Nacida en Lipova , condado de Arad , era hija de un funcionario del gobierno y del Partido Comunista Rumano de alto rango . Banciu estudió pintura mural de iglesias y comercio exterior en escuelas de Bucarest .
En 1985, ganó el Premio Internacional de Cuento Corto de la ciudad de Arnsberg , Alemania, un logro que provocó la prohibición de la publicación en Rumania. En 1990, tras la caída del régimen comunista en Rumanía (la Revolución rumana de 1989 ), Banciu se trasladó a Berlín y, desde 1996, no solo escribe en rumano , sino también en alemán. Además de escribir, trabaja como editora y comentarista independiente para varios medios de comunicación y regularmente imparte seminarios sobre escritura creativa .