En matemática financiera , el modelo Cheyette es un cuasi- Gauss , la volatilidad cuadrática modelo de tasas de interés destinada a superar ciertas limitaciones del marco de Heath-Jarrow-Morton . Al imponer una estructura especial dependiente del tiempo en la función de volatilidad de la tasa de interés a plazo, el enfoque de Cheyette permite dinámicas que son de Markov , en contraste con el modelo general HJM. Esto, a su vez, permite la aplicación de conceptos estándar de valoración econométrica.
Enlaces externos y referencias
- Andersen, L. y Piterbarg, V. (2010). "Capítulo 13" . Modelización de tipos de interés en tres volúmenes (1ª ed.). Prensa financiera atlántica. ISBN 978-0-9844221-0-4. Archivado desde el original el 8 de febrero de 2011 . Consultado el 17 de septiembre de 2018 .
- Cheyette, O. (1994). Representación de Markov del modelo de Heath-Jarrow-Morton (documento de trabajo). Berkeley: BARRA Inc.
- Chibane, M. y Law, D. (2013). Un modelo de Cheyette de volatilidad cuadrática , Risk.net