Colonial Bancgroup
De Wikipedia, la enciclopedia libre
Saltar a navegación Saltar a búsqueda
Colonial Bancgroup
EscribeHolding
Industriaservicios financieros
Fundado1974
SedeMontgomery, Alabama
Área de servicioEstados Unidos

Colonial BancGroup Inc. era un holding bancario con sede en Montgomery, Alabama , Estados Unidos, que quebró en 2009. Era una empresa de servicios financieros que, a través de sus subsidiarias, brindaba servicios diversificados, que incluían banca comercial y minorista , servicios de gestión patrimonial, banca hipotecaria. y seguros . La compañía estaba entre los 50 bancos más grandes de los EE. UU. Antes de su quiebra y su subsidiaria, Colonial Bank , operaba 346 sucursales en los estados de Alabama, Georgia, Florida, Nevada y Texas.

La compañía tuvo problemas después de que se reveló que había comprado $ 1 mil millones en hipotecas de Taylor, Bean & Whitaker que Taylor Bean había falsificado, en uno de los casos de fraude más grandes de la historia. [1] El 25 de agosto de 2009 se acogió al Capítulo 11 de bancarrota. [2] Los activos bancarios y las sucursales se vendieron al banco BB&T en virtud de un acuerdo negociado por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Historia

El Banco fue fundado en 1974 en Montgomery, Alabama como Southland Bancorporation. La empresa cambió su nombre a The Colonial BancGroup, Inc. en 1981. [3]

La actividad principal del BancGroup fue supervisar y coordinar el negocio de sus subsidiarias y proporcionarles capital y servicios. BancGroup obtuvo sustancialmente todos sus ingresos de los dividendos recibidos de Colonial Bank, su subsidiaria bancaria. Colonial Brokerage, Inc., subsidiaria de BancGroup, brindó servicios completos y servicios de corretaje con descuento y asesoramiento sobre inversiones. BancGroup tenía participaciones en varios desarrollos inmobiliarios residenciales y comerciales ubicados en el sureste de los Estados Unidos, así como dos en el área central de Texas.

El 31 de enero de 2006, Colonial Bank vendió su participación en Goldleaf Technologies, Inc., que proporciona Internet y servicios de cámara de compensación automatizada a los bancos comunitarios.

Al final del cuarto trimestre de 2008, Colonial Bancgroup tenía un índice de Texas de 53,4%, frente a una cifra de 25% en el primer trimestre de 2008. [4]

Fraude hipotecario de Taylor, Bean & Whitaker

Entre 2004 y 2009, la gerencia de Taylor, Bean & Whitaker vendió fraudulentamente $ 400 millones en hipotecas falsas a Colonial con la ayuda de un ejecutivo del banco Colonial. [5] El plan de fraude ocurrió entre 2002 y 2009 e involucró a Catherine Kissick, ex vicepresidenta senior de Colonial Bank y directora de la División de Préstamos de Depósitos Hipotecarios de Colonial Bank, y sus co-conspiradores, incluido el ex presidente de Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas. , mediante el cual defraudaron a varias entidades e individuos, incluidos Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, el Troubled Asset Relief Program y el público inversionista. [6]

Según documentos judiciales, Taylor, Bean & Whitaker comenzaron a ejecutar sobregiros en su cuenta bancaria principal en Colonial Bank. A partir de 2002, Kissick, Farkas y sus co-conspiradores participaron en una serie de acciones fraudulentas para encubrir los sobregiros, primero barriendo el dinero de una noche a la mañana de una cuenta de Taylor, Bean & Whitaker con exceso en otra, y luego a través de las "ventas ficticias". "de préstamos hipotecarios a Colonial Bank, un fraude que los conspiradores llamaron" Plan B ". Los registros judiciales muestran que los conspiradores enviaron datos hipotecarios a Colonial Bank por préstamos que no existían o que Taylor, Bean & Whitaker ya se habían comprometido o vendido a otros inversores externos. [6]

Kissick admitió que sabía y comprendía que ella y sus co-conspiradores habían hecho que Colonial Bank pagara a Taylor, Bean & Whitaker por activos que no valían nada para el banco. Como resultado, se ingresó información falsa en los libros y registros de Colonial Bank, dando la apariencia de que el banco poseía intereses en grupos legítimos de préstamos hipotecarios cuando en realidad los grupos no tenían valor y no podían titulizarse ni venderse. [6]

El fraude hizo que Colonial BancGroup presentara datos financieros materialmente falsos a la SEC con respecto a sus activos en informes anuales contenidos en los Formularios 10-K y presentaciones trimestrales contenidas en los Formularios 10-Q. Los datos financieros materialmente falsos de Colonial BancGroup incluían activos exagerados para préstamos hipotecarios que tenían poco o ningún valor.[7]

El fraude en total le costaría a Colonial más de $ 1.9 mil millones. [5]

Divulgación y falla

Colonial reveló sus problemas legales el 4 de agosto de 2009, indicando que agentes federales habían ejecutado una orden de registro en sus oficinas de préstamos de depósitos hipotecarios en Orlando, Florida, y que se había visto obligada a firmar una orden de cese y desistimiento con la Reserva Federal y los reguladores. a fines del mes pasado en relación con sus prácticas contables y su reconocimiento de pérdidas. [8] [9] El 14 de agosto se anunció que BB&T compraría las sucursales y depósitos de Colonial en un acuerdo con la FDIC. [10]

Esta fue la quiebra bancaria más grande de 2009. [11] El 25 de agosto Colonial BancGroup se acogió al Capítulo 11 de bancarrota . [12] El nombre del caso de quiebra es "In re Colonial BancGroup Inc, Tribunal de Quiebras de Estados Unidos, Distrito Medio de Alabama (Montgomery), No. 09-32303". [13]

Demanda de PricewaterhouseCoopers

El administrador de quiebras de Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., una vez una de las compañías hipotecarias privadas más grandes del país, está demandando a PricewaterhouseCoopers como auditor de Colonial Bank, buscando $ 5.5 mil millones en daños. El fideicomisario alegó en la demanda de 2013 que PricewaterhouseCoopers fue negligente al no detectar un esquema de fraude masivo que derrocó a Taylor, Bean & Whitaker, lo que llevó al colapso en 2009 de Colonial Bank, un banco de Montgomery, Alabama con $ 25 mil millones en activos, uno Uno de los mayores bancos de Estados Unidos se derrumba durante la Gran Recesión. [14]

El caso observado de cerca podría generar miles de millones de dólares en daños dependiendo de cómo el jurado responda una pregunta fundamental en contabilidad: ¿cuánta responsabilidad tienen los auditores para detectar el fraude? Desde entonces, la demanda se resolvió por una suma no revelada en agosto de 2016. [14]

PricewaterhouseCoopers ha sostenido en documentos judiciales que su responsabilidad es seguir los principios contables, que no necesariamente pueden detectar el fraude. Pero en un informe previo al juicio emitido por el fideicomisario, el ex presidente de PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, es citado en un artículo del Wall Street Journal de 2007 diciendo que "la profesión de auditoría siempre ha tenido la responsabilidad de detectar el fraude". [15]

Referencias

  1. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 24 de abril de 2011 . Consultado el 20 de abril de 2011 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  2. ^ "Colonial Bancgroup" (PDF) . PacerMonitor . PacerMonitor . Consultado el 8 de junio de 2016 .
  3. ^ "Descripción de la empresa de Colonial Bancgroup Inc" . Bloomberg . Consultado el 14 de julio de 2013 .
  4. ^ "Uno de cada ocho prestamistas puede fallar, dice RBC" . Reuters . 9 de febrero de 2009.[ enlace muerto ]
  5. ^ a b "El ex presidente de Taylor Bean admite su papel en un fraude financiero de $ 1.9 mil millones" . Bloomberg. 15 de marzo de 2011.
  6. ^ a b c "Estados Unidos contra Catherine Kissick Court Número de expediente: 1: 11-cr-88-LMB" . justice.gov . Departamento de Justicia . Consultado el 15 de junio de 2015 . ‹Ver TfM›Dominio publico Este artículo incorpora texto de esta fuente, que es de dominio público .
  7. ^ "Estados Unidos v. Lee Bentley Farkas Court Número de expediente: 1: 10-cr-200" . justice.gov . Departamento de Justicia . Consultado el 15 de junio de 2015 .
  8. ^ Prensa, CNN (15 de agosto de 2009). "BB&T compra banco colonial; otros 4 bancos fallan - CNN Money" . Consultado el 15 de agosto de 2009 .
  9. ^ Prensa, South Florida Business Journal (10 de junio de 2009). "Colonial golpeó con orden de cese y desistimiento" . Consultado el 15 de agosto de 2009 .
  10. ^ Fitzpatrick, Dan; Enriquece, David; Crittenden, Michael R. (15 de agosto de 2009). "Grandes bancos fracasan en el sur" . El Wall Street Journal .
  11. ^ Isidoro, Chris; Pepitone, Julianne (14 de agosto de 2009). "BB&T compra Banco Colonial; otros 4 bancos fracasan" . CNN . Consultado el 30 de abril de 2010 .
  12. ^ "Petición del capítulo 11 de Colonial Bancgroup" (PDF) . PacerMonitor . PacerMonitor . Consultado el 8 de junio de 2016 .
  13. ^ Stempel, Jonathan (26 de agosto de 2009). "Archivos Colonial BancGroup Capítulo 11" . Reuters . Consultado el 27 de agosto de 2009 .
  14. ^ a b Rapoport, Michael. "¿Demandas de la era de la crisis terminando? No para PricewaterhouseCoopers" . WSJ.com . El Wall Street Journal . Consultado el 29 de julio de 2016 .
  15. ^ Chabeli, Herrera. "La demanda más grande contra un auditor llega a los tribunales por $ 5.5 mil millones" . MiamiHerald.com . El Miami Herald . Consultado el 29 de julio de 2016 .
Obtenido de " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Colonial_Bancgroup&oldid=1032048193 "
Contribute a better translation