Evergreen Investments era el negocio de gestión de inversiones de Wachovia . La marca se fusionó con Wells Fargo Advantage Funds y posteriormente se eliminó luego de la adquisición de Wachovia por parte de Wells Fargo . [1] La marca se retiró oficialmente el 20 de julio de 2010. [2]
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Tipo | Subsidiario |
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Industria | Finanzas |
Fundado | 1932 |
Difunto | 20 de junio de 2010 |
Sede | , Estados Unidos |
Gente clave | W. Douglas Munn, Pres. Y CEO David Germany, CIO |
Productos | Servicios financieros |
Padre | Wells Fargo |
Sitio web | evergreeninvestments |
Fuera de los Estados Unidos, el negocio de ventas y distribución se llevó a cabo bajo la marca de Wachovia Global Asset Management.
Evergreen Investments tenía US $ 245.9 mil millones en activos bajo administración , 83 fondos mutuos, 2.7 millones de accionistas de fondos mutuos y 1.064 empleados al 30 de junio de 2008. [3] Evergreen se ubicó entre las 30 compañías de administración de activos más grandes de Estados Unidos y una de las 25 mutuas más grandes. financiar familias.
Esta familia de fondos mutuos se promocionó a sí misma como una "organización de administración de activos ampliamente diversificada, con productos y servicios distribuidos en varias líneas de negocios ... administrando diversas inversiones como carteras institucionales, fondos mutuos, anualidades variables, inversiones alternativas y cuentas privadas". [4] [5]
Historia
Evergreen Investments remonta su historia a la marca de Keystone Investments, que se fundó por primera vez en 1932. [6]
Inversiones Keystone: 1932–1996
Keystone Investments creó una de las primeras familias de fondos mutuos en los Estados Unidos en 1932. Fue propiedad de los empleados y operada hasta su fusión con Evergreen Funds, propiedad de First Union. Keystone ofreció más de 25 fondos mutuos minoristas. [7]
Fusión Keystone-Evergreen: 1996–1998
First Union Corporation, la empresa matriz del legado Evergreen Funds, adquirió Keystone Fund Family y comenzó la fusión Evergreen-Keystone en 1996. La fusión reunió las fortalezas de dos líderes de la industria y en 1997 los fondos Evergreen y Keystone se integraron bajo el sobreviviente de la marca Evergreen que ofrecería más de 80 fondos mutuos minoristas e institucionales.
La fusión completa se completó en enero de 1998. En ese mismo año, Evergreen Funds comienza a operar con dos subdivisiones: la Compañía Minorista y la Compañía Institucional.
Grupo Asesor Tattersall
En 1999, Evergreen adquirió Tattersall Advisory Group (TAG), una firma de asesoría de inversiones especializada en administración de renta fija, como subsidiaria independiente y de propiedad absoluta de Evergreen Funds.
Primera Unión - Wachovia, Fusión de Iguales
El 3 de agosto de 2001, los accionistas heredados de Wachovia Corporation aprobaron un acuerdo de "fusión entre iguales" con la empresa paraguas de Evergreen Fund, First Union Corporation, para crear la nueva Wachovia Corporation , de la cual Evergreen se convirtió en una subsidiaria. La nueva entidad se deshizo del nombre de Primera Unión y asumió la identidad de Wachovia y el símbolo bursátil. Los analistas dijeron que era más probable que esta medida ayudara a First Union a adquirir una nueva identidad, ya que la reputación de Wachovia entre los consumidores era mucho mejor que la de First Union.
Debido a la "fusión de iguales", los Fondos Evergreen y los fondos mutuos heredados de Wachovia se fusionaron para formar los Fondos Evergreen.
Inversiones Evergreen
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En 2002, las empresas minoristas e institucionales de Evergreen se forman y comienzan a operar bajo la organización de gestión de activos denominada Evergreen Investment Management Company, LLC. Los fondos mutuos de Evergreen luego fueron distribuidos por Evergreen Investment Services, Inc. y Evergreen Service Company, LLC es el agente de transferencia de Evergreen Funds. Información del Fondo Evergreen [1]
OFFIT, una subsidiaria separada del legado Wachovia, adquirida en 1999, se convierte en Evergreen OFFIT.
Relación con Grantham, Mayo, Van Otterloo
En 2003, Evergreen estableció una relación con Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co., LLC (GMO) para lanzar un fondo de fondos de asignación de activos . Esto presenta a los inversores la oportunidad de invertir en un producto Evergreen con fondos institucionales de OMG subyacentes. [8]
Adquisiciones
En 2006, Evergreen adquirió una participación mayoritaria en Metropolitan West Capital Management, LLC, una empresa de gestión de activos conocida por sus estrategias de valor intrínseco. También lanza Wachovia Global Asset Management, la marca bajo la cual Evergreen vendió y distribuyó productos de inversión fuera de los Estados Unidos. Debido a la adquisición de Golden West Financial por parte de Wachovia Corporation en mayo de 2006, se presentó una propuesta para fusionar los fondos mutuos Atlas de Golden West con los fondos Evergreen correspondientes.
Los fondos Atlas se fusionaron con éxito con los fondos Evergreen correspondientes a fines de mayo de 2007. Evergreen adquirió una participación mayoritaria en European Credit Management Limited (ECM), un proveedor con sede en Londres de soluciones europeas de rentabilidad absoluta del crédito.
Violaciones de la sincronización del mercado
El 19 de septiembre de 2007, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) anunció que Evergreen Investments y sus afiliadas pagarían 32,5 millones de dólares para resolver las infracciones de la sincronización del mercado. Evergreen permitió que algunos de sus accionistas comercializaran operaciones a tiempo, en violación del prospecto de Evergreen. [9] William M. Ennis, un ex oficial de Evergreen pagó $ 1 en devolución más una multa civil de $ 150,000.
Adquisición de Wells Fargo
Wells Fargo adquirió Wachovia y la marca Evergreen se retiró oficialmente el 20 de julio de 2010.
Referencias
- ^ "Fusión de Wells Fargo y Wachovia completada" . Wells Fargo. 1 de enero de 2009. Archivado desde el original el 6 de abril de 2014 . Consultado el 1 de enero de 2009 .
- ^ http://www.marketwatch.com/story/story/seoindex?SeoHeadline=wells-fargo-advantage-fundsr-and-evergreen-funds-complete-merger-2010-07-20
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 30 de septiembre de 2008 . Consultado el 30 de septiembre de 2008 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 23 de enero de 2008 . Consultado el 13 de agosto de 2019 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ "Inversiones Evergreen | crunchbase" . www.crunchbase.com . Consultado el 8 de junio de 2017 .
- ^ http://www.wellsfargoadvantagefunds.com/wfweb/wf/portal/overview/history.jsp?BV_UseBVCookie=yes&sel=/portal/portaloverview/portalhistory
- ^ "Nuestra historia - Wells Fargo Funds" . www.wellsfargofunds.com . Consultado el 8 de junio de 2017 .
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 8 de abril de 2015 . Consultado el 30 de septiembre de 2008 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ "Evergreen Investment Management Company y sus afiliados pagarán $ 32,5 millones para resolver las infracciones de la sincronización del mercado" . Comisión de Valores de EE.UU. 19 de septiembre de 2007.