Citizens Financial Group, Inc. es un banco estadounidense con sede en Providence, Rhode Island , que opera en los estados de Connecticut , Delaware , Maine , Massachusetts , Michigan , New Hampshire , Nueva Jersey , Nueva York , Ohio , Pensilvania y Vermont .
Tipo | Público |
---|---|
Negociado como | |
Industria | Bancario |
Fundado | 1828 |
Sede | Providence, Rhode Island , Estados Unidos |
Gente clave | Bruce Van Saun ( presidente y director ejecutivo ) |
Productos | Servicios financieros |
Ingresos | US $ 6,128 mil millones (2018) [1] |
Lngresos netos | 1.721 millones de dólares EE.UU. (2018) [1] |
Los activos totales | US $ 160.518 mil millones (2018) [1] |
Equidad total | 20.817 millones de dólares EE.UU. (2018) [1] |
Número de empleados | ~ 18.100 (diciembre de 2018) [1] |
Sitio web | www |
Entre 1988 y su oferta pública inicial de 2014 , Citizens fue una subsidiaria de propiedad total de The Royal Bank of Scotland Group . [2] RBS vendió su última participación del 20,9% en la empresa en octubre de 2015.
Citizens opera más de 1,008 sucursales [3] y más de 3,100 cajeros automáticos [4] en 11 estados bajo la marca Citizens Bank. [5]
Citizens ocupa el puesto 23 en la lista de los bancos más grandes de los Estados Unidos en 2020.
Historia
Historia temprana
Citizens se estableció en 1828 como High Street Bank en Providence, Rhode Island. [6] [7] En 1871, la legislatura de Rhode Island otorgó una segunda carta para establecer el Citizens Savings Bank, que finalmente adquirió su grupo matriz para formar Citizens Trust Company. [6] [7] El banco luego se expandió a través de Rhode Island, abriendo un total de 29 sucursales en ese estado. Estableció Citizens Financial Group como sociedad de cartera cuando el banco adquirió The Greenville Trust Company en 1954.
En 1985, Citizens cambió su estatus de una caja de ahorros mutua a una caja de ahorros de acciones federal. La expansión a otros estados comenzó con Massachusetts en 1986.
Propiedad de RBS
En 1988, Royal Bank of Scotland Group adquirió Citizens. [7] Bajo la propiedad de RBS, Citizens adquirió varios bancos más pequeños en Nueva Inglaterra para convertirse en el segundo banco más grande de la región. En 1996, junto con la adquisición de First NH Bank, el Banco de Irlanda obtuvo una participación del 23,5% en Citizens, que RBS adquirió dos años más tarde para retomar el 100% de la propiedad.
En 1999, Citizens adquirió United States Trust Company of Boston y el negocio de banca minorista de State Street Corporation , lo que aumentó significativamente su presencia en Massachusetts . [8]
La expansión fuera de Nueva Inglaterra comenzó en 2001, cuando RBS compró la división de banca minorista de Mellon Financial Corporation en Pennsylvania, Nueva Jersey y Delaware por $ 2 mil millones. De un solo golpe, Citizens Bank se convirtió en el segundo banco más grande de Pensilvania y un banco importante tanto en Filadelfia como en Pittsburgh . [9]
En julio de 2003, el banco compró los derechos de denominación del nuevo campo local de los Filis de Filadelfia , que se denominó Citizens Bank Park . [10]
El 17 de enero de 2003, Citizens Financial Group compró Commonwealth Bancorp, la sociedad de cartera de Commonwealth Bank, con sede en Norristown, Pensilvania . [11]
En 2004, RBS compró la división de tarjetas de crédito del People's Bank, con sede en Connecticut. [12] [13] Esta compra permitió a Citizens emitir y comercializar sus propias tarjetas de crédito.
Charter One Financial
En agosto de 2004, Citizens Financial adquirió Charter One Financial, empresa matriz de Charter One Bank, con sede en Cleveland , con sucursales en Illinois , Ohio , Indiana , Michigan , el norte del estado de Nueva York y Vermont por $ 10.5 mil millones. [14] [15] Debido a que Citizens Republic Bancorp de Flint, Michigan ya operaba bajo el nombre de Citizens Bank en la mayor parte del territorio de Charter One, Citizens Financial eligió mantener el nombre de Charter One en la huella del Medio Oeste de Charter One. Sin embargo, cambió el nombre de las sucursales de Nueva York y Vermont como Citizens Bank. Esta compra convirtió a Citizens Financial en el duodécimo banco más grande de los Estados Unidos con más de $ 131 mil millones en activos y 1,530 sucursales en 13 estados. [15]
A principios de 2005, el nombre de Charter One reemplazó la pancarta de Citizens Bank en siete sucursales en el condado de Butler, Pensilvania . Este cambio de marca resolvió una disputa de 3 años y medio con el Citizens National Bank, con sede en Butler . A mediados de 2005, Citizens National y Citizens Financial acordaron un compromiso. Citizens National Bank cambió su nombre a NexTier Bank , mientras que las sucursales de Citizens Financial Group volvieron al nombre de "Citizens Bank". [dieciséis]
Un nuevo logotipo corporativo diseñado para mostrar la conexión de Citizens Bank con el Royal Bank of Scotland debutó el 26 de abril de 2005.
En julio de 2006, Citizens Bank eliminó el departamento de hipotecas en Michigan y despidió a más de 100 empleados.
El 1 de septiembre de 2007, los bancos individuales de Citizens Financial Group, excluido Citizens Bank of Pennsylvania, se fusionaron en RBS Citizens, NA [17]
En noviembre de 2008, Charter One vendió su red de 65 sucursales en Indiana al Old National Bank, que las renombró bajo la bandera del Old National Bank. [18] [19] La transacción se cerró en junio de 2010.
En 2014, Citizens vendió 94 sucursales en el área metropolitana de Chicago a US Bancorp . [20] [21]
Citizens Republic Bancorp se fundó en Flint, Michigan en 1871 y se fusionó con Republic Bank en 2006. En 2007, Citizens Republic prevaleció en un caso para evitar que Citizens Financial utilizara un nombre similar en Michigan y Ohio. [22] FirstMerit Bank adquirió Citizens Republic en 2013 y cambió el nombre de todas las sucursales a FirstMerit hasta 2016, cuando Huntington Bancshares adquirió FirstMerit. [23] Dado que los nombres en conflicto ya no son un problema, Citizens Bank anunció el 30 de junio de 2014 que las sucursales de Charter One en Michigan y Ohio cambiarían su nombre a Citizens Bank. El cambio de nombre se llevó a cabo oficialmente el 27 de abril de 2015, poniendo fin al nombre Charter One en Cleveland ; la ciudad en la que fue fundada. [24] [25]
Crisis financiera
En mayo de 2008, Citizens Financial Group no anunció públicamente que estaba siendo investigado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por su participación en la crisis de las hipotecas de alto riesgo que devastó el mercado inmobiliario estadounidense y los inversores en bonos de todo el mundo. [26] La SEC solo investigó a los bancos si se sospechaba que estaban involucrados en la compra y venta de valores subprime. [27]
En 2008, la compañía perdió $ 929 millones y anticipó cancelar $ 2 mil millones en préstamos incobrables. [28] El Royal Bank of Scotland registró la mayor pérdida en la historia corporativa británica y anunció medidas de reducción de costos en Citizens. [29]
Un desarrollador de Filadelfia demandó al Citizens Bank el 27 de enero de 2010 por $ 8 mil millones, bajo un reclamo de que el banco usó acusaciones falsas de incumplimiento para retirar préstamos en un esfuerzo por apuntalar a sus empresas matrices en quiebra, Citizens Financial Group y Grupo Royal Bank of Scotland ". [30]
El camino hacia la OPI
Tras la nacionalización efectiva de RBS en 2008, surgieron especulaciones sobre si RBS retendría Citizens Bank. En 2012, aumentó la presión pública en el Reino Unido para que RBS se concentrara en su mercado interno y vendiera activos extranjeros, incluido Citizens Bank, para que los contribuyentes del Reino Unido recuperaran su dinero. Se había rumoreado un interés sustancial en Citizens Bank de otros bancos extranjeros, como Itaú Unibanco, con sede en Brasil, y Toronto-Dominion Bank , con sede en Canadá , el último de los cuales ya tenía una red de sucursales en EE. UU. Existente que se superponía con la huella de Citizen existente al este de los Apalaches. Montañas . [31] El Banco de Montreal , con su presencia estadounidense existente , fue también mencionado como un posible comprador. [32] Los bancos estadounidenses mencionados como compradores potenciales de Citizens fueron JPMorgan Chase , Wells Fargo , US Bancorp , PNC Financial Services y Fifth Third Bank . [32] [33]
En febrero de 2013, RBS confirmó al menos una escisión parcial de Citizens a través de una oferta pública inicial dentro de los próximos dos años. Luego, en octubre de 2013, RBS anunció que vendería sus sucursales en el área de Chicago , que representaban el 6% de sus depósitos en Estados Unidos; [34] Citizens luego acordó vender esas sucursales a US Bancorp el 7 de enero de 2014. [35] Finalmente, en noviembre de 2013, RBS anunció que se desharía de la totalidad de Citizens Financial Group. [36]
El banco comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York con la clave de pizarra CFG el 24 de septiembre de 2014, recaudando $ 3 mil millones. [37] En abril de 2015, la participación de RBS Group en el banco se había reducido al 45,6%. [38] Una nueva venta en julio de 2015 redujo la participación de RBS al 23,4%. [39] RBS vendió su participación restante en el banco en octubre de 2015. [40] Sin embargo, Citizens todavía usa el logo de RBS "margarita".
En junio de 2016, se anunció que Citizens Financial Group se había unido a Fortune 500 por primera vez. [41]
Apropiación indebida de fondos de los depositantes
En agosto de 2015, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) y otros reguladores federales impusieron casi $ 35 millones en multas contra Citizens Bank "por no acreditar en las cuentas de los clientes el monto total de sus depósitos". Los reguladores declararon que, de 2008 a 2013, "las acciones del banco dieron como resultado que los consumidores se quedaran cortos en millones de dólares". [42] [43] La acción conjunta de la CFPB, la FDIC y el Contralor de la Moneda determinó que Citizens Bank había incurrido en "prácticas engañosas" al "no dar a los clientes sus depósitos completos en momentos en que el tamaño de el depósito no coincidió con el número escrito en las boletas de depósito ", a pesar de que prometió corregir tales discrepancias, en lugar de embolsarse la diferencia. [44] El banco estaba obligado a reembolsar a sus clientes los fondos perdidos, así como a pagar aproximadamente 20 millones de dólares en multas a las tres agencias. [42] El New York Times dijo que la mala conducta de Citizens Bank "es espantosa precisamente porque es tan básica", demostrando que "reguladores como la Oficina de Protección Financiera del Consumidor son una defensa necesaria contra un sistema propenso a abusos". [45]
Investigación de Paul Manafort
El 12 de mayo de 2017, The Wall Street Journal informó que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos solicitó a numerosos bancos, incluidos Citizens, los registros de transacciones del gerente de campaña de Trump 2016 , Paul Manafort . Según el artículo, la solicitud estaba relacionada con la investigación sobre la presunta interferencia rusa en las elecciones estadounidenses de 2016 . Según los informes, Manafort obtuvo un préstamo de Ciudadanos por 2,7 millones de dólares en 2016 [46].
El 26 de febrero de 2018, Bloomberg News informó que el precio de las acciones de Citizens cayó un 4,1 por ciento después de que se publicara la acusación de Manafort del fiscal especial estadounidense Robert Mueller , que parece indicar que Citizens era el "Prestamista B" citado por haber prestado 3,4 millones de dólares a el ex director de campaña del presidente Trump. [47]
Franklin American Mortgage
En agosto de 2018, Citizens completó la adquisición de Franklin American Mortgage en un acuerdo valorado en $ 511 millones, expandiendo su presencia en Tennessee y Texas. [48]
Adquisición de HSBC Bank USA
El 26 de mayo de 2021, Citizens celebró un acuerdo con HSBC Bank USA para comprar las operaciones minoristas de HSBC en la costa este, incluidas 90 sucursales en la ciudad de Nueva York, Washington DC y el sureste de Florida. Según el acuerdo, Citizens adquirirá aproximadamente $ 9.0 mil millones en depósitos y aproximadamente $ 2.2 mil millones en préstamos. [49] [50]
Servicios
Como varios otros bancos, Citizens tiene acuerdos con varias cadenas de supermercados para ubicar sucursales bancarias en las tiendas. La mayor parte de estos se encuentran en tiendas Giant Eagle con sede en Pittsburgh , la mayoría de las cuales fueron adquiridas en la adquisición de la división de banca minorista de Mellon Financial Corporation . Citizens también opera sucursales dentro de muchas tiendas Stop & Shop y Shaw's en Nueva Inglaterra. Un aspecto único en las sucursales de Citizens dentro de los supermercados es la banca de servicio completo de 10 a. M. A 3 p. M. Los domingos, cuando los bancos, incluidas las sucursales independientes de Citizens, suelen estar cerrados. Esto convirtió a Citizens en uno de los primeros bancos de América del Norte en operar los domingos. En septiembre de 2010, Giant Eagle anunció un nuevo acuerdo con Huntington Bank en el que Huntington abriría sucursales en varias tiendas en Ohio y West Virginia y reemplazaría las sucursales existentes de otros bancos cuando expiren los acuerdos de la tienda con esos bancos. [51]
El 25 de junio de 2008, Citizens Bank anunció que vendería 18 sucursales en el estado de Nueva York mientras se preparaba para abrir 57 sucursales en el estado. Community Bank System Inc. de DeWitt, Nueva York compró las sucursales en Ausable Forks, Champlain, Fort Covington, Indian Lake, Lake Placid, Lyons Falls, Long Lake, Malone, Newcomb, North Creek, Plattsburgh, Saranac Lake, Ticonderoga, Tupper Lake y Whitehall. [52] La venta se completó el 7 de noviembre de 2008.
En octubre de 2009, Citizens Bank abrió una sucursal de servicio completo dentro de Dunkin 'Donuts en Bellingham, Massachusetts . La sucursal ofrece ventanillas, un cajero automático (ATM) de servicio completo y promociones de Dunkin 'Donuts para utilizar los servicios del banco. [53]
Citizens fue uno de los primeros bancos de EE. UU. En utilizar la tecnología de identificación por radiofrecuencia (RFID) en sus tarjetas de cajero automático, a través de MasterCard PayPass . Sin embargo, a fines de 2009, Citizens comenzó a reemitir sus tarjetas con Visa sin la tecnología RFID.
Ver también
- Parque Citizens Bank (Filadelfia, Pensilvania)
- Banco Nacional de Westminster, EE. UU.
Referencias
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enlaces externos
- Página web oficial
- Web corporativa
- Decreto de consentimiento con respecto a la malversación de fondos de los depositantes
- Datos comerciales de Citizens Financial Group:
- Finanzas de Google
- Yahoo! Finanzas
- Presentaciones ante la SEC