El Enterprise Investment Scheme (EIS) es una serie de desgravaciones fiscales del Reino Unido lanzadas en 1994 en sucesión del Business Expansion Scheme. [1] [2] Está diseñado para fomentar las inversiones en pequeñas empresas no cotizadas que realicen un comercio calificado en el Reino Unido. [3]
Al final del año fiscal 2014-15, se había invertido un total acumulado de £ 14,2 mil millones bajo el esquema en aproximadamente 25,000 empresas. En ese año, se invirtieron más de 1.800 millones de libras esterlinas en el marco del EIS. [4]
Propósito
La inversión en empresas que no cotizan en bolsa a menudo conlleva un alto riesgo de pérdida de capital, y la baja liquidez del mercado significa que puede resultar difícil o llevar mucho tiempo vender o realizar la inversión. Las desgravaciones fiscales disponibles en virtud de la EIS están destinadas a ofrecer a los inversores algún incentivo para contrarrestar esos riesgos. [3]
Disposición de desgravación fiscal
El EIS ofrece varios tipos diferentes de desgravación fiscal, disponibles tanto para inversores directos como para inversores a través de un fondo EIS gestionado o un servicio de cartera. Están condicionados a que la empresa que recibe la inversión sea una empresa calificada en el marco del plan. [5] Un breve resumen de los beneficios fiscales es el siguiente:
- Desgravación del impuesto sobre la renta del 30% por adelantado , que se puede trasladar al año fiscal anterior. La suscripción máxima es actualmente de £ 1,000,000 por inversionista por año, lo que arroja una reducción potencial en la obligación tributaria de £ 300,000 por año (asumiendo que el inversionista tiene suficiente obligación de impuestos sobre la renta). [6] [5]
- Aplazamiento del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT): un inversor puede aplazar las ganancias de capital realizadas sobre un activo diferente, cuando la enajenación de ese activo fue menos de 12 meses antes de la inversión de EIS o menos de 36 meses después. Este alivio se limita a la cantidad que se invierte en el EIS y puede ser reclamado por inversores cuya participación en la empresa no supere el 30%. Está disponible para individuos y fideicomisarios. Cuando surgen ganancias en la inversión de EIS, se dispone de alivio de reducción. [7]
- No hay CGT para pagar las ganancias obtenidas cuando la inversión se realiza después de tres años (cinco años para las inversiones realizadas antes del 6 de abril de 2000), siempre que la desgravación del impuesto sobre la renta inicial del EIS se haya otorgado y no se haya retirado de esas acciones. [5]
- Desgravación fiscal por pérdidas de inversión: si las acciones de EIS se enajenan en cualquier momento con pérdidas, dicha pérdida puede compensarse con las ganancias de capital o los ingresos del inversor en el año de la enajenación, limitando potencialmente una pérdida total al 38,5% del capital de un inversor [ 8]
- Las acciones no forman parte del patrimonio a efectos del impuesto sobre sucesiones , siempre que las inversiones se hayan mantenido durante al menos dos años en el momento del fallecimiento [9] y la empresa reúna los requisitos para la desgravación de la propiedad comercial (BPR). [10]
Empresas e individuos calificados
Las reglas de clasificación son complicadas; por ejemplo, las siguientes son algunas de las calificaciones que deben cumplirse: [5]
La empresa
- La empresa no debe tener activos superiores a 15 millones de libras esterlinas.
- La empresa no puede tener más de 250 empleados equivalentes a tiempo completo.
- Todo el capital empleado debe participar activamente en la empresa en un plazo de 24 meses.
- La empresa no debe estar en industrias específicas como la producción de carbón y acero, agricultura, arrendamiento, servicios financieros y desarrollo inmobiliario. [11]
- La entrada en el plan está sujeta a una decisión y auditoría realizada por un funcionario fiscal designado.
- La empresa no debe cotizar ni tener intención de cotizar en bolsa en el momento de la inversión.
- La empresa no debe haber recibido ya una financiación total superior a 12 millones de libras esterlinas (o 5 millones de libras esterlinas en un año determinado) de las siguientes fuentes: EIS, SEIS , fideicomisos de capital riesgo , desgravación fiscal por inversión social o algunas formas de ayuda estatal. [12]
El individuo
- El inversor no puede tener más del 30% de participación en la empresa.
- Ningún socio o asociado del inversor (incluido el cónyuge, parientes, contactos comerciales anteriores) puede tener otros intereses en la empresa.
- El inversor no debe tener ningún tipo de acciones preferenciales.
- El inversor no debe tener ninguna otra forma de participación mayoritaria en la empresa.
- El régimen no debe utilizarse con el fin de evitar impuestos.
Plan de inversión de empresas de semillas
El 6 de abril de 2012, se lanzó el Plan de Inversión Empresarial Semilla (SEIS), con el objetivo de "estimular el espíritu empresarial y poner en marcha la economía". [13]
Referencias
- ^ "El nuevo esquema de expansión empresarial puede ser demasiado agotador (16 de abril de 1994)" . heraldscotland.co.uk . El Heraldo . Consultado el 17 de enero de 2017 .
- ^ "La evolución de EIS: ¿Cómo afectarán los cambios entrantes a los inversores?" . CiudadAM . 2019-02-27 . Consultado el 3 de junio de 2020 .
- ^ a b Thorpe, David (5 de octubre de 2018). Los planes de inversión ofrecen desgravaciones fiscales para fomentar la inversión en pequeñas o medianas empresas ” . Qué inversión . Consultado el 3 de junio de 2020 .
- ^ "Comentarios sobre los últimos datos de recaudación de fondos EIS y SEIS de HMRC" . Asociación de planes de inversión empresarial . Consultado el 17 de enero de 2017 .
- ^ a b c d "Introducción al plan de inversión empresarial" . gov.uk . Consultado el 17 de enero de 2017 .
- ^ Powley, Tanya; Vincent, Matthew; Ross, Alice; Lodge, Steve; Moore, Elaine (23 de marzo de 2011). "Presupuesto 2011: lo que significa para ti" . The Financial Times . Consultado el 15 de julio de 2012 .
- ^ Singh, Ajit. "El EIS de salud humana: desgravación fiscal de las ganancias de capital" . empresas de o2h .
- ^ "Ahorro fiscal EIS" . Wealth Club . Consultado el 15 de junio de 2017 .
- ^ "EIS" . SyndicateRoom .
- ^ "Esquemas de inversión empresarial" .
- ^ "Operaciones excluidas del plan de inversión empresarial" . HMRC . Consultado el 26 de septiembre de 2017 .
- ^ "El plan de inversión empresarial (EIS): completamente explicado" .
- ^ "Plan de inversión empresarial de semillas" . Información SEIS . Consultado el 15 de julio de 2012 .
enlaces externos
- Asociación de planes de inversión empresarial
- Introducción al plan de inversión empresarial
- Manual de esquemas de capital riesgo
- ¿Qué es el Plan de Inversión Empresarial?