ...) v : = p + 9 si no c = "*" entonces v : = 36 si no c = "@" entonces v : = 37 si no c = "# " entonces v : = 38 end si si i es par entonces v : = v × 2 end si suma : = suma + int ( v div 10) + v mod 10 repetir return (10 - ( suma mod 10)) mod 10
Ejemplos de
- Apple Inc .: 037833100
- Sistemas de Cisco : 17275R102
- Google Inc .: 38259P508
- Microsoft Corporation : 594918104
- Corporación Oracle : 68389X105
- 3½% Tesorería Gilt 2068: EJ712548
Ver también
Referencias
- ^ "Acerca de los servicios globales de CUSIP" . Servicios Globales CUSIP . Consultado el 29 de mayo de 2012 .
- ^ Dorrier, Jason (15 de abril de 2010). "El crujido del papel" . Fisher Investments . Consultado el 6 de junio de 2018 .
- ^ Optimizador de servicios para accionistas (ed.). "El Sr. CUSIP muere a los 94" (PDF) . Optimizer Online, primer trimestre de 2008 . Archivado desde el original (PDF) el 7 de marzo de 2012 . Consultado el 5 de junio de 2010 .
- ^ "La UE acusa a Standard & Poor's de precios injustos" . Reuters. 19 de noviembre de 2009 . Consultado el 31 de marzo de 2015 .
- ^ "Decisión de la Comisión de 15.11.2011 relativa a un procedimiento en virtud del artículo 102 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea y el artículo 54 del Acuerdo EEE (Asunto COMP / 39.592 - Standard & Poor's)" (PDF) . Comisión Europea. 15 de noviembre de 2011 . Consultado el 19 de agosto de 2016 .
- ^ a b Dentro del sistema de numeración CUSIP
- ^ "Organizaciones autorreguladoras; Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, Inc .; Aviso de presentación de propuesta de cambio de regla relacionada con la transparencia posterior a la negociación de valores negociados con garantía hipotecaria traspasada por agencias TBA" (PDF) . SEGUNDO. pag. 5 . Consultado el 30 de noviembre de 2012 .
- ^ "Algoritmo TBA CUSIP" . Archivado desde el original (Excel) el 4 de marzo de 2016.
enlaces externos
- Sitio web de servicios globales de CUSIP