Los Contratos de Swap de Carga de Contenedores son contratos de futuros financieros que permiten la cobertura y la especulación contra la volatilidad de las tarifas de caja de contenedores intermodales transportadas por mar . [1]
Un contrato de intercambio de carga de contenedores suele adoptar la forma de un contrato liquidado en efectivo entre dos partes con una opinión igual y opuesta sobre el futuro del mercado. Las partes acuerdan un precio en dólares estadounidenses por contenedor para un número determinado de contenedores en una ruta acordada durante un período específico. Al final del período del contrato, las partes liquidan la diferencia en efectivo entre el precio del contrato predeterminado y el precio real del mercado al contado.
Si el mercado se fortalece y las tarifas de caja aumentan, entonces el comprador de una CFSA (la posición larga) se beneficia, ya que al firmar el acuerdo, efectivamente ha pagado menos, por adelantado, por los bienes de lo que habría pagado negociando en el mercado al contado. . El comprador de la CFSA se ha cubierto con éxito contra un aumento en el costo del mercado físico subyacente.
Por el contrario, si el mercado se suaviza y las tasas de caja disminuyen, el vendedor de la CFSA se beneficia ya que efectivamente ha vendido los bienes, por adelantado, a una tasa más alta de la que habría hecho negociando en el mercado al contado. En este caso, el vendedor de la CFSA ha tenido éxito en la cobertura contra un aumento en el costo del mercado físico subyacente.
Estos acuerdos están actualmente disponibles sin receta con compensación en LCH. Clearnet y SGX AsiaClear frente al índice de transporte en contenedores de Shanghai (SCFI).
Referencias
- ^ Holliday, Katie. "Compensación de derivados de swap de contenedores para impulsar el mercado" , Energy Risk , Londres, 25 de junio de 2010. Consultado el 22 de julio de 2010.